5 nejlepších investorů, kteří profitovali z globální finanční krize

Ačkoli doporučení ke koupi, když je v ulicích krev, bylo přičítáno více než jednomu bohatému obchodníkovi, je to spolehlivý přístup k vytvoření podstatných bohatství. Další často citovaná citace, o jejímž skutečném původu se diskutuje, je, že trh může zůstat iracionální déle, než můžete zůstat solventní. Znamená to, že nákup, když je ve vzduchu panika, se mnohem snáze řekne, než udělá.

Abych citoval ještě jedno klišé, existují určité potíže při chytání padajícího nože nebo investování do akcie, dluhopisu nebo jiného cenného papíru, když jeho cena klesá. Existují však určití jednotlivci, kteří mají na to talent. V tomto článku jsme načrtli pět investorů který předvedl pozoruhodné načasování tím, že udělal velký investice během úvěrové krize a jsou na dobré cestě k obrovským ziskům.

Krize

Filosofie a činy úspěšných investorů nemůžete opravdu pochopit, aniž byste nejprve získali povědomí o finanční krize. To, co se stalo, vedlo k havárii a Velká recese které následovaly poté, zůstávají vryty ve vzpomínkách mnoha investorů a společností.

Finanční krize v letech 2007–2008 byla nejhorší na světě od té doby krach akciového trhu v roce 1929. V roce 2007 USA subprime hypotéka trh se zhroutil a rozeslal šokové vlny po celém trhu. Účinky byly pociťovány po celém světě a dokonce způsobily krach několika velkých bank včetně Lehman Brothers.

Následovala panika, lidé věřili, že ztratí více, pokud neprodají své cenné papíry. Mnozí investoři viděli, že hodnoty jejich portfolia klesly až o 30%. Prodeje vyústily v nejnižší ceny a vymazaly všechny potenciální zisky, které by investoři normálně dosáhli bez krize. Zatímco mnoho lidí prodávalo, našli se i jiní, kteří v tom viděli šanci zvýšit své pozice na trhu s velkou slevou.

Warren Buffett

(Foto: Shutterstock)

V říjnu 2008 Warren Buffett publikoval článek v op-edované části The New York Times, ve kterém prohlásil, že kupuje americké akcie během poklesu vlastního kapitálu způsobeného úvěrová krize. Jeho odvození z nákupu, když je v ulicích krev, je „mít strach, když jsou ostatní chamtiví, a být chamtiví, když se ostatní bojí“.

Buffett byl obzvláště zručný během úvěrového debaklu. Jeho nákupy zahrnovaly nákup 5 miliard $ ve věčně preferovaných akciích v Goldman Sachs (GS), která mu zaplatila 10% úrokovou sazbu a zahrnovala také opční listy na nákup dalších akcií Goldman. Goldman měl také možnost odkoupit cenné papíry za 10% prémii. Tato dohoda byla uzavřena mezi Buffettem a bankou, když uzavřeli dohodu v roce 2008. Banka skončila s odkupem akcií v roce 2011.

Buffett udělal totéž s General Electric (GE), nákup věčně preferovaných akcií za 3 miliardy USD s 10% úroková sazba a splatný za tři roky s 10% prémií. Rovněž koupil miliardy konvertibilních prioritních akcií ve společnostech Swiss Re a Dow Chemical (DOW), což vše vyžadovalo likviditu k získání Díky bouřlivé úvěrové krizi si Buffett pro sebe vydělal miliardy, ale také pomohl řídit tyto a další americké firmy extrémně obtížným doba.

John Paulson

(Foto: Adobe Stock)

Manažer zajišťovacího fondu John Paulson dosáhl slávy během úvěrové krize za velkolepou sázku proti americkému trhu s bydlením. Díky této včasné sázce se jeho firma Paulson & Co. v době krize odhadovala na 15 miliard dolarů. Rychle přešel v roce 2009 vsadil na následné oživení a vytvořil si mnohamiliardovou pozici v Bank of America (BAC) a přibližně dva miliony akcií společnosti Goldman Sachs. V té době také hodně sázel na zlato a masivně investoval do Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) a několik dalších finančních institucí.

