Kompletní průvodce vkladovými účty peněžního trhu

Vkladový účet peněžního trhu (MMDA), známý také jako a peněžní trh účet (MMA), je speciální typ spořicího účtu banky nebo družstevní záložny s některými funkcemi, které se na běžných spořicích účtech nenacházejí.

Většina vkladových účtů peněžního trhu platí vyšší úroková sazba než běžné spořicí účty vkladních knížek a často obsahují oprávnění k zápisu šekem a debetní karty. MMDA také přicházejí s omezeními, díky nimž jsou méně flexibilní než běžné kontrolní nebo spořicí účty.

Pochopení vkladových účtů peněžního trhu (MMDA)

Dějiny

Až do začátku 80. let vláda stanovovala strop nebo limit výše úroku, který by banky a družstevní záložny mohly nabídnout zákazníkům na spořicích účtech. Mnoho institucí nabízelo malé spotřebiče (jako toustovače a vafle) spolu s dalšími pobídkami k přilákání vkladů, protože nemohly konkurovat, pokud jde o úrokové sazby.

Lidé začali ukládat své úspory na vyšší úroky podílové fondy peněžního trhu (MMMF), také známé jako fondy peněžního trhu (MMF). Podílové fondy peněžního trhu prodávají banky, makléři a společnosti podílových fondů.

Pod tlakem Kongres prošel Garn-St. Germain Depository Institutions Act z roku 1982, který povoloval banky a úvěry odbory nabízet vkladové účty peněžního trhu, které platí sazbu „peněžního trhu“, která byla vyšší než předchozí limitovaná hodnotit.Vkladové účty peněžního trhu jsou nabízeny u tradičních a online bank a úvěrových svazů. Jednou z klíčových vlastností MMDA, kromě placení vyšších úroků, je ochrana vašeho majetku.

Pojištěné vklady

Vklady a zisky MMDA v bance jsou pojištěny Federální korporace pojištění vkladů (FDIC), nezávislá agentura federální vlády. FDIC pokrývá určité typy účtů, včetně MMDA, až 250 000 USD na vkladatele a banku. To znamená, že pokud máte ve stejné bance další pojistitelné účty (šeky, spoření, vkladový certifikát), všechny se započítávají do pojistného limitu 250 000 USD. Společné účty jsou pojištěny na 500 000 USD.

U vkladových účtů peněžního trhu uzavřených u družstevní záložny je Národní správa úvěrových odborů (NCUA) poskytuje podobné pojistné krytí (250 000 USD na člena a družstevní záložnu). Pokud chcete pojistit více než 250 000 USD, nejlepší způsob, jak toho dosáhnout, je otevřít MMDA u více než jedné banky nebo družstevní záložny.

Podílové fondy peněžního trhu však nejsou pojištěny vládou - i když si je vezmete v bance.

Zkontrolujte zápis a debetní kartu

Mnoho vkladových účtů peněžního trhu nabízí omezená oprávnění k zápisu a obsahuje k účtu debetní kartu. Díky tomu je MMDA kombinací spořicího a běžného účtu, což může být užitečné, pokud chcete získat vyšší úrokovou sazbu, ale ke svým prostředkům potřebujete přistupovat pouze omezeně.

Transakční limity

Jako u většiny spořicích účtů vás nařízení Federal Reserve D omezuje na šest převodů a elektronických plateb z každého MMDA každý měsíc.Dotčené typy převodů jsou předem autorizované převody (včetně ochrany proti přečerpání), telefon převody, elektronické převody, šeky nebo platby debetní kartou třetím stranám, transakce ACH a bankovnictví převody.

Nejčastěji máte povoleno provádět neomezené převody osobně (v bance), poštou, poslem nebo v bankomatu. Pokud překročíte počet povolených transakcí za měsíc, dostanete od banky varování a může vám být vyměřena pokuta. Pokud budete pokračovat, banka je povinna zrušit vaše oprávnění k převodu, přesunout vás do pravidelné kontroly nebo zrušit váš účet. Můžete vložit tolik vkladů, kolik chcete.

Poplatky a minima MMDA

Kromě limitů transakcí vkladové účty peněžního trhu obecně vyžadují, abyste vložili minimum částku založit účet a požadovat, abyste udržovali minimální zůstatek, abyste získali maximální úrok hodnotit.

