Co znamenají „outrights“ v kontextu devizového trhu?
Termín outrights se používá v forex (FX) trh k popisu typu transakce, kde se dvě strany dohodnou na nákupu nebo prodeji daného množství měny za předem stanovený kurz v určitém okamžiku v budoucnosti. Nazývá se také přímý forward, FX forward nebo a měna vpřed„outright“ je nástroj, který společnosti, které nakupují zboží nebo služby v zahraničí v různých měnách, mohou použít k zablokování výhodných směnných kurzů.
Pochopení Outrights
Forwardovou přímou transakci využívají hlavně importující společnosti, které o to usilují živý plot proti nepříznivým měnovým výkyvům nebo stabilizovat tok budoucích peněžních toků využitím aktuálního kurzu. Dohoda specifikuje fixní zahraniční Směnné kurzy a konkrétní datum v budoucnosti, které se nazývá datum vypořádání. Někteří přímí útočníci vyžadují částečnou platbu v době dohody a poté zbytek v den vypořádání.
Klíčové informace
- Outrights nebo forward outrights jsou smlouvy, kde se dvě strany dohodnou dodat v určité době v budoucnosti určité množství měny za pevný kurz.
- Společnosti, které mají obchodní aktivity v zámoří, používají přímé forwardy k zablokování směnných kurzů, stabilizaci peněžních toků nebo zajištění potenciálních ztrát v důsledku nepředvídatelných pohybů na forexovém trhu.
- Jednou nevýhodou přímé forwardové dohody jako zajištění je, že se měna pohybuje příznivým směrem a společnost z tohoto kroku neprofituje.
Řekněme, že americká společnost známá jako ZXY dováží většinu svých materiálů od dodavatele ve Velké Británii každých šest měsíců a Vedení společnosti v americké společnosti věří, že hodnota amerického dolaru se vůči Britům sníží libra. Pokud dolar ztrácí hodnotu„Slabší měna znamená, že na nákup stejného množství materiálu od společnosti ve Velké Británii je zapotřebí více amerických dolarů.
Pokud je obava, že dolar ztratí hodnotu, dovážející společnost může využít výhod přímé přímé transakce, která umožní dvěma stranám dohodnout se na určité směnný kurz dnes, a když ZXY potřebuje nakoupit materiál do šesti měsíců, nebude ovlivněn nepříznivými změnami směnného kurzu.
Nevýhoda Forward Outrights
Přímá sazba se liší od sazby použité v bod trh, což je cena, kterou měna dnes získává, protože strany zohledňují charakteristiky jako např volatilita měn a jejich vzájemný názor na to, kde si myslí, že bude směnný kurz v budoucnost.
Nevýhodou přímého použití forwardu je, že by se směnný kurz mohl pohybovat v příznivém směru, pokud by zajištění nebylo implementováno. V tomto případě společnost nemůže vydělávat na příznivých změnách směnného kurzu, protože souhlasila s platbou předem stanoveného směnného kurzu bez ohledu na kurz na datum vyřízení, když dovážející společnost provede nákup od zámořského dodavatele.
