Definice účtu peněžního trhu a výhody a nevýhody

Co je účet peněžního trhu?

Účet peněžního trhu je úročený účet v bance nebo družstevní záložně-nezaměňovat s a podílový fond peněžního trhu. Účty peněžního trhu, někdy označované jako vkladové účty peněžního trhu (MMDA), mají některé funkce, které se u jiných typů účtů nenacházejí. Většina účtů peněžního trhu platí vyšší úrokovou sazbu než běžné spořicí účty vkladních knížek a často obsahují oprávnění k zápisu a debetní karty. Přicházejí také s omezeními, která je činí méně flexibilními než běžný běžný účet. Jsou důležité pro výpočet hmotná čistá hodnota.

Pochopení účtu peněžního trhu

Účty na peněžním trhu jsou nabízeny v tradičních a online bankách a na

družstevní záložny. Ve srovnání s jinými typy účtů mají výhody i nevýhody. Mezi jejich výhody patří vyšší úrokové sazby, pojistná ochrana a oprávnění k psaní šeků a debetních karet. Banky a družstevní záložny obecně vyžadují, aby zákazníci vložili určitou částku peněz otevřít účet a udržovat zůstatek na svém účtu nad určitou úrovní. Mnozí budou ukládat měsíční poplatky, pokud zůstatek klesne pod minimum.

Vkladové účty peněžního trhu také poskytují federální pojistná ochrana. Podílové fondy peněžního trhu obecně ne. Účty peněžního trhu v bance jsou pojištěny Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), nezávislou agenturou federální vlády. FDIC pokrývá určité typy účtů, včetně MMA, až 250 000 USD na vkladatele a banku. Pokud má vkladatel ve stejné bance další pojistitelné účty (šeky, spoření, vkladový certifikát), všechny se započítávají do pojistného limitu 250 000 USD.

Společné účty jsou pojištěni na 500 000 dolarů. U účtů družstevních záložen poskytuje podobné pojištění pojistné krytí National Credit Union Administration (NCUA) (250 000 USD na člena na družstevní záložnu a 500 000 USD na společné účty). Pro vkladatele, kteří chtějí pojistit více než 250 000 USD, je nejsnadnějším způsobem, jak toho dosáhnout, otevření účtů u více než jedné banky nebo družstevní záložny.

Mezi potenciální nevýhody patří omezené transakce, poplatky a požadavky na minimální zůstatek. Zde je přehled:

Účty peněžního trhu vs. Spořící účty

Jednou z atrakcí účtů peněžního trhu je, že nabízejí vyšší úrokové sazby než spořicí účty. Například v červenci 2020 byla jejich průměrná úroková sazba 0,08%, zatímco průměrný spořicí účet platil 0,06%. Nejvyšší sazba účtu peněžního trhu byla 1,50%, zatímco nejvyšší sazba spořicího účtu 1,15%.

Když budou celkové úrokové sazby vyšší, jako tomu bylo v 80., 90. a 20. století, bude rozdíl mezi těmito dvěma typy účtů větší. Účty na peněžním trhu mohou nabídnout vyšší úrokové sazby, protože do nich mohou investovat vkladové certifikáty (CD), státní cenné papíry a komerční papíry, které spořicí účty nemohou dělat.

Úrokové sazby na účtech peněžního trhu jsou variabilní, takže rostou nebo klesají s inflace. Jak ten zájem je složený- například ročně, měsíčně nebo denně - může mít podstatný dopad na výnos vkladatele, zvláště pokud si na svém účtu udržuje vysoký zůstatek.

Na rozdíl od spořicích účtů nabízí mnoho účtů peněžního trhu některá oprávnění pro psaní šeků a také poskytuje k účtu debetní kartu, podobně jako běžný běžný účet.

Peněžní trh vs. Kontrolování účtů

Jedna potenciální nevýhoda účtů peněžního trhu ve srovnání s běžnými účty je, že Federální rezervní nařízení D omezuje vkladatele na celkem šest převodů a elektronických plateb za měsíc. Dotčené typy převodů jsou: předem autorizované převody (včetně ochrany proti přečerpání), telefon převody, elektronické převody, šeky nebo platby debetní kartou třetím stranám, transakce ACH a bankovnictví převody. Vkladatelům, kteří překročí limity, může být uložena pokuta. Pokud budou pokračovat, je banka povinna zrušit jejich oprávnění k převodu, přesunout je do pravidelné kontroly nebo uzavřít účet.

Vkladatelé však mohou provádět neomezený počet převodů osobně (v bance), poštou, poslem nebo v bankomatu. Mohou také provést tolik vkladů, kolik chtějí.

Účty peněžního trhu vs. Podílové fondy

Na rozdíl od různých výše popsaných účtů bank a družstevních záložen nejsou podílové fondy peněžního trhu nabízené makléřskými společnostmi a společnostmi podílových fondů pojištěny FDIC ani NCUA. (Banky mohou také nabízet podílové fondy, ale nejsou ani pojištěny.) Protože však investují do bezpečí krátkodobé nástroje, jako jsou CD, státní cenné papíry a komerční papíry, jsou považovány za velmi nízké riziko.

Účty peněžního trhu i podílové fondy peněžního trhu nabízejí rychlý přístup k hotovosti vkladatele. Účty peněžního trhu mají vládou nařízené omezení šesti transakcí za měsíc, které bylo zmíněno dříve, což vzájemné fondy peněžního trhu ne. Společnosti, které je nabízejí, však mohou omezit, jak často mohou vkladatelé vyplácet akcie, nebo požadovat, aby jakékoli šeky, které píší, byly nad určitou částku. Výnosy v podílových fondech peněžního trhu bývají vyšší než na účtech peněžního trhu.

Níže uvedená tabulka porovnává některé společné rysy účtů peněžního trhu a jiných typů vkladových účtů. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby a další ustanovení se mohou v jednotlivých finančních institucích lišit, vyplatí se nakupovat.

Účty peněžního trhu vs. Čtyři alternativy
Účet peněžního trhu	Úspory	Kontrola	CD	Podílový fond peněžního trhu
Typ zájmu	Variabilní	Variabilní	Proměnná (nebo žádná)	Pevný	Variabilní
Federálně pojištěný	Ano	Ano	Ano	Ano	Ne
Šeky	Omezený	Ne	Neomezený	Ne	Omezený
Debetní karta	Ano	Ne	Ano	Ne	Někdy
Transakce za měsíc	Šest	Šest	Neomezený	Nula	Neomezený

Zdroj: Investopedia

Stručná historie účtů peněžního trhu

Federální vláda až do začátku 80. let stanovovala strop nebo omezení výše úroku, který by banky a družstevní záložny mohly nabízet zákazníkům na svých spořicích účtech.Mnoho institucí vydalo malé spotřebiče (jako jsou toustovače a vafle) spolu s dalšími pobídkami, přilákat vklady, protože pokud jde o úrok, nemohou konkurovat vzájemným fondům peněžního trhu ceny.

Podílové fondy peněžního trhu, které byly zavedeny v 70. letech minulého století, prodávají makléřské společnosti a společnosti podílových fondů.Pod tlakem bankovního průmyslu Kongres prošel Garn-St. Zákon o depozitních institucích Germain v roce 1982, který umožnil bankám a družstevním záložnám nabízet účty peněžního trhu, které platily sazbu „peněžního trhu“, která byla vyšší než předchozí omezená sazba.

Alternativy k účtům peněžního trhu

Banky a družstevní záložny nabízejí mnoho typů účtů, některé s funkcemi, díky nimž mohou být konkurenceschopné vůči účtům peněžního trhu - nebo jim být nadřazeny.

Spořicí účty vkladních knížek

Na rozdíl od účtů peněžního trhu běžné spořicí účty obvykle nemají počáteční požadavky na vklad ani minimální zůstatek. Platí také úroky, i když obvykle ne tolik jako na účtu peněžního trhu. Stejně jako účty peněžního trhu jsou spořicí účty vkladních knížek pojištěny FDIC nebo NCUA.Oba také omezují vkladatele na šest převodů za měsíc, až na určité výjimky.

Spořicí účty s vysokým výnosem

Mnoho bank a družstevních záložen také nabízí spořicí účty s vysokým výnosem a v závislosti na instituci může být úroková sazba lepší než na jejich účtech peněžního trhu. Spořicí účty s vysokým výnosem jsou také pojištěny FDIC nebo NCUA. Potenciální nevýhodou ve srovnání s účty peněžního trhu je, že mohou mít více pravidel, například požadovat přímé vklady.

Pravidelná kontrola účtů

Ověřování účtů má oproti svým bratrancům na peněžním trhu jednu velkou výhodu - neomezené transakce, včetně šeků, výběrů z bankomatů, bankovních převodů atd. Jsou také pojištěni FDIC nebo NCUA. Jejich hlavní nevýhodou je, že platí velmi nízkou (často nulovou) úrokovou sazbu.

Účty s vysokým výnosem/vysokým úrokem

Stejně jako spořicí účty s vysokým výnosem nabízejí tyto účty úrokové sazby, které soupeří s konkurenčními účty a někdy je i převyšují. Sdílejí také hlavní slabinu spořicích účtů s vysokým výnosem, která spočívá v tom, že mohou mít složitější požadavky, například minimální počet debetních transakcí každý měsíc. Často také stanoví omezení - například 5 000 USD -, nad které vysoká úroková sazba neplatí. V ostatních ohledech je kontrola s vysokým výnosem jako pravidelná kontrola s neomezenými kontrolami, debetní kartou, přístupem k ATM a pojištěním FDIC nebo NCUA. 

Odměny za běžný účet

Tento typ běžného účtu může nabídnout registrační bonus a další odměny, jako jsou vysoké výnosy, náhrady poplatků za bankomaty, míle leteckých společností nebo cashback. Hlavní nevýhoda je podobná kontrole s vysokým výnosem: vysoké poplatky, pokud vkladatel nesplňuje všechna pravidla, která se liší podle instituce. Jinak odměňuje funkce kontroly jako běžný běžný účet, včetně pojištění FDIC nebo NCUA. 

Vklady

Vkladový certifikát (CD) je jako spořicí účet s pevnou dobou trvání, například tři, šest, devět nebo 12 měsíců, nebo více let až do 10. Výměnou za zablokování svých peněz na tuto dobu vkladatelé obecně získají vyšší úrokovou sazbu, než by měli u běžného spořicího účtu. Pokud však své peníze (nebo jejich část) vyberou předčasně, zaplatí pokutu, obvykle ve formě ztraceného úroku. Některá CD (známá jako tekutá CD) netrestají vkladatele za předčasné výběry, ale platí nižší úrokovou sazbu. Disky CD jsou pojištěny FDIC nebo NCUA, ale obvykle nenabízejí žádné prostředky k zápisu šeků, výběru prostředků debetní kartou nebo přidávání do zůstatku po počátečním nákupu. 

Často kladené otázky

Jsou účty peněžního trhu (MMA) bezpečné?

Účty peněžního trhu v bance jsou pojištěny Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), nezávislou agenturou federální vlády. FDIC pokrývá určité typy účtů, včetně MMA, až 250 000 USD na vkladatele a banku. Pokud má vkladatel ve stejné bance další pojistitelné účty (šeky, spoření, vkladový certifikát), všechny se započítávají do pojistného limitu 250 000 USD. Pro vkladatele, kteří chtějí pojistit více než 250 000 USD, je nejsnadnějším způsobem, jak toho dosáhnout, otevření účtů u více než jedné banky nebo družstevní záložna. Společné účty jsou pojištěny na 500 000 USD.

Jaké jsou výhody účtů peněžního trhu?

MMA nabízejí mnoho výhod, včetně vyšších úrokových sazeb, pojistné ochrany a oprávnění pro psaní a debetní karty. Návnada vyšších úrokových sazeb než spořících účtů je jedním z hlavních lákadel MMA. Jsou schopni nabídnout vyšší úrokové sazby protože mohou investovat do vkladových certifikátů (CD), vládních cenných papírů a komerčních papírů, což spořicí účty nemohou dělat. MMA také nabízejí snadný přístup k finančním prostředkům a flexibilitu při převodu prostředků mezi více účty ve stejné instituci Navíc, na rozdíl od spořicí účty, mnoho účtů peněžního trhu nabízí některá oprávnění k zápisu šeků a také k účtu poskytuje debetní kartu, podobně jako běžná kontrola účet.

Jaké jsou nevýhody MMA?

Mezi potenciální nevýhody patří omezené transakce, poplatky, omezení výběru a požadavky na minimální zůstatek. Federální předpisy omezují vkladatele MMA na celkem šest převodů a elektronických plateb za měsíc. Banky a družstevní záložny obecně vyžadují, aby zákazníci vložili určité množství peněz na otevření účtu a udržení zůstatku na účtu nad určitou úrovní. Mnozí budou ukládat měsíční poplatky, pokud zůstatek klesne pod minimum. Zatímco některé MMA nabízejí atraktivní ceny, většina nebude schopna konkurovat jiným alternativám s vyšším výnosem. Banky a družstevní záložny nabízejí mnoho typů účtů, některé s funkcemi, díky nimž mohou být konkurenceschopné vůči účtům peněžního trhu - nebo jim být nadřazeny.