Jak fungují ETF vyplácející dividendy

Ačkoli fondy obchodované na burze (ETF) jsou primárně spojeny se sledováním indexu a růstovým investováním, existuje mnoho takových, které nabízejí příjem vlastnictvím akcií vyplácejících dividendy. Když tak učiní, shromažďují pravidelné výplaty dividend a poté je rozdělují akcionářům ETF. Tyto dividendy mohou být rozděleny dvěma způsoby podle uvážení vedení fondu: hotovost vyplacená investorům nebo reinvestice do podkladových investic ETF.

Načasování výplaty dividend ETF

Podobně jako akcie jednotlivých společností ETF nastavuje an datum ex-dividendy, datum záznamu a datum platby. Tato data určují, kdo dividendu obdrží a kdy bude dividenda vyplacena. Načasování těchto výplat dividend je v jiném plánu než u podkladových akcií a liší se v závislosti na ETF.

Například datum dividendy pro populární SPDR S&P 500 ETF (ŠPIÓN) je třetí pátek posledního měsíce fiskálního čtvrtletí (březen, červen, září a prosinec). Pokud tento den náhodou není pracovním dnem, připadne datum ex-dividendy na předchozí pracovní den. Rozhodné datum přichází dva dny před datem bez dividendy. Na konci každého čtvrtletí dividendy rozděluje SPDR S&P 500 ETF.



Každý ETF nastavuje načasování svých dat dividendy. Tato data jsou uvedena v prospektu fondu, který je veřejně dostupný všem investorům. Stejně jako akcie jakékoli společnosti, cena ETF často roste před datem ex-dividendy-což odráží příval nákupů aktivita-a poté klesá, protože investoři, kteří vlastní fond před datem ex-dividendy, obdrží dividendu, a ti, kteří nakupují poté ne.

Dividendy vyplácené v hotovosti

SPDR S&P 500 ETF vyplácí dividendy v hotovosti. Podle prospektu fondu SPDR S&P 500 ETF vkládá všechny dividendy, které obdrží od svých podkladových akcií, na neúročený účet, dokud nepřijde čas na výplatu.Na konci fiskálního čtvrtletí, kdy mají být vypláceny dividendy, SPDR S&P 500 ETF táhne dividendy z neúročeného účtu a rozděluje je proporcionálně investorům.

Některé další ETF mohou dočasně reinvestovat dividendy z podkladových akcií do držení fondu, dokud nenastane čas na výplatu dividendy v hotovosti. Přirozeně to ve fondu vytvoří malé množství pákového efektu, což může mírně zlepšit jeho výkonnost na býčích trzích a mírně poškodit jeho výkonnost na medvědích trzích.

Reinvestované dividendy

Správci ETF mohou mít také možnost reinvestovat dividendy svých investorů do ETF, místo aby je rozdělovali jako hotovost. Výplatu akcionářům lze také provést reinvesticí v podkladovém indexu ETF jejich jménem. V zásadě to vypadá stejně: Pokud akcionář ETF obdrží reinvestici 2% dividendy od ETF, může tyto akcie obrátit a prodat, pokud by raději měl hotovost.

Někdy lze tyto reinvestice považovat za výhodu, protože investora nestojí obchodní poplatek za nákup dalších akcií prostřednictvím reinvestice dividendy. Roční dividendy každého akcionáře však podléhají zdanění v roce, kdy byly přijaty, i když jsou získány prostřednictvím reinvestice dividend.

Daně z dividend v ETF

ETF jsou často považovány za výhodnou alternativu k podílovým fondům, pokud jde o jejich schopnost kontrolovat výši a načasování daně z příjmu investora. To je však primárně způsobeno tím, jak a kdy jsou zdanitelné kapitálové zisky zachyceny v ETF. Je důležité pochopit, že vlastnictví ETF produkujících dividendy neodkládá daň z příjmu vytvořenou z dividend vyplácených ETF během daňový rok. Dividendy, které vyplácí ETF, podléhají zdanění investora v podstatě stejným způsobem jako dividendy vyplácené podílovým fondem.

Příklady ETF vyplácejících dividendy

Zde je pět velmi populárních ETF orientovaných na dividendy.

SPDR S&P Dividendový ETF

ETF dividendy SPDR S&P (SDY) je nejextrémnější a exkluzivní z dividendových ETF. Sleduje index dividendových aristokratů s vysokým výnosem, který zahrnuje pouze ty společnosti ze S&P Composite 1500 s nárůstem nejméně 20 po sobě jdoucích let dividendy. Vzhledem k dlouhé historii spolehlivého vyplácení těchto dividend jsou tyto společnosti často považovány za méně rizikové pro investory usilující o celkový výnos.

Vanguard Dividend Appreciation ETF

ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) sleduje NASDAQ U.S.Dividend Achievers Select Index, seskupení společností vážených tržní kapitalizací, které zvýšily dividendy po dobu minimálně 10 po sobě jdoucích let. Její aktiva jsou investována na domácím trhu a portfolio zahrnuje mnoho legendárních bohatých společností, jako je Microsoft Corp. (MSFT) a Johnson & Johnson (JNJ).

iShares Vyberte dividendový ETF

ETF iShares Select Dividend (DVY) je největší ETF ke sledování indexu váženého dividendami. Podobně jako VIG je toto ETF zcela domácí, ale zaměřuje se na menší společnosti. Zhruba čtvrtina ze 100 akcií v portfoliu DVY patří společnostem poskytujícím veřejné služby. Mezi další hlavní zastoupená odvětví patří finanční, cyklické, necyklické a průmyslové akcie.

iShares Základní ETF s vysokou dividendou

Základní dividendy ETF společnosti BlackRock iShares Core High Dividend (HDV) je mladší a používá menší portfolio než jiná pozoruhodná možnost společnosti s vysokým výnosem, DVY. Toto ETF sleduje a Jitřenka-konstruovaný index 75 amerických akcií, které jsou prověřeny udržitelností dividend a výdělky potenciál, což jsou dva charakteristické rysy základní školy Benjamina Grahama a Warrena Buffetta analýza.Hodnocení udržitelnosti společnosti Morningstar ve skutečnosti vychází z Buffettova konceptu „ekonomického příkopu“, kolem kterého se podnik izoluje od konkurentů.

Vanguard ETF s vysokým dividendovým výnosem

ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) je charakteristicky levný a jednoduchý, podobný většině ostatních nabídek Vanguard. Efektivně sleduje index FTSE High Dividend Yield Index a ukazuje vynikající obchodovatelnost pro všechny demografické údaje investorů.Jednou konkrétní zvláštností metody vážení pro VYM je její zaměření na budoucí prognózy dividend (většina fondů s vysokými dividendami místo toho vybírá akcie na základě historie dividend). To dává VYM silnější technologický náklon než většina jeho konkurentů.

Ostatní ETF orientované na příjem

Kromě těchto pěti fondů existují ETF zaměřené na dividendy, které používají různé strategie ke zvýšení dividendového výnosu. ETF, jako je iShares S&P U.S. Preferred Stock Index Fund (PFF) sledovat košík preferovaných akcií od amerických společností. Dividendové výnosy u preferovaných akciových ETF by měly být podstatně vyšší než u tradičních ETF kmenových akcií preferované akcie se chovají více jako dluhopisy než akcie a nemají prospěch ze zhodnocení ceny akcií společnosti v stejným způsobem.

Investice do nemovitostí důvěřují ETF, jako je Vanguard REIT ETF (VNQ) sledovat veřejně obchodovatelné akciové realitní investiční fondy (REIT). Vzhledem k povaze REIT jsou dividendové výnosy obvykle vyšší než u ETF kmenových akcií.

Existují také mezinárodní akciové ETF, například fond Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) nebo fond First Trust DJ Global Select Dividend Index Fund (FGD), které sledují společnosti vyplácející dividendy vyšší než obvykle se sídlem mimo Spojené státy.

Sečteno a podtrženo

Ačkoli ETF jsou často známé pro sledování širokých indexů, jako jsou S&P 500 nebo Russell 2000, k dispozici je také mnoho ETF, které se zaměřují na akcie vyplácející dividendy. Historicky se dividendy podílely někde blízko 40% celkových výnosů akcie trh a silná historie vyplácení dividend je jedním z nejstarších a nejjistějších znaků společnosti ziskovost.