Australský dolar: Co každý Forex obchodník potřebuje vědět

Devizové, popř forex, obchodování je pro investory stále oblíbenějším trhem a spekulanti. Trhy jsou obrovské a likvidní, obchodování probíhá 24 hodin denně a existuje obrovské množství vliv k dispozici i malému jednotlivci obchodník. Kromě toho je to příležitost k obchodování na relativním bohatství zemí a ekonomik na rozdíl od výstředností společností.

TUTORIAL: 10 nejlepších pravidel pro úspěšné obchodování

Přes mnoho atraktivních vlastností, Devizový trh je obrovský, komplikovaný a nemilosrdně konkurenceschopný. Velké banky, obchodní domy a fondy ovládají trh a rychle začleňují do ceny všechny nové informace a pro obchodníka s měnou je téměř nemožné vědět, s kým obchodují v určitém konkrétním okamžiku.

Devizové trhy nejsou trhem pro nepřipravené nebo neznalé. Aby mohli obchodníci se zahraničními měnami efektivně obchodovat na zásadním základě, musí mít obchodníci znalosti, pokud jde o sedm hlavních měn. Tyto znalosti by měly zahrnovat nejen aktuální ekonomické statistiky pro danou zemi, ale také základy příslušných ekonomik a speciální faktory, které mohou měny ovlivnit. (Libra je jednou z nejpopulárnějších obchodovaných měn na světě a je těmito faktory silně ovlivněna. Překontrolovat

5 zpráv, které ovlivňují britskou libru.)

Úvod do australského dolaruAustrálie není nijak zvlášť velká země a od roku 2019 to bylo číslo 14 na světě HDP a menší než jedna desetina velikosti Spojených států, číslo 50 z hlediska počtu obyvatel a číslo 25 z hlediska hodnoty jeho vývozu.Přesto je australský dolar jednou z pěti nejčastěji obchodovaných měn na trhu. Zajímavé je, že Australan dolar je volně plovoucí měnou teprve od roku 1983.

Austrálie vděčí za svou popularitu mezi obchodníky s měnami 3 G - geologii, geografii a vládní politice. Geologie dala společnosti bohatství přírodních zdrojů, o které je velký zájem, včetně ropy, zlata, zemědělských produktů, diamanty, železná ruda, uran, nikl a uhlí. Geografie umístila společnost jako volného obchodního partnera pro mnoho rychle rostoucích asijských ekonomik s téměř nenasytnými nároky na zdroje. Vládní politika vedla k poměrně stabilním vysokým úrokovým sazbám, ke stabilní vládě a ekonomice, k nedostatečné intervenci měnové trhy a západní přístup k podnikání a právnímu státu, který v nich nebyl vždy typický kraj.

Každá z hlavních obchodních měn na světě je ovládána (nebo alespoň silně ovlivněna) centrální banka vydávající země. V případě australského dolaru je to Reserve Bank of Australia (RBA). RBA je poměrně konzervativní instituce a nezvykla si na časté měnové intervence. Navíc, zatímco téměř všechny rezervní banky mají mandát kontrolovat inflaci, RBA to bere docela vážně a Austrálie má často jedny z nejvyšších úrokových sazeb v rozvinutém světě.

To znamená, že ani tyto relativně vysoké sazby nestačily, aby se zabránilo a bublina na bydlení v Austrálii. Je také třeba poznamenat, že RBA je často zpochybňována nepředvídatelností komoditního cyklu a jeho dopadem na obchodní bilanci a hlavní účet.

Ekonomika za australským dolaremPokud jde o HDP (měřeno v amerických dolarech), Austrálie je na seznamu mezi hlavní měny, se 14. největší ekonomikou.Mezi vyspělými zeměmi se Austrálie těší velké závislosti na komoditách. Těžba (včetně energetiky) představuje více než 8% HDP země, s velkým důrazem na nikl.Zemědělství je také kritickou složkou, protože přes 2% HDP je vázáno na zemědělství (a související odvětví), přičemž velké procento produkce směřuje mimo zemi.

Bohatství australských zdrojů nemělo obecně pozitivní dopad na ekonomiku země. I když politika ekonomické liberalizace sahá až do začátku 80. let, Austrálii se nikdy nepodařilo vyvinout prosperující domácí výrobní odvětví. Místo toho má země velký schodek běžného účtu a poměrně vysoká úroveň zahraniční dluh. Austrálie také utrpěla svou vlastní národní bublinu na trhu s bydlením a Austrálie má jedny z nejvyšších úrokových sazeb v rozvinutém světě. (Znalost faktorů a indikátorů, které je třeba sledovat, vám pomůže udržet krok v konkurenčním a rychle se pohybujícím světě forexu. Odkazují na Ekonomické faktory, které ovlivňují trh Forex.)

Řidiči australského dolaruEkonomické modely určené k výpočtu „správného“ cizího směnárna sazby jsou notoricky nepřesné ve srovnání se skutečnými tržními sazbami, částečně kvůli skutečnosti, že ekonomické modely jsou obvykle založeny na velmi malém počtu ekonomických proměnných (někdy jen na jedné proměnné, jako je úrok ceny). Obchodníci však do svých obchodních rozhodnutí a svých spekulativních výhledů začleňují mnohem větší škálu ekonomických údajů mohou samy pohybovat sazbami, stejně jako optimismus investora nebo pesimismus může pohybovat akciemi nad nebo pod hodnotou jejích základů navrhnout.

Mezi hlavní ekonomické údaje patří uvolnění HDP, Maloobchodní tržby, průmyslová produkce, inflacea obchodní bilance. Ty vychází v pravidelných intervalech a mnohé makléři, stejně jako mnoho zdrojů finančních informací, jako je Wall Street Journal a Bloomberg, zpřístupněte tyto informace volně. Investoři by si také měli vzít na vědomí informace o zaměstnanosti, úrokových sazbách (včetně plánovaných schůzek centrální banky), a každodenní tok zpráv - přírodní katastrofy, volby a nová vládní politika mohou mít na výměnu významný dopad ceny.

V Austrálii však existují další faktory, které je také třeba sledovat. Ekonomika Austrálie je poháněna komoditami (kovy i zrny) a zprávy o výsadbě plodin, počasí, sklizních, těžbě a cenách kovů mohou hýbat australským dolarem. Naštěstí tato data není těžké najít - australský úřad pro zemědělskou a zdrojovou ekonomiku a vědy (ABARES) produkuje pravidelné zprávy, které jsou volně dostupné na internetu.

V souladu s tím je síla australského dolaru úzce spojena s jeho expozicí Asii a komoditní cyklus, a také poněkud proticyklická pozice vůči měnám jiných hlavních měny. Poptávka po přírodních zdrojích v Číně, Indii a v menší míře v Japonsku tlačila australský dolar v minulých cyklech nahoru, aby později klesala, protože poptávka po komoditách klesá.

Obecně řečeno vyšší zboží ceny vytvářejí ve většině recesní (nebo alespoň inflační) tlaky vyspělé ekonomiky. Takže když vysoké ceny zdrojů vedou obchodníky k obavám o zdraví a udržitelnost růstu ekonomik v Evropě, Severní Americe a Japonsku, australská ekonomika obvykle vypadá zdravěji. To staví australský dolar jako oblíbenou alternativu pro obchodníky, kteří chtějí jít dlouho na expozici komodit a/nebo poptávku po asijských zdrojích, zatímco krátký na země, které pravděpodobně utrpí kvůli vyšším vstupním nákladům.

Unikátní faktory pro australský dolarOvládání úrokových sazeb a inflace v Austrálii je také komplikováno velmi silným spoléháním země na komodity a relativně malou domácí průmyslovou základnou. To vedlo k velkým a trvalým schodkům běžného účtu pro většinu australské historie po druhé světové válce. Ačkoli australský dluh není vysoký jako procento HDP, zvýšení vládních výdajů to dává na stůl jako potenciální problém.

Australská měna je také neobvykle proticyklická a volatilní. Většina hlavních rozvinutých ekonomik spolu obchoduje v tandemu (alespoň částečně kvůli rozsáhlým obchodním vazbám mezi nimi), ale australská ekonomika je jiná. Austrálie produkuje relativně málo ve způsobu výroby vývozu a většina exportu země směřuje do rostoucích ekonomik Asie. To znamená, že zatímco Austrálie se těší určité míře nezávislosti na ostatních hlavních světových ekonomikách, její zdraví je mnohem těsněji spjato s cenou komodit a volatilita v minulosti to v měně vyvolalo velkou volatilitu.

Carry TradeAustrálie je často druhá polovina provádět obchody pochází z japonského jenu. Protože jsou japonské úrokové sazby tak nízké, australské jsou tak vysoké a regiony se více či méně překrývají z hlediska časových pásem, aktiva denominovaná v australských dolarech byla atraktivní hospodářství pro obchodníky s přepravou. Z důvodu, že vazba, spekulace o pohybech úrokových sazeb v obou zemích může mít nepřiměřený dopad na měnu. (Tato strategie může zajistit návratnost, i když měnový pár nehne ani o cent. Překontrolovat Obchody s měnou 101.)

Regionální faktoryAustrálie ve svém regionu často vyniká výjimečně stabilní vládou a obecně pro-podnikatelským prostředím. To znamená, že vzestup Číny má vliv na roli Austrálie v regionu; Čína je životaschopnější destinací pro investory v jihovýchodní Asii, kteří chtějí přesunout aktiva mimo své domovské země. Čína a Indie mají také významný dopad na obchodní a ekonomickou výkonnost Austrálie. Indie a Čína jsou velkými dovozci komodit vyráběných v Austrálii a Austrálie je zase velkým dovozcem strojů a spotřební zboží vyrobené v těchto zemích.

Sečteno a podtrženoKurzy měn jsou notoricky obtížně předvídatelné a většina modelů jen zřídka funguje déle než krátkou dobu. Zatímco modely založené na ekonomice jsou jen zřídka užitečné pro krátkodobé obchodníky, ekonomické podmínky utvářet dlouhodobé trendy.

Austrálie je poměrně bohatá země, ale je malá a silně závislá na zemědělských a těžebních komoditách. Vysoké úrokové sazby a nekonkurenční náklady ztěžují australským podnikům konkurenceschopnost a v zemi chybí silná výrobní infrastruktura. S ohledem na to bude australský dolar pravděpodobně pokračovat v obchodování na základě cen komodit, zdraví hlavních asijských dovozců zdrojů a vysokých úrokových sazeb. Ačkoli by měl být australský stav ekonomiky znepokojující, je nepravděpodobné, že by Australský dolar zmizí z důležitosti, i když se čínský jüan stane v kraj.