Jak obchodovat s měnou a komoditními korelacemi

Korelace mezi nejvíce obchodovanými komoditami světa a měnovými páry jsou běžné. Například kanadský dolar (CAD) je ve vzájemném vztahu ceny ropy kvůli exportu, zatímco Japonsko je náchylné k cenám ropy, protože většinu své ropy dováží. Podobně k tomu mají blízký vztah Austrálie (AUD) a Nový Zéland (NZD) ceny zlata a ceny ropy.

Zatímco korelace (pozitivní nebo negativní) mohou být významné, pokud forex obchodníci z nich chtějí profitovat, je důležité správně načasovat „korelační obchod“. Nastanou chvíle, kdy se vztah rozpadne, a takové časy mohou být pro obchodník kdo nechápe, co se děje. Být si vědom korelace, její sledování a načasování jsou klíčové pro úspěšné obchodování na základě mezitržní analýza zajištěno zkoumáním měnových a komoditních vztahů.

Rozhodování, s jakou měnou a komoditními vztahy obchodovat

Ne všechny měnové/komoditní korelace stojí za obchodování. Obchodníci musí vzít v úvahu provize a šíří, Další poplatky, likvidita a také přístup k informacím. S měnami a komoditami, se kterými se silně obchoduje, bude snazší najít informace o nich, budou mít menší spready a likviditu, která bude s větší pravděpodobností adekvátní.

Kanada je významným vývozcem ropy, a proto je její ekonomika ovlivněna cenou ropy a množstvím, které může exportovat. Japonsko je významným dovozcem ropy, a proto cena ropy a množství, které musí dovážet, ovlivňuje japonskou ekonomiku. Vzhledem k velkému vlivu ropy na Kanadu a Japonsko CAD/JPY pozitivně koreluje s cenami ropy. Tento pár lze sledovat stejně jako USD/CAD. Temnější stránkou je, že CAD/JPY má obecně vyšší rozpětí a je méně likvidní než USD/CAD. Vzhledem k tomu, že ropa je po většinu světa oceňována v amerických dolarech, kolísající dolar ovlivňuje ceny ropy (a naopak). USD/CAD lze tedy sledovat také vzhledem k tomu, že tyto dvě země jsou hlavními dovozci a vývozci ropy.

Obrázek 1 ukazuje, že existují případy, kdy měnový pár a olej rozcházel. Ceny ropy jsou upraveny. Obrázek 2 používá neupravené ceny ropy a do roku 2010 je vidět silná korelace, která ukazuje, že je důležité sledovat korelaci v reálném čase se skutečnými údaji o obchodu.

Austrálie je jedním z hlavních producentů zlata na světě. V důsledku toho je jeho ekonomika ovlivněna cena zlata a kolik může exportovat. Nový Zéland je významným obchodním partnerem Austrálie a je proto velmi citlivý na výkyvy australské ekonomiky. To znamená, že Nový Zéland je také velmi ovlivněn vztahem Austrálie ke zlatu. V roce 2008 byla Austrálie čtvrtým největším producentem zlata na světě. V roce 2009 byly USA třetím největším nákupcem zlata. Proto AUD/USD a NZD/USD jsou vhodné pro obchodování ve vztahu k cenám zlata.

Zatímco v roce 2009 byla Austrálie mezi vývozci ropy s menším objemem, v průběhu roku 2010 AUD/USD také pozitivně korelovala s cenami ropy a poté se v září rozcházela.

Měnové komoditní vztahy se mohou v průběhu času měnit. Jiné měnové komoditní vztahy lze nalézt hledáním hlavních producentů jakéhokoli exportu, stejně jako hlavních dovozců stejné komodity. Měna křížová sazba mezi vývozcem a dovozcem stojí za to hledat korelaci s komoditou.

Rozhodování, s jakým nástrojem obchodovat

Když obchodníci vědí, které měny a komodity mají silné vztahy, musí se rozhodnout, ve kterém obchodovatelném měnovém páru budou obchodovat, nebo zda budou obchodovat s komoditou a měna. To bude záviset na několika faktorech, včetně poplatků a schopnosti obchodníka vstoupit na daný trh. Grafy ukazují, že komodita je často těkavějším nástrojem.

Je -li přístupný, může být obchodník schopen obchodovat s komoditním a měnovým párem z jednoho účtu kvůli rozšířenému používání komodit rozdílové smlouvy (CFD).

