Definice nizozemské knižní věty

Co je nizozemská knižní věta?

Dutch Book Theorem je typ teorie pravděpodobnosti, která předpokládá, že příležitosti k zisku vzniknou, když se v daném kontextu předpokládají nekonzistentní pravděpodobnosti a porušují Bayesovská aproximace. Předpokládané pravděpodobnosti lze zakořenit behaviorální finance, a jsou přímým důsledkem lidské chyby při výpočtu pravděpodobnosti výskytu události.

Pochopení holandské knižní věty

Jinými slovy, teorie uvádí, že když se vytvoří nepřesný předpoklad o pravděpodobnosti, že dojde k události, vznikne zprostředkovateli příležitost k zisku.

Příklad nizozemské knižní věty

Předpokládejme například, že na daném trhu pojištění domu je jedna pojišťovna a 100 lidí. Pokud pojišťovna předpovídá, že pravděpodobnost, že majitel domu bude potřebovat pojištění, je 5%, ale všichni majitelé domů předpovídají, že pravděpodobnost potřeby pojištění je 10%, pak si pojišťovna může účtovat více za domácnost pojištění. Důvodem je, že pojišťovna ví, že lidé za pojištění zaplatí více, než kolik bude potřeba. Zisk pochází z rozdílu mezi pojistným účtovaným za pojištění a náklady, které pojišťovně vzniknou vypořádáním pojistných událostí.

Hazardní využití nizozemské knižní věty

Holandská knižní věta je často spojována s hazardními hrami, zejména se sázením na koňské dostihy, a první použití slova bylo v odborném časopise, The Journal of Symbolic Logic. Autor R. Sherman Lehman napsal, že pokud si sázející při nastavování svých sázek nedává pozor, soupeř od nich může vyhrát peníze bez ohledu na to, co se stane.

Profesionální sázkaři, zejména bookmakeři, vědí, že se jeho vzniku za každou cenu vyhnou. Tuto prohranou knihu označují jako „holandskou knihu“. V souhrnu se nizozemská knižní věta týká podmínek, za kterých sada sázek zaručuje čistou ztrátu jedné straně, nebo nizozemská kniha.

Jako příklad si řekněme, že bookmaker bere 100 dolarů od lidí sázejících na koňské dostihy a je pravděpodobné, že výplaty budou 100 dolarů, bez ohledu na to, jestli určitý kůň vyhraje nebo ne. Bookmaker vzal 100 dolarů a zaplatí 100 dolarů, takže se vyrovná. Aby to napravil, bookmaker, makléř nebo závodní dráha často bere procento z vrcholu z fondu, a tak zaplatí celkovou částku minus nějaké procento.

Například sportovní sázkaři z Las Vegas obvykle nastaví holandskou knihu tak, aby se šance rovnaly pravděpodobnosti 1,05; tj. odečtou 5% ze skupiny sázek a založí tak holandskou knihu. Pokud bookmaker nastaví skim příliš vysoko, mohou být chyceni krátce, pokud sázející vyhrají velké částky.