E*OBCHOD také snižuje provize na 0 $

Bylo to divokých 36 hodin v online makléřském průmyslu. 2. října, krátce po uzavření trhu, oznámila společnost E*TRADE Financial Corp, že její online makléřství sníží základní provizní sazbu na 0 USD, a to ve stopách Charles Schwab a TD Ameritrade. Firma eliminuje maloobchodní provize za online obchody s akciemi, ETF a opcemi uvedenými v USA. Rovněž sníží poplatek za opční kontrakt na 0,65 $ za kontrakt pro všechny obchodníky při zachování ceny aktivního obchodníka na 0,50 $ za kontrakt. Tyto změny vstoupí v platnost 7. října 2019.

Aktuální harmonogram provizí ukazuje odstupňované sazby v závislosti na frekvenci obchodování klienta. Základní sazba byla 6,95 USD, u klientů, kteří obchodovali častěji než 30krát za čtvrtletí, klesla na 4,95 USD. Opce byly účtovány za 6,95 $ za nohu s 0,75 $ za smlouvu; aktivní obchodníci zaplatili 4,95 $ za nohu s 0,50 $ za smlouvu. Toto je významná změna pro méně aktivní obchodníky.

Za šest měsíců končících 30. červnem 2019 tvořily příjmy z provizí 17,7% čistých příjmů E*TRADE Financial Corp, takže jde o významný zásah, i když ne tak velký jako u TD Ameritrade (32%). Výnosy z provizí společnosti Schwab tvořily pouhých 6% jejího čistého zisku. Společnost odhaduje čtvrtletní pro forma dopady změn provizí na přibližně 75 milionů USD na základě provozních výsledků za 2. čtvrtletí 2019.

Steve Ehrlich, bývalý vrchní ředitel společnosti E*TRADE a současný generální ředitel společnosti Voyager, služba obchodování s kryptoměnami, očekává, že tyto cenové války povedou k fúzi mezi TD Ameritrade a E*TRADE, nebo že stávající makléřské firmy budou nuceny koupit některé registrované investiční poradenství, aby přidaly ke svým aktivům pod řízení.

Jak online makléři zůstanou v podnikání?

Co bude dál? Očekáváme, že u většiny online brokerů budou zcela odstraněny obchodní provize. Nedávno zahájená makléřská společnost, těsto, si účtuje poplatek za předplatné 1 USD za měsíc a nebude účtovat žádné provize za obchody s akciemi, ETF ani opcemi. Společnost Interactive Brokers oznámila omezenou nabídku nulových provizí IBKR Lite, která bude spuštěna koncem tohoto měsíce. Robin Hood nabízí obchodování s nulovou provizí po dobu 5 let.

Výzkum a data jsou pro samotné makléře nákladné, což nabízejí jako službu s přidanou hodnotou svým klientům. Makléři vytvářejí příjmy různými kreativními způsoby, od získání úroků z vašich peněžních zůstatků, půjčování vašich akcií krátkým prodejcům, platby za tok objednávek a obchodování proti vám z jejich vlastního inventář. Vydělávají také na transakcích s pevným výnosem a ty, které spravují své vlastní podílové fondy a ETF, generují poplatky za správu.

Nyní, když E*TRADE, TDA a Interactive Brokers nabízejí určitou formu bezplatného obchodování, průmysl čeká, až Fidelity, TradeStation a další online makléři zareagují. Pro průmysl, který existuje již 40 let, bylo posledních 36 hodin výbušných. Není všemu konec.