Monitorování korelace pro „trhliny“

Je také důležité zdůraznit, že jen proto, že vztah existuje „v průměru“ v průběhu času, neznamená to, že vždy existují silné korelace. Zatímco tyto měnové páry stojí za to sledovat jejich vysoké korelační tendence k a komodita, nastanou časy, kdy silná korelace neexistuje a může se dokonce obrátit pro Nějaký čas.

Komoditní a měnový pár, který je vysoce pozitivně korelován v jednom roce, se může rozcházet a v dalším se negativně korelovat. Obchodníci, kteří se pouštějí do korelačního obchodování, by si měli uvědomit, kdy je korelace silná a kdy se mění.

Monitorování korelací lze s moderním celkem snadno provést obchodní platformy. Korelace indikátor lze použít k zobrazení korelace v reálném čase mezi komoditou a měnovým párem za dané období. Obchodník může chtít zachytit malé rozdíly, zatímco oba nástroje zůstávají celkově vysoce korelované. Když divergence pokračuje a korelace oslabuje, obchodník musí ustoupit a pochopit, že tato korelace může být v období zhoršování; je čas vykročit na vedlejší kolej nebo přijmout jiný obchodní přístup, aby se přizpůsobil měnícímu se trhu.

Obrázek 5 ukazuje týdenní CAD/JPY a také indikátor korelace (15 období), který jej porovnává s ropnými futures. Většinu času indikátor ukazuje silnou korelaci v oblasti 0,80, přesto existují případy, kdy korelace odpadne. Když indikátor klesne pod určitou prahovou hodnotu (například 0,50), korelace není silná a obchodník může počkat, až měna a komodita obnoví silnou korelaci. Lze použít divergence obchodní signályJe však třeba poznamenat, že rozdíly mohou trvat dlouhou dobu.

Indikátor korelace lze upravit pro časový rámec, ve kterém obchodník obchoduje. Delší kalkulační doba vyhladí výsledky a je lepší pro dlouhodobější obchodníky. Zkrácení výpočtového období způsobí, že se indikátor rozbije, ale může také poskytovat krátkodobé signály a umožnit obchodování s korelací v menších časových rámcích.

Načasování obchodu s měnou/komoditami

Při pohledu na předchozí grafy je zřejmé, že pro navigaci v kolísavých korelacích mezi měnami a komoditami je zapotřebí načasování a strategie. Přesný vstup a výstup určí obchodník a bude záviset na tom, zda obchodují komodita, měna nebo obojí, obchodník by si měl při vstupu a výstupu z korelace uvědomit několik věcí obchody.

• Jsou měna a komodita v současné době v korelaci? A co časem?
• Zdá se, že jedno aktivum vede druhé?
• Liší se cena? Dosahuje například jedna třída aktiv vyšších maxim, zatímco druhá třída aktiv vyšší hodnoty nedosahuje? Pokud tomu tak je, počkejte, až se ti dva začnou znovu pohybovat společně.

Použijte nástroj pro potvrzení trendu. Dojde -li k divergencím, počkejte, až se objeví trend (nebo obrat), kde trend měny a komodity odpovídajícím způsobem koreluje.

Monitorováním korelací bylo možné v časovém rámci uvedeném na obrázku 6 potvrdit několik obchodů na USD/CAD a ropných trzích. I když bylo možné páry obchodovat v korelovaných časech, v tomto konkrétním časovém rámci došlo k několika rozdílům. Když se měna a komodita znovu sladily, vyvinuly se velké trendy. Sledováním přerušení trendových čar u komodity i měny nebo čekáním na připojení jedné třídy aktiv korelační trend jiné třídy aktiv (označeno modrými šipkami), mohlo být několik velkých trendů zajat. To je podobné sledování rozdílů v korelačním indikátoru a následnému trendu směnného obchodu komodity a měny. S komoditou, měnou nebo obojím se dalo obchodovat.

Sečteno a podtrženo

Korelace mezi měnami a komoditami nejsou exaktní věda. Korelace se často rozpadají a mohou se dokonce po delší dobu obrátit. Obchodníci musí být ostražití při sledování korelací příležitostí. Korelační indikátory nebo monitorovací grafy jsou dva způsoby dokončení tohoto úkolu. Po divergencích může být čekání na sladění komodit a měny s jejich příslušnými trendy silným signálem - obchodníci však musí akceptovat, že divergence mohou trvat dlouho. Vztahy se mohou v průběhu času měnit, protože země mění vývoz nebo dovoz, a to ovlivní korelace. Je také důležité, aby obchodníci určovali, jak budou obchodovat, ať už v měně, komoditě nebo obojí.