8 sil, které utvářely rok 2023 – v grafech

V posledních několika týdnech roku 2023 trhy urazily dlouhou cestu od ztrát roku 2022, což zvyšuje optimismus ohledně roku 2024.

Inflace se zmírňuje, dokazuje ekonomika odolnější, než se očekávaloa S&P 500 je připraven vykázat za rok dvouciferné zisky. To navzdory a bankovní krize dříve v roce a vysoké úrokové sazby ten depresivní sentiment.

Z nadšení pro vývoj v umělá inteligence (AI) k historickým dělnickým stávkám se v grafech podíváme zpět na několik sil, které utvářely rok 2023.

1. Největší bankovní krize od roku 2008

Ještě v březnu vedla série kolapsů bank k největší bankovní krizi za poslední dvě desetiletí.

Neúspěchy First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) a Podpisová banka (SBNY) se stal druhým, třetím a čtvrtým největším selháním bank v historii USA, dokonce zastíní rozsah selhání roku 2008.

Jejich kolaps se odrazil na trzích, přičemž index ICE BofA MOVE, který je ukazatelem volatility amerického ministerstva financí, dosáhl nejvyšší úrovně od roku globální finanční krize.

2. Vůbec největší trh s dluhopisy

Trh s americkými státními dluhopisy v jednu chvíli ztratil téměř čtvrtinu své hodnoty, protože výnosy dosáhly svého dna v létě 2020. To naznačuje, že jsme mohli zasáhnout největší medvědí trh s americkými státními dluhopisy všech dob, podle analytiků z Bank of America, než se dostaly do konce roku.

Níže uvedený graf ukazuje výkon burzovně obchodované fondy (ETF) které sledují státní pokladny různých splatností. The iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) a iShares 10–20letý ETF pro státní dluhopisy (TLH) investovat výhradně do dlouhodobých státních dluhopisů, zatímco iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) investuje do střednědobých dluhopisů.

3. Let do bezpečí poslal prostředky peněžního trhu do rekordních výšin

Obavy z možnosti recese vyvolaly u investorů, kteří hledali bezpečí s drženým majetkem fondy peněžního trhu dosahovat rekordních výšin.

Na několik měsíců, depozitní certifikáty a také fondy peněžního trhu na prvním místě seznamu čtenářů Investopedie vkládali své peníze, následovaly státní dluhopisy, ETF a jednotlivé akcie.

4. Vysoké úrokové sazby ovlivňovaly sentiment

Spotřebitelský sentiment podle indexu spotřebitelského sentimentu University of Michigan setrvávaly poblíž historického minima po většinu roku.

Spotřebitele tížila volatilita trhu, obavy z vysokých úrokových sazeb a možnost recese po většinu roku, ale odolná ekonomika a zmírňující se inflace zvedly spotřebitelské vyhlídky budoucnost.

5. Historické stávky práce otřásaly trhy

K nárůstu organizované pracovní činnosti v roce 2023 přispěly také obavy o mzdy, které budou držet krok s rostoucími náklady. „Dny nečinnosti“ ze stávek vyšplhaly na nejvyšší úroveň za více než 20 let jak dělníci organizovali výjezdy proti majorovi automobilky, hollywoodská studia, lékárny, a více.

Některé akcie zaznamenaly větší zásah než jiné, s General Motors (GM) akcie pokles o 18 % mezi začátkem stávky odborů United Auto Workers proti společnosti a jejím oznámením předběžné dohody. Akcie Fordu (F) a Stellantis (STLA) také ztratil půdu pod nohama v obdobích mezi začátkem historické stávky UAW a dosažením předběžných dohod s dělníky.

6. AI poháněné některé z největších amerických akcií vyšší

Po podpoře Microsoft (MSFT) startup OpenAI spustil svůj ChatGPT Koncem minulého roku někteří z největších technologických hráčů představili nástroje, produkty a služby založené na umělé inteligenci.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Abeceda (GOOGL), Meta (META), Amazonka (AMZN), a další patřili k těm, které letos těžily z rostoucího zájmu o AI, přičemž podíly od začátku roku vzrostly o dvouciferné číslo.

7. Poptávka po lécích na hubnutí udělala z Novo Nordisk nejcennější akci v Evropě

To byl také rok rostoucí poptávka po třídě léků na hubnutí nazývaných GLP-1 posílila několik akcií.

Výrobci léků na hubnutí, jako je Novo Nordisk (NVO) a Eli Lilly (LLY) stejně jako výrobci jejich stříkaček, jako např Katalentní (CTLT), těžila z vysoké poptávky po lécích. Novo Nordisk také se staly nejcennější evropskou zásobou.

8. Nakonec měkké přistání?

Na začátku roku mnoho ekonomů projektováno protiinflační zvýšení sazeb Federálního rezervního systému by vedlo k recesi. Tyto předpovědi byly po celý rok opakovaně odkládáno.

Zatímco někteří stále očekávají, že by ekonomika mohla v roce 2024 upadnout do mírné recese, stále více lidí si myslí, že bychom mohli dosáhnout hladké přistání protože silné spotřebitelské výdaje ve třetím čtvrtletí zvýšily hrubý domácí produkt.

Oprava – pros. 4, 2023: Tento článek byl aktualizován, aby byl popisovaný typ státních pokladen objasněn.