Co je pyramida?
Co je pyramida?
Termín pyramidování označuje obchodní strategii, která zvyšuje pozice v cenných papírech pomocí nerealizovaných zisků z úspěšných obchodů. Pyramid jako takový zahrnuje použití vliv zvýšit své hospodářství využitím zvýšené nerealizované hodnoty současných podílů. Tato strategie je považována za velmi agresivní, ale při správném provedení může vést k velkým ziskům. Protože to zahrnuje spíše pákový efekt než hotovost k provádění obchodů je pyramida rizikovější strategií a měli by ji používat pouze velmi zkušení obchodníci.
Klíčové informace
- Pyramiding je obchodní strategie, která zahrnuje využití pákového efektu ke zvýšení velikosti pozice obchodníka.
- Funguje tak, že se přidá k ziskové pozici, když aktivum funguje dobře a nadále vykazuje potenciál růstu.
- Toto není strategie určená pro začínající obchodníky.
- Zkušení obchodníci mají lepší přehled o tom, jak využít pákový efekt, a lépe dokážou snášet rizika spojená s pyramidem.
- Pyramida opcí zahrnuje vzdání se minimálního množství dříve vlastněných akcií k zaplacení části realizační ceny.
Jak funguje pyramida
Investoři mají řadu obchodní strategie které mají k dispozici, aby pomohly zvýšit jejich pozice v cenných papírech a pomohly posílit jejich zisky. Některé z těchto technik jsou poměrně konzervativní, což znamená, že jsou bezpečné a přinášejí minimální riziko. Ostatní mohou být docela riskantní. Pyramid je jednou z těchto komplikovaných rizikových strategií.
Pyramida funguje tak, že začíná na malé pozici a poté ji přidává, když aktivum funguje dobře a nadále ukazuje potenciál pro růst. To znamená, že obchodníci přidávají do svých pozic více pozic. Jako takový mohou obchodníci realizovat velké zisky, když jejich pozice roste. Investor, který pyramidy používá další okraj od rostoucí ceny cenného papíru v jejich portfoliu až po nákup více stejného aktiva.
Jak již bylo uvedeno výše, pyramid je obecně považován za riskantní obchodní strategii pro nezkušené obchodníky, takže ano měli by být prováděny pouze těmi, kteří mají prokázanou úspěšnost a jsou lépe vybaveni k ovládání a zvládnout rizika které přicházejí s pyramidem, protože:
- funguje pro velké trendy a pouze když zadáte pozici dostatečně brzy
- strategie vyžaduje použití pákového efektu nebo vypůjčeného hlavní město
- investoři musí mít na svých účtech značný kapitál, který drží alespoň 25% z celkové hodnoty cenných papírů jako a udržovací marže
Ať už pyramida zahrnuje jen jeden nebo několik cenných papírů, riziko koncentrace portfolia se zvyšuje s každou úrovní pyramidy. Pokud trend resp hybnost nepokračuje - zvláště v obdobích panický prodej—Obchodník může zaznamenat velké ztráty. Zkušení obchodníci jako obvykle obecně diverzifikují své podíly v různých sektorů aby se minimalizovalo riziko.
Udržujte své emoce na uzdě, zda a kdy používáte strategie jako pyramida.
Pyramida v možnostech
An volba je typ derivátu, který je založen na hodnotě podkladového cenného papíru. Kupující opčních smluv mají na výběr, nikoli však povinnost koupit nebo prodat podkladové aktivum. Když integrujete pyramidu do svých strategií opcí, vzdáte se minimálního množství dříve vlastněných akcií, abyste zaplatili část cena cvičení. Tyto odevzdané prostředky jsou použity na nákup dalších akcií.
Akcie jsou poté odevzdány zpět společnosti, takže se proces opakuje s přidáním dalších finančních prostředků pokaždé, když je akce dokončena, dokud není zaplacena plná cena opce. Obchodníkovi zůstane malý počet akcií, který se rovná rozpětí opce. Vzhledem k tomu, že pyramida se spoléhá na pákový efekt, aby získala větší expozici konkrétnímu obchodu, zisky a ztráty bude zvětšen.
Pyramida vs. Pyramidová schémata
Pyramiding je legitimní a velmi legální obchodní strategie a nemělo by se s ním zaměňovat pyramidová schémata, které jsou v mnoha zemích nezákonné. Pyramidová schémata jsou podvodné investiční podvody, které staví investory do hierarchií a berou peníze od nových investorů k výplatě výnosů stávajícím.
Spíše než prodej produktů nebo služeb lákají pyramidové systémy investory tím, že jim slibují velké vrací, obvykle vyšší než tradiční investice na trh. Ti, kteří investují brzy, obvykle dostanou tyto slíbené výnosy při náboru novějších investorů. Tato schémata se ale nakonec zhroutí, když se jim nepodaří přilákat nové investory. Ti na dně pyramidy jen zřídka získají zpět svůj kapitál, natož nějaké výnosy.
Pyramidování je forma průměrování, která zahrnuje nákup cenných papírů, které již vlastníte, za vyšší cenu.
Příklad pyramidy
Pojďme si pomocí jednoduchého hypotetického příkladu ukázat, jak funguje pyramida. Předpokládejme, že máte maržový účet s 25 000 dolary a hledáte opravdu skvělou příležitost k zisku pomocí pyramidu. Pro účely tohoto příkladu předpokládejme, že k investování můžete použít celý zůstatek svého účtu.
Všimli jste si, že cena akcií společnosti X klesla z 25 na 4 dolary a na obzoru je pro společnost dobrá zpráva. Na vstup do pozice použijete 30% svého kapitálu (7 500 $) a akcie po uvedení nového produktu vyskočí na 10 $. Peníze, které jste vydělali, použijete na nákup dalších akcií ve společnosti, když cena akcií vyskočí o více než 2%, a přidáte k své pozici dalších 10% zbývajícího kapitálu (1 750 $). Stále se přidáváte ke své pozici pokaždé, když se akcie pohybují nahoru,
