Nejlepší způsob, jak koupit stříbro

Během hospodářského útlumu nebo když se pokles očekává, mnoho investorů si ve vlastnictví udělalo pohodlí drahé kovy. Třída aktiv, navržená k ochraně před inflací a nejednoznačností na trzích, je velmi atraktivní. Zlato, stříbro a sudé Platina a palladium se nyní staly základem portfolia. I když se hodně debatuje o tom, zda by investoři vůbec měli drahé kovy vlastnit, nebo ne, probíhá mnohem větší debata: Jak by měli tuto expozici získat?

The fond obchodovaný na burze Boom (ETF) umožnil investorům získat přístup k kovům prostřednictvím řady fondů, které buď sledují futures kontrakty, jako Stříbrný fond Invesco DB (DBS) nebo sledovat fyzické pruty,jako fond zlatých akcií SPDR (GLD).Přesto existuje silný hlasový tábor, který věří, že vlastnit fyzický kov v trezoru nebo bankovním trezoru je jediná cesta. Pro ty investory, kteří chtějí využít trh se stříbrem, není výběr mezi těmito dvěma metodami tak jednoduchý.

Řekněte fondům ano

Fondy jako iShares Silver Trust(SLV) ulehčily pravidelné

drobní investoři klepnout na trh se stříbrem.Spíše než s nákupem fyzického stříbrného zlata však existuje spousta kladů a záporů.

Na rozdíl od zlata, které je vnímáno přísně jako a uchovatel hodnoty, stříbro také těží ze svého širokého využití v mnoha průmyslových aplikacích. Kov zavedl použití v automobilovém sektoru, napříč různými elektronickými výrobky, v solárních panelech a ve fotografii. Nové technologie, jako jsou baterie oxidu stříbra, stříbrné vodivé inkousty a různé nanotechnologie na bázi stříbra v lékařských aplikacích, se rychle stávají standardy v jejich průmyslových odvětvích.

Tato průmyslová poptávka zvyšuje ceny stříbra nestálý než zlato a obecně reaguje na různá měřítka výrobních dat. Vzhledem k této skutečnosti by ETF, které sledují ceny stříbra nebo futures, mohly být lepší sázkou oproti fyzickým zlatům, protože je lze prodat docela snadno, pokud si investoři myslí, že ceny jsou příliš pěnivé.

Pak existují náklady, které je třeba zvážit. Nákup fyzický pruty, z jakéhokoli drahého kovu, přichází s dodatečnými náklady, na které investoři možná nemyslí. Za prvé, investoři platí v průměru 5% až 6% za provize za získání stříbrných mincí a prutů, v závislosti na zdroji.

Například Spojené státy Máta produkuje několik stříbrných drahých kovů, přičemž nejpopulárnější je orel americký orel. Tyto mince se prodávají za tuhou prémii, aby odhalily ceny stříbra.Podobně jiné ražby mincí, jako je Královská kanadská mincovna, také produkují několik mincí stříbrných prutů.Tyto mince však nesou podobnou prémii při nákupu přímo z mincovny.Existují i ​​prodejci třetích stran, ale opět platí, že prémie na místě převládají.

Pak jsou tu náklady na úložiště, které je třeba zvážit. Bezpečnostní schránky v bankách nesou roční poplatek a domácí trezory se mohou pohybovat v řádu tisíců, v závislosti na velikosti, zatímco IRA a drahé kovy úschovné účty přicházejí také s ročními poplatky za skladování.Za cenu jen jedné akcie, která se obchoduje zhruba spotové ceny a jen 0,50% v ročních výdajích, mohou investoři přistupovat ke stříbru prostřednictvím ETF.

Nepočítejte fyzický bull

To znamená, že investoři by neměli být tak rychlí, aby ignorovali výhody vlastnictví fyzických stříbrných slitků. Možná největší je riziko protistrany spojené s vlastnictvím jednoho z ETF nebo možná ještě více pro investory vlastnící an směnka obchodovaná na vědomí (ETN) jako UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Akcionáři ve skutečnosti nevlastní nárok na samotný kov, pokud nejsou oprávněný účastník v ETF. Na druhou stranu, když vlastníte skutečné stříbro, je vaše. Pokud se svět „zblázní“, máte úložiště hodnoty přímo ve vlastních rukou nebo v trezoru. Tato skutečnost podtrhuje hlavní důvod, proč většina investorů volí především drahé kovy: pojištění.

Dokonalý příklad potenciálních problémů s rizikem protistrany pramení z bankrot v MF Global na konci roku 2011. Investoři, kteří drželi skladové příjmy protože stříbrné cihly na účtech firmy nechaly jejich aktiva zmrazit a spojit dohromady. Likvidační správce v konkurzním řízení schváleném soudem zaplatil těmto investorům za jejich držení zhruba 72 centů na dolar. Jinými slovy, tito investoři ztratili 28% svého zlata.S některými účastníky stříbra, kteří tvrdili o manipulaci na stříbrných trzích s ohledem na mnoho velkých sponzorů ETF/ETN, by se vlastnictví fyzického zlata mohlo vyplatit ve skutečném konci.

Konečně, Poplatky ETF mají erodující účinek na jejich podkladové ceny. Mnoho fyzicky zajištěných fondů prodává část svého zlata na zaplacení svých výdajů. Časem to způsobilo sdílet ceny sledovat méně než na místě.

Sečteno a podtrženo

Pro investory, kteří chtějí získat přístup na trhy se stříbrem, kteří vlastní jak fyzické drahokamy, tak nákupy ETF mají svá pro a proti. V zásadě jde o to, co hledají. Pokud investor usiluje o snadnou a okamžitou investici stříbra, prostředky přicházejí zářit. Pokud však člověk skutečně věří, že finanční systém se zhroutí, fyzické stříbro je ideální alternativou. Možná, že vlastnit obojí by byl ten nejrozvážnější krok.