Mnoho MMDA má měsíční poplatky, které se spustí, pokud váš zůstatek klesne pod minimum. Poplatky jsou důležité, protože jakýkoli uložený poplatek sníží váš výdělek (úrok). Některé instituce účtují poplatek bez ohledu na to, jaký je váš zůstatek, a jiné upouštějí od měsíčního poplatku, pokud například provádíte pravidelný měsíční přímý vklad. Minimální vklady, zůstatky a pravidla týkající se poplatků se mezi sebou liší finanční instituce.

Úrokové sazby

Jedním z původních lákadel MMDA byl fakt, že nabízely vyšší úrokovou sazbu než spořicí účty. A v průměru MMDA nadále překonávají spořicí účty. MMDA mohou nabídnout vyšší úrokové sazby protože mohou investovat do vkladových certifikátů (CD), státních cenných papírů a komerční papír, což spořicí účty neumí.

Úrokové sazby vkladových účtů peněžního trhu (stejně jako úrokové sazby většiny vkladových účtů) jsou variabilní, což znamená, že se mohou měnit s ekonomickými podmínkami. Složení úroků - například roční, měsíční nebo denní - může mít značný dopad na váš konečný výnos, zvláště pokud na svém účtu udržujete vysoký zůstatek.

Likvidita

Vkladové účty peněžního trhu i podílové fondy peněžního trhu nabízejí rychlý přístup k vašim fondům. Vkladové účty peněžního trhu mají vládou regulované omezení šesti transakcí za měsíc, což investiční fondy peněžního trhu ne. Jednotlivé banky a makléři však mohou omezit, jak často můžete splácet akcie svého podílového fondu peněžního trhu nebo psát šeky.

Dividenda vs. Zájem

Dividendy (výnosy) vytvářené podílovými fondy peněžního trhu bývají o něco vyšší než úroky získané na vkladových účtech peněžního trhu. Návratnost obou se však liší podle výkonnosti podkladových investic a ani jedna obvykle nedrží krok s inflací.

Reinvestice

Máte možnost reinvestovat dividendy do svého podílového fondu peněžního trhu. Reinvestované dividendy nakupují další akcie ve fondu. Úrok na vašem vkladovém účtu peněžního trhu se automaticky přičte k jistině a složí se. Podílové fondy peněžního trhu obvykle udržují a čistá hodnota aktiv 1 $ za akcii.Jak váš účet roste, počet akcií 1 $, které vlastníte, roste.

Poplatky

Vkladové účty peněžního trhu i podílové fondy peněžního trhu účtují poplatky. V podílovém fondu peněžního trhu je hlavním poplatkem poměr nákladů. Jedná se o poplatek vyplácený společnosti ve fondu za kompenzaci správci fondu a zaplacení dalších provozních nákladů. Další poplatky mohou zahrnovat poplatky za kontrolu překročení maximálního povoleného počtu účtů šeky za měsíc, roční poplatky za služby účtu nebo poplatek, pokud váš účet klesne pod stanovené minimum Zůstatek.

MMDA vs. Ostatní vkladové účty

Vkladové účty peněžního trhu nejsou jedinými vkladovými účty, které nabízejí banky a družstevní záložny. Jiné účty mohou obsahovat funkce (nebo dokonce úrokové sazby), které je činí konkurenceschopnými - nebo nadřazenými - vkladovým účtům peněžního trhu.

Spořicí účet vkladní knížky

Běžné spořicí účty bank nebo družstevních záložen platí úroky stejně jako MMDA, ačkoli úroky vyplácené MMDA bývají vyšší. Některé pravidelné spořicí účty nabízejí o něco vyšší úrokovou sazbu, aby kompenzovaly flexibilitu (tj. Šek) nabízenou MMDA.

Spořicí účty i MMDA jsou pojištěny FDIC nebo NCUA. Oba vám umožňují každý měsíc provést tolik vkladů, kolik chcete. Na rozdíl od MMDA však běžné spořicí účty obvykle nemají žádný nebo velmi malý počáteční vklad nebo požadavek na minimální zůstatek.

