Definice fixního vkladu v cizí měně (FCFD)

Co je fixní vklad v cizí měně (FCFD)?

Fixní vklad v cizí měně (FCFD) je nástroj s pevnou investicí, ve kterém je do banky uložena konkrétní částka peněz, která je připravena získat úrok.

Přestože fixní vklady nemají prakticky žádné riziko, vklady v cizí měně představují prvek kurzové riziko protože investoři musí vyměnit svou měnu za cílovou měnu a poté ji znovu převést zpět, jakmile termín skončí.

Pochopení fixního vkladu v cizí měně (FCFD)

Fixní vklad v cizí měně je druh termínovaný vklad vydané bankami investorům, kteří by si chtěli ponechat cizí měnu pro budoucí použití nebo se zajistit proti kolísání cizí měny. Peníze uložené na účtu FCFD nelze vybrat, dokud neuplyne dohodnutý pevný termín.

Když jsou dlouhodobé vklady v cizí měně delší a delší, získají mnohem vyšší úrokové sazby. FCFD může být velmi užitečný a bezpečný způsob, jak investovat své peníze. Vkladatelé se však musí ujistit, že tyto peníze po celou dobu splatnosti nepotřebují. Pokud investor stáhne prostředky před splatností, předčasný výběr Uplatnila by se sankce, která je často strmá a stanovená podle uvážení banky. Předčasné splacení fixního vkladu v cizí měně pravděpodobně povede k částečné ztrátě jistiny v důsledku kombinovaných účinků poplatků za odkup a rozpětí bid-ask poplatky.

Výhody fixního vkladu v cizí měně

Existuje řada důvodů, proč investice FCFD oslovuje určité investory. Investoři, kteří chtějí určitou diverzifikaci svých portfolií, se mohou rozhodnout pro FCFD v jiné měně. Společnosti, které hledají živý plot proti devizovým pohybům může použít FCFD jako zajišťovací nástroj. U takových společností se pro usnadnění používá FCFD křížové měnové swapy. Investoři, kteří chtějí mít přístup k cílové měně, protože investují v zahraničí, mají děti studující v dané zemi nebo podnikají v jiné zemi, mohou investovat do FCFD.

FCFD lze investovat dvěma způsoby - otevřením místního účtu, který nabízí vklady v zahraničí měna, ve které by investor chtěl získat expozici nebo si otevřít účet v cizí zemi sám. Úrokové sazby, minimální vklady, doby držby a dostupné měny se u jednotlivých bank liší.

Příklad fixního vkladu v cizí měně

Například kanadský investor, který má CAD dolary, ale chce držet americké dolary, může vložit USD do FCFD denominovaných v amerických dolarech platících vyšší úrokovou sazbu než místní kanadské spoření účet. K tomu bude muset investor nakoupit americké dolary od vydávající banky pomocí svých kanadských dolarů. Poté, co jsou americké dolary zakoupeny, jsou uloženy do FCFD.

USD/CAD je citován jako 1,29 od banky vydávající FCFD. Investor, který chce vložit 100 000 USD, koupí od banky prodejem 129 000 CAD USD ve výši 1,29 USD. 100 000 $ je uloženo na účet FCFD po dobu jednoho roku a získává roční úrok 1,5%. Po skončení funkčního období se USD prodává za CAD podle převládajícího směnného kurzu nabízeného vydávající bankou.

Investoři, kteří neočekávají, že se směnné kurzy budou pohybovat proti nim, budou obvykle používat FCFD. Všem však investoři FCFD čelí devizové riziko vzhledem k tomu, že pokud dojde k nepříznivému pohybu směnného kurzu, transakční náklady a kurzový rozdíl by mohly negovat jakékoli nadměrné výnosy z úroků nebo dokonce dát investora do ztrát.

Podle našeho příkladu výše na konci období investor vydělá 1,5% x 100 000 USD = 1 500 USD. Banka je však ochotna nakoupit pouze USD za sazbu 1,21. To znamená, že investor obdrží kanadské dolary v hodnotě 101 500 $ x 1,21 = 122 815 CAD. Jak můžete říci, tato částka je nižší než původní investiční částka investora 129 000 CAD.