Paulsonovy celkové výnosy hedgeových fondů za rok 2009 byly slušné, ale ve velkých bankách, do kterých investoval, zaznamenal obrovské zisky. Sláva, kterou získal během úvěrové krize, také pomohla přivést miliardy dalších lukrativních aktiv investiční management poplatky pro něj i pro jeho firmu.

Jamie Dimon

(Foto: Thinkstock)

Ačkoli to není skutečný individuální investor, Jamie Dimon použil strach ve svůj prospěch během úvěrové krize, což znamenalo pro JP Morgan obrovské zisky. Na vrcholu finanční krize využil Dimon sílu své banky rozvaha získat Bear Stearns a Washington Mutual, což byly dvě finanční instituce, které byly zničeny obrovskými sázkami na bydlení v USA. JP Morgan získala společnost Bear Stearns za 10 dolarů za akcii, tedy zhruba 15% její hodnoty od začátku března 2008. V září téhož roku získala také společnost WaMu. Kupní cena byla také za zlomek hodnoty WaMu na začátku roku. Ze svých minim v březnu 2009 se akcie společnosti JP Morgan více než ztrojnásobily za více než 10 let a způsobily, že akcionáři a její generální ředitel bohatý.

Ben Bernanke

(Foto: AP)

Stejně jako Jamie Dimon, Ben Bernanke není individuálním investorem. Ale jako vedoucí Federální rezervní systém (Fed), stál u kormidla toho, co se ukázalo jako zásadní období pro Fed. Opatření Fedu byla zdánlivě přijata k ochraně USA i globálních finančních systémů před zhroucení, ale statečná akce tváří v tvář nejistotě fungovala dobře pro FED i podklady daňoví poplatníci.

Článek z roku 2011 podrobně uváděl, že zisky Fedu v roce 2010 dosáhly 82 miliard USD. To zahrnuje zhruba 3,5 miliardy dolarů z nákupu aktiv společnosti Bear Stearns, AIG, návratnost 45 miliard dolarů z 1 dolaru bilionů palců zajištění zajištěné hypotékou (MBS) a 26 miliard USD z držby vládního dluhu. Rozvaha Fedu se ztrojnásobila z odhadovaných 800 miliard dolarů v roce 2007, aby absorbovala a Deprese ve finančním systému, ale zdá se, že si dobře vedl, pokud jde o zisky, když se podmínky vrátily více do normálu.

Carl Icahn

(Foto: Thinkstock)

Carl Icahn je dalším legendárním investorem fondu s vynikajícími výsledky v investování cenné papíry v nouzi a aktiva během poklesu. Zejména má zkušenosti s nákupem společností a hazardních firem. V minulosti během finančních těžkostí získal tři herní vlastnosti v Las Vegas a prodal je s velkým ziskem, když se zlepšily podmínky v průmyslu.

Aby dokázal, že Icahn zná trh vrcholy a koryta, prodal tři nemovitosti v roce 2007 za přibližně 1,3 miliardy dolarů - mnohonásobek své původní investice. Během úvěrové krize začal znovu vyjednávat a dokázal zajistit v úpadku Nemovitost Fontainebleau ve Vegas za přibližně 155 milionů dolarů, tedy asi 4% odhadovaných nákladů na stavbu nemovitosti. Icahn skončil prodej nedokončené nemovitosti za téměř 600 milionů dolarů v roce 2017 dvěma investičním společnostem, což je téměř čtyřnásobek jeho originálu investice.

Sečteno a podtrženo

Udržet si perspektivu v době krize je klíčovým rozlišovacím faktorem pro výše zmíněné investory. Dalším společným tématem je úzké spojení s otěži moci, protože většina těchto mužů udržovala blízké vztahy s vyvolenými a jmenovanými vládní úředníci a agentury, které vydělaly biliony dolarů ve prospěch mnoha velkých investorů. během své kariéry a zvláště během této doba. Jako JP Morgan a Fed jsou určitě velké a silné instituce, které jednotliví investoři nemohou doufám, že zkopírujete do vlastních portfolií, ale oba nabízejí lekce, jak využít výhody trhu, když je v a panika. Když se vrátí normalizovanější podmínky, důvtipným investorům mohou zůstat značné zisky a ti, kteří jsou schopni zopakovat své dřívější úspěchy v následných poklesech, skončí bohatí.