Spořicí účet s vysokými výnosy

Banky a družstevní záložny také nabízejí spořicí účty s vysokým výnosem a v závislosti na instituci může být nabízený úrok vyšší, než můžete získat s MMDA dané banky. Stejně jako MMDA jsou spořicí účty s vysokým výnosem pojištěny FDIC nebo NCUA a mohou vyžadovat vyšší počáteční vklad, minimální zůstatek a poplatky za údržbu, nebo mít penále, pokud váš zůstatek klesne pod požadovaný minimální.

Pravidelný běžný účet

Ověřování účtů má oproti MMDA jednu velkou výhodu - neomezené transakce (šeky, výběry z bankomatů, bankovní převody atd.). Jsou také pojištěni FDIC nebo NCUA. Díky tomu je kontrola účtů ideální pro každodenní finanční transakce, jako je psaní šeků, elektronické platby účtů a přístup k hotovosti prostřednictvím bankomatu. Hlavní slabinou běžných běžných účtů je, že nabízejí velmi nízkou (často nulovou) úrokovou sazbu.

Kontrola vysokého výnosu/vysokého zájmu

Tento typ běžného účtu-jako úspory s vysokým výnosem-nabízí úrokové sazby, které soupeří a někdy převyšují sazby, které se nacházejí u vkladových účtů peněžního trhu. Stejně jako u MMDA, tyto typy účtů mají požadavek na udržení minimálního denního zůstatku a pokutu nebo poplatek za pokles pod tuto částku. Účetní účty s vysokým výnosem také často mají strop-například 5 000 USD-, nad který vysoká úroková sazba neplatí.

Některé kontrolní účty s vysokým výnosem vyžadují, abyste každý měsíc provedli minimální počet debetních transakcí. Všechna tato ustanovení mohou z vedení běžného účtu s vysokým výnosem udělat časově náročnou práci. V ostatních ohledech je kontrola s vysokým výnosem jako pravidelná kontrola s neomezeným množstvím kontroly, debetní karta, přístup k ATM a pojištění FDIC nebo NCUA.

Odměny za běžný účet

Tento typ běžného účtu může nabídnout působivý bonus za registraci a další odměny, například vysoké výnosy, Náhrady poplatků za bankomaty, míle leteckých společností nebo vrácení peněz. Námitky jsou jako ty s kontrolou vysokého výnosu: vysoké poplatky, pokud neudržíte stanovený minimální denní zůstatek, povinné minimální počet transakcí debetní kartou za měsíc, povinné měsíční přímé vklady a další, v závislosti na instituce. V opačném případě, kontrola odměn funguje jako běžný běžný účet, jak je uvedeno výše, včetně pojištění FDIC nebo NCUA.

Vklady

CD je načasovaný spořicí účet. Výměnou za fixní úrokovou sazbu, která může být vyšší, než byste získali z běžného spořicího účtu resp MMDA, souhlasíte s uložením stanovené částky na dobu určitou - tři, šest, devět nebo 12 měsíců nebo více let až do 10. Úroky na vašem CD se skládají denně, týdně, měsíčně nebo ročně podle podmínek vaší dohody s bankou nebo družstevní záložnou.

Pokud ponecháte peníze na místě až do data splatnosti disku CD, obdržíte maximální částku úroku a složení. Pokud své peníze (nebo jejich část) vyberete předčasně, zaplatíte pokutu, obvykle ve formě ztraceného úroku.

Některá CD (známá jako tekutá CD) vás nepenalizují za předčasný výběr jistiny nebo úroku nebo obojího, ale platí nižší úrokovou sazbu. Disky CD jsou pojištěny na FDIC nebo NCUA, ale obvykle nenabízejí žádné prostředky k zápisu šeků, výběru prostředků debetní kartou nebo přidávání do zůstatku po zakoupení CD.

Podílové fondy

Vkladové účty peněžního trhu jsou někdy zaměňovány s podílovými fondy peněžního trhu. Zatímco oba jsou považováni za dobrá místa pro dočasné parkování hotovosti, protože investují do bezpečí krátkodobé nástroje, jako jsou CD, státní cenné papíry a komerční papíry, se v nich liší Jiné zpusoby.

Zvláštní úvahy pro MMDA

Poplatky a brány za likviditu podílového fondu

V říjnu 2016 se Americká komise pro cenné papíry přijala zvláštní pravidla pro podílové fondy peněžního trhu, která zahrnují schopnost fondů ukládat poplatky za likviditu a brány v době finančního stresu.

