Velké banky zahajují výdělečnou sezónu třeskem, ale varují před skalnatou cestou
Klíčové věci
- Tři velké americké banky – JPMorgan, Wells Fargo a Citigroup – vykázaly za třetí čtvrtletí roku 2023 lepší zisky, než se očekávalo.
- Vyšší úrokové sazby vedly k růstu čistých úrokových výnosů bank, i když rostly náklady na vklady.
- Wells Fargo a Citi varují, že odolnost spotřebitelů může slábnout, protože stále více zákazníků má potíže s prováděním plateb a klesá objem kreditních karet.
- Jamie Dimon z JPMorgan varoval, že války na Ukrajině a v Izraeli mohou mít dopad na trhy s potravinami a energií.
Velké americké banky zahájily v pátek výsledkovou sezónu za třetí čtvrtletí vyššími než očekávanými zisky, tlačení amerických akcií nakrátko výše, než na ně přeskočily rostoucí ekonomické a geopolitické obavy popředí.
JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) a Citigroup (C) všechny vykázané zisky za třetí čtvrtletí překonaly konsensuální prognózy trhu, což zmírnilo obavy z nárůstu úrokových sazeb v bankovním sektoru.
Zatímco každý ze tří bankovních gigantů poznamenal, že spotřebitelé a podniky jsou v současné době na poměrně dobré úrovni tvaru, varovali, že se objevují výzvy a kapsy jejich podniků vykazují známky stres.
Dimon lamentuje 'Dangerous Time'
JPMorgan Chase, největší národní banka, vedla cestu. Své Zisk za třetí čtvrtletí vzrostl o 35 % ze stejného období před rokem. Zisk na akcii ve výši 4,33 USD překonal odhady analytiků a tržby vzrostly o 22 % na 39,9 miliardy USD.
Jamie Dimon, generální ředitel JPMorgan, však varoval, že relativně zdraví američtí spotřebitelé a podniky by mohli čelit ještě vyšším úrokovým sazbám, protože inflační rizika zůstávají zvýšená.
Dimon dodal, že válka mezi Izraelem a Hamasem a pokračující válka na Ukrajině mohou mít „dalekosáhlé dopady na trhy s energií a potravinami, globální obchod a geopolitické vztahy“.
"Toto může být nejnebezpečnější doba, kterou svět zažil za poslední desetiletí," řekl Dimon.
Dobré zprávy
Akcie společnosti Well Fargo rovněž vzrostly až o 4,8 % poté, co její zisk za třetí čtvrtletí vzrostl o 61 % na 1,48 USD na akcii. Podobně akcie Citibank vzrostly až o 4,3 %. Společnost řekla své Zisk za třetí čtvrtletí vzrostl o 2 % na 1,63 USD na akcii.
Všechny tři banky měly pro investory spoustu dobrých zpráv. Vyšší úrokové sazby přinesly užitek většině bank a zvýšily jejich čistý úrokový příjem, i když zvýšily náklady na financování.
To zůstalo v případě JPMorgan a Wells Fargo, které uvedly, že jejich čistý úrokový výnos vzrostl o 30 % a 8 % oproti stejnému období před rokem. Wells Fargo dodal, že jeho celoroční čistý úrokový výnos se zvýší o 16 %, oproti předchozí prognóze 14 %.
V Citibank, jejíž hlavní aktivity se zaměřují na kreditní karty, obchodování na trhu a služby pro velké společnosti, vzrostly výnosy v korporátním a spotřebitelském bankovnictví o 18 % a 13 %.
Znepokojivé zprávy
Ve svém konferenčním hovoru o čtvrtletních příjmech Mark Mason, finanční ředitel Citigroup, zopakoval Dimonův názor, že Američtí spotřebitelé zůstávají odolní, ale objem výdajů banky na kreditní karty ve srovnání s letošním druhým čtvrtletím klesl.
Stejně tak rostoucí úrokové sazby přidaly tlak na výdaje bank. JPMorgan uvedla, že její úrokové náklady se ve čtvrtletí oproti loňskému roku téměř ztrojnásobily, především proto, že musela platit více z vkladů.
Výsledky Wells Fargo mezitím odhalily, že více spotřebitelů má problémy se splácením půjček. Banka během čtvrtletí odepsala 850 milionů dolarů ze špatných úvěrů, což je více než dvojnásobek částky, kterou odepsala ve stejném období loňského roku. V posledních dvou čtvrtletích vyčlenila dalších 1,3 miliardy dolarů na pokrytí potenciálních úvěrových ztrát.
