Jak se stát sofistikovaným investorem

Ach, jak závidíme té třídě lidí známých jako důmyslní investoři - ti, kteří se díky svému čistému jmění nebo příjmu mohou dostat k investičním transakcím, které my, smrtelníci, nikdy nevidíme.

Nezaměňujte si však „sofistikovanost“ s „chytrostí“ - vzdělání je zásadní. Případů, kdy jsou sofistikovaní investoři uvedeni v omyl, je nespočet. Zeptejte se těch, kteří v roce 2007 investovali do a syntetický kolateralizovaný dluhový závazek (CDO) nabízí Goldman Sachs (GS) - a kolektivně na něm ztratil asi 1 miliardu dolarů, když zhroucení subprime došlo.

Ačkoli Goldman později přiznal, že nezveřejnil některé důležité informace o investici (například skutečnost, že hlavní zajišťovací fond, který pro ni pomohl vybrat cenné papíry, vzal krátká pozice proti tomu), je pravděpodobné, že mnozí z těch, kteří nakoupili, tomu stejně nerozuměli.

Proto jsou finanční vzdělávání a znalosti pravděpodobně nejúčinnějšími nástroji zvyšování výnosů a snižování rizika. A jsou nezbytné, aby se předešlo katastrofálním ztrátám. Zde je návod, jak se stát sofistikovaným investorem, ne v oficiálním smyslu, že je schopen držet investice na neurčito nebo celkem trpět ztráta investiční jistiny, ale ve smyslu naučit se, jak ze svých peněz a z investičního průmyslu dostat to nejlepší základní.

Co je to „sofistikovaný investor“?

Ve smyslu zde používaném máme na mysli někoho, kdo má dostatečné investiční zkušenosti a přímo relevantní znalosti, aby zvážil potenciální rizika a přínosy investiční příležitosti. Jinými slovy, člověk skutečně chápe, co potřebuje a chce a co od toho dostává prodejce.

Tito investoři minimálně zajistí, aby jejich portfolia byla dostatečná diverzifikovaná, pravidelně sledovány a že nákup probíhá, když jsou trhy relativně nízké, a prodej, když jsou vysoké. Investoři, kteří tyto tři základní principy nedodrží, nejsou sofistikovaní.

Dobré způsoby, jak zvýšit vaši sofistikovanost

Uvědomte si, že informace poskytnuté odvětvím jsou často obtížně srozumitelné a někdy záměrně. Případ Goldman Sachs odhalil, jak skutečné toto nebezpečí může být, díky informační asymetrii. Trocha finančních znalostí může být nebezpečná věc, proto si udělejte čas na důkladné přečtení všech dokumentů a smluv. Pokud jsou příliš dlouhé a složité, požádejte prodávajícího o jasné shrnutí, nebo dokonce zaplaťte právníkovi, aby vám to zkontroloval. Může být nejlepší vyhnout se některým produktům jednoduše kvůli jejich složitosti a neprůhlednosti.

Buďte disciplinovaní a věnujte určitý čas nejen správě svých peněz, ale také držení krok s aktuálním vývojem. Minimálně jednou týdně byste se měli podívat na finanční stránky novin nebo internetu. Můžete se také přihlásit k odběru různých zpravodajů a časopisů. Pečlivě upřednostňujte. Rozhodněte se, co budete šetřit, co si podrobně přečíst a co si nechat pro budoucnost.

Přijměte interdisciplinární a mnohostranný přístup ke vzdělávání. Čerpejte co nejvíce z množství dostupných zdrojů. Nespoléhejte jen na internet, ale používejte knihy, časopisy, noviny, rádio, televizi a osobní kontakty. Mějte také na paměti, že investiční vesmír se rozlévá do mnoha oblastí, včetně politiky, psychologie, sociologie, životního prostředí a práva.

Dávejte si pozor na svá vlastní omezení

To platí pro vaše předchozí vzdělání a zkušenosti, čas, zájem a motivaci. Na trh přicházejí stále nové věci, takže čas a odhodlání stále pokračují. O všech výše uvedených faktorech buďte k sobě upřímní.

Pokud tedy máte další lidi správa vašich peněz, zajistěte, abyste se s nimi pravidelně setkávali a měli dostatek času na smysluplnou a dvoustrannou komunikaci s nimi. I sofistikovaní investoři potřebují dobré a produktivní vztahy na rozhraní člověk/peníze. Ve skutečnosti je to dobrý důvod, proč to s investováním přes internet nepřehnat.

Delegujte všechny vhodné činnosti na správné lidi. Poněkud ironicky je jedním z nejdůležitějších prvků investiční náročnosti vědět, co nevíte.

Sečteno a podtrženo

O tom, kdo je skutečně důmyslný investor, dochází k mnoha nedorozuměním. Skutečná sofistikovanost zahrnuje směs znalostí, porozumění a zkušeností. Ale nesnižuje to odpovědnost prodejců za to, aby dali jasně najevo, co slibují, a udělali to.

Svět peněz se navíc neustále vyvíjí, takže vaše znalosti je třeba neustále aktualizovat. Stručně řečeno, trik skutečné sofistikovanosti spočívá v optimálním řízení vašeho celkového investičního procesu, než ve snaze to všechno znát.