To znamená, že vám může být účtován speciální poplatek za zpětný odkup za vyplacení části nebo celého vašeho fondu, nebo by fond mohl na určitou dobu pozastavit vyplácení. Tato zvláštní pravidla se nevztahují na vkladové účty peněžního trhu.

Daně pro MMDA

Úroky získané u většiny MMDA jsou zdanitelné, i když jsou reinvestovány. Pokud během jednoho roku obdržíte úrok vyšší než 10 USD, obdržíte 1099 INT, které použijete pro podání daně z příjmu. Nezáleží na tom, zda vaše banka nazývá úroky „dividendy“. Stále podléhá dani.Pokud váš celkový úrok ze všech formulářů 1099-INT překročí 1 500 USD, musíte také podat plán B, v němž bude uveden název každé instituce a úroky, které od nich obdržíte.

Pokud vaše MMDA investuje do určitých nástrojů osvobozených od daně (tj. Komunálních dluhopisů), některé nebo všechny vámi získané úroky nemusí být zdanitelné. Pokud si nejste jisti daňovým statusem, požádejte o radu důvěryhodného finančního poradce.

Rizika a výnosy MMDA

Kombinace pojištění FDIC nebo NCUA a nízkorizikových investic činí vkladový účet peněžního trhu jednou z nejbezpečnějších dostupných investic. Kompromisem samozřejmě je, že úrokové sazby MMDA-i když vyšší, než jaké byly zjištěny u běžných běžných účtů a spoření na vkladní knížce účty-jsou mnohem nižší než historický průměrný výnos 8% až 10%, který byste obdrželi u cenných papírů a jiných typů dlouhodobých investice.

Přestože investice s nízkým rizikem, jako jsou investice v MMDA, jsou považovány za velmi bezpečné, nejsou považovány za životaschopné dlouhodobé investice. K čemu jsou MMDA velmi dobré, je místo, kam peníze, které si nepřejete vázat, vložíte jako dlouhodobou investici nebo jistinu, kterou nechcete riskovat-zejména v pozdějších důchodových letech. MMDA jsou také relativně bezpečná místa pro uchování peněz, když je trh volatilní.

Sečteno a podtrženo

Rozhodnutí o otevření vkladového účtu na peněžním trhu zahrnuje srovnání mnoha faktorů a rozhodnutí, jak důležité jsou pro vás všechny. Například v závislosti na úrokové sazbě může být vaší hlavní obavou, zda zvolit MMDA nebo CD likvidita.

Mezi vkladovým účtem peněžního trhu a podílovým fondem peněžního trhu si položte otázku, zda jste ochotni obchodovat zabezpečení pro potenciálně vyšší výnos, protože vkladový účet peněžního trhu je pojištěn FDIC a podílový fond peněžního trhu není.

Neexistuje žádné pravidlo, které by vás omezovalo na jeden typ účtu. Možná budete chtít MMDA jako místo pro parkování investovatelných prostředků pro rychlý přístup, když se trh příznivě otočí nebo pokryje nouzové potřeby. Pravidelné spoření může být vhodné, dokud nenasbíráte dost na to, abyste si mohli otevřít vkladový účet na peněžním trhu nebo podílový fond peněžního trhu. Pokud nepotřebujete okamžitě přistupovat ke svým finančním prostředkům, ale přesto chcete mít jistotu, může být pětileté CD dobrým místem pro vaše peníze.

Níže uvedená tabulka porovnává některé z běžnějších vlastností vkladových účtů peněžního trhu a jiných typů vkladových účtů.

Nakonec mějte na paměti, že žádný z těchto účtů nenabízí výnos rovný průměrnému výnosu 8% až 10%, který pravděpodobně dlouhodobě získáte investováním do cenných papírů (akcií) a dluhopisů. Z tohoto důvodu většina lidí používá MMDA a jiné spořicí vkladové účty jako krátkodobá řešení.

MMDA	Úspory	Kontrola	CD	MMMF
Typ úroku	Variabilní	Variabilní	Variabilní	Pevný	Variabilní
Pojištěno FDIC	Ano	Ano	Ano	Ano	Ne
Šeky	Omezený	Ne	Neomezený	Ne	Omezený
Debetní karta	Ano	Ne	Ano	Ne	Ano
Transakce/měsíc	Šest	Šest	Neomezený	Nula	Neomezený

Zdroj: Investopedia.com