Špičkové technologické akcie pro 4. čtvrtletí 2023

V letošním roce byly technologické akcie jako obvykle středem velké pozornosti na akciovém trhu, zejména as sektor dosáhl velkých zisků díky širšímu přijetí umělé inteligence a nevýraznosti 2022. Investoři mají tendenci tento sektor pozorně sledovat, protože má za sebou dlouhou historii nadměrných výnosů a byl klíčový pro růst v celé ekonomice. Klíčovým barometrem pro tento sektor je fond Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), který za poslední rok vzrostl o 38 %, čímž překonal zdravý nárůst indexu Russell 1000 o zhruba 15 %.

Níže je uvedena analýza akcií špičkových technologií za čtvrtletí, hodnocená z hlediska nejlepší hodnoty, nejrychlejšího růstu a největší dynamiky. Údaje jsou k listopadu. 24, 2023.

Nejhodnotnější technologické akcie

Hodnotové investování je založen na principu, že se správnými metrikami mohou investoři identifikovat akcie obchodující pod jejich vlastní hodnotou. Tyto podhodnocené akcie by tak měly být připraveny na vzestupný trend, až trh konečně napraví chybné ocenění. Často používanou metodou je určit potenciální zákazníky analýzou základních metrik, jako je poměr ceny a zisku (P/E). Obecně platí, že nižší poměr P/E by měl signalizovat atraktivněji hodnocenou akcii – je atraktivní, protože je oceněna nižší než její fundamentální hodnota – která by mohla nabídnout vyšší výnos, jakmile se trh přizpůsobí.

Nejhodnotnější technologické akcie
Cena ($)	Tržní kapitalizace (tržní kapitalizace) ($ B)	12měsíční koncový poměr P/E
Společnost Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Společnost Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Společnost Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Zdroj: TradingView}

• Společnost Diebold Nixdorf Inc.:Firma navrhuje a staví terminály v místě prodeje a samoobslužné transakční systémy, jako jsou bankomaty, a nabízí související software a služby. Společnost vstoupila z finanční restrukturalizace v srpnu a byla znovu kotována na New York Stock Exchange (NYSE).
  
• Společnost Yiren Digital Ltd.: Finanční společnost se sídlem v Číně provozuje finanční trh, který spojuje investory s dlužníky. Yiren Digital nabízí zpracování plateb, úvěrové služby a pojistné produkty.
• Společnost Lizhi Inc.: Zábavní společnost v Číně, Lizhi poskytuje podcasty a další zvukové produkty prostřednictvím aplikací jako Tiya, LIZHI a LIZHI Podcast.

Nejrychleji rostoucí technologické akcie

Při hodnocení růstových akcií je důležité vzít v úvahu růst tržeb i zisku na akcii (EPS), protože poskytují základní měřítka výkonnosti společnosti. Spoléhat se však pouze na jednu z nich by mohlo poskytnout zkreslený obraz potenciálního růstu firmy. Takový obraz může být výsledkem dočasných jevů, jako jsou jednorázové zisky, změny daňových zákonů a další atypické okolnosti.

Pro vyváženější hodnocení používáme duální metrický přístup. Meziročně stejně vážíme poslední (JOY) procentuální růst tržeb i zisku na akcii, přičemž každý z nich se zohlední 50 %. To by mělo vyhladit anomálie a poskytnout jasnější pohled na skutečnou trajektorii růstu každé společnosti. Kromě toho vylučujeme společnosti, které vykazují mimořádně vysokou míru růstu – konkrétně ty s čtvrtletním růstem přesahujícím 1 000 % – protože se jedná o odlehlé hodnoty, které nejsou pravděpodobně udržitelné trendová čára.

Nejrychleji rostoucí technologické akcie
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	Růst EPS (%)	Růst příjmu (%)
Společnost Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Společnost Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Zdroj: TradingView}

• Společnost Itron Inc.:Firma poskytuje technologické produkty pro správu měst prostřednictvím síťové infrastruktury a dopravních služeb. Společnost má solidní dynamiku, protože její akcie během roku k dnešnímu dni posílily o 30,8 % oproti poklesu o 4,6 % v jejím podsektoru elektronika – testovací zařízení.
• Palo Alto Networks Inc.: Softwarová společnost poskytuje technologii kybernetické bezpečnosti prostřednictvím své platformy založené na předplatném. Mezi její nabídky patří ochrana před hrozbami a malwarem, zabezpečení DNS a prevence ztráty dat. Dne listopadu 15, společnost zveřejnila finanční výsledky za první čtvrtletí, které uvedly, že čistý příjem vzrostl více než devítinásobně, přičemž tržby vzrostly o 20 %.
• Společnost Vicor Corp.:Společnost vyvíjí, vyrábí a prodává měniče elektrické energie, včetně měničů DC-DC, vstupní filtrace a produkty výstupní energie.

Technologické akcie s největší dynamikou

Investování Momentum se snaží těžit ze stávajících tržních trendů tím, že se zaměří na akcie, které vykázaly rychlejší nárůst ceny než obdobné a širší trh. Tento přístup je založen na myšlence, že akcie na vzestupné trajektorii budou pravděpodobně pokračovat lepší výkon, alespoň v krátkodobém horizontu, protože to, co pohání vzestupný trend, pravděpodobně nebude krátké přepětí.

Vzhledem k tomu, že narušení trhu je v technologickém sektoru běžné, hybné investice může být pro tyto akcie obzvláště efektivní. Technické firmy často procházejí rychlými změnami hodnoty v důsledku technologických průlomů, přijetí jejich produktů na trh nebo posunů v preferencích spotřebitelů. Investoři se zaměřují na technologické akcie, které vykázaly rychlý růst a udržely si svůj výkon za poslední rok, a chtějí se svézt na vlně pokračujícího úspěchu těchto společností.

Níže uvádíme technologické akcie, které za posledních 12 měsíců přinesly nejvyšší celkovou návratnost.

Technologické akcie s největší dynamikou
Cena ($)	Tržní kapitalizace ($ B)	Celková návratnost za 12 měsíců (%)
Společnost Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Společnost Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Index Russell 1000	N/A	N/A	15
Fond SPDR pro vybraný sektor (XLK)	N/A	N/A	38

^{Zdroj: TradingView}

• Společnost Applied Optoelectronics Inc.: Společnost vyrábí diodové lasery, fotodiody a související moduly. Dne listopadu 9. 2023 společnost oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, ve kterých byla její čistá ztráta meziročně 43 % a její tržby vzrostly o 10 % oproti čtvrtletí předchozího roku. Tento nárůst zisku je částečně způsoben vyšší poptávkou po produktech datových center.
• Společnost EHang Holdings Ltd.: Čínská letecká a obranná společnost, která vyvíjí a vyrábí technologii dronů pro dopravu, správu měst a pro účely leteckých médií. EHang začátkem října souhlasil s tím, že dodá městské vládě Hefei ekonomický ekosystém pro město Hefei v nízké nadmořské výšce. Dohoda zahrnuje financování až do výše 100 milionů dolarů.
• Společnost Cipher Mining Inc.: Softwarová společnost se zabývá rozsáhlou těžbou bitcoinů prostřednictvím svých datových center. V posledním čtvrtletí Cipher zajistil nové umístění v Texasu, které získalo předběžné schválení k použití až 300 megawattů energie od organizace Electric Reliability Council of Texas, která spravuje texaskou energii mřížka.

Výhody technických akcií

Růstový potenciálTechnologické akcie, zvláště ty v rozvíjejících se oblastech, se staly vzorem explozivního růstu na akciovém trhu. Po dlouhou dobu, kdy se vyskytly momenty, kdy sektor nedosahoval výkonnosti, jako tomu bylo v roce 2022, byl čas vložit peníze do sektoru, aby bylo možné využít dlouhodobé trendy.

Růst v rámci technologického sektoru se může značně lišit. Technologické akcie s malou kapitalizací a penny by mohly mít po průlomech explozivní růst, ale větší technologické firmy jsou omezenější v tom, jak moc mohou růst vzhledem ke své velikosti. Nicméně technický sektor je odlišný v tom, že i někteří z jeho největších hráčů, jako je Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) a Alphabet Inc. (GOOGL), mají i nadále významné příležitosti k růstu. Tyto FAANG akcie vynesly za poslední desetiletí asi 25% výnos.

Pokročilá inovace:Technické akcie jsou synonymem inovací a toho, co bude dál pro naši kulturu a společnost. Nedávný nárůst investic souvisejících s umělou inteligencí znamená, že sektor bude nadále posouvat hranice možného a investoři z toho mohou sklízet plody.

Nevýhody technických akcií

Dokonce i technologický sektor klopýtá:Jelikož technologické akcie vyvolávají představy neúnavného růstu, realita je mnohem jemnější, než naznačují média a mýty o popkultuře. Výkon tohoto sektoru v roce 2022 je ostrou připomínkou: technologické společnosti, včetně gigantů jako Apple a Alphabet zaznamenaly výrazné propady, kdy hodnota jejich akcií klesla o 27 % a 39 %, respektive. Tento pokles byl důsledkem různých problémů, včetně následků pandemie a narušení dodavatelského řetězce. Navzdory svým historickým ziskům nejsou technologické akcie imunní vůči volatilitě trhu a mohou být stejně náchylné k propadům jako kterákoli jiná část ekonomiky.

Investice do firem zůstaly pozadu:Rychle se vyvíjející povaha technologického průmyslu přináší zvýšené vyhlídky a jedinečné výzvy, zvláště pokud jste investor, který se hluboce nevyzná v technologiích společností, kterými jste investování do. Rychlé tempo inovací a změn v tomto odvětví znamená, že se mohou objevit a růst trendy a vyhlídky rychle, což znamená, že stejné trendy se mohou vyvinout i mimo firmy, do kterých jste vložili své peníze. Investoři, kteří nejsou na tyto změny úzce naladěni, se mohou rychle ocitnout pozadu.

Komentáře, názory a analýzy vyjádřené na Investopedia mají pouze informativní charakter. Pro více informací si přečtěte naše prohlášení o záruce a odpovědnosti.

V době, kdy byl tento článek napsán, autor nevlastní žádné z výše uvedených akcií.