Jak mohu vypočítat sazbu kupónu dluhopisu v aplikaci Excel?

Většina dluhopisů má jasně uvedeno kupón sazba, která je vyjádřena v procentech. Výpočet sazby kupónu pomocí aplikace Microsoft Excel je však jednoduchý, pokud máte pouze částku platby kupónu a nominální hodnota svazku.

Co je to kupónová sazba?

Nejprve rychlá definice pojmů. Sazba kupónu dluhopisu je prostě úroková sazba platí každý rok, vyjádřeno jako procento nominální hodnoty dluhopisu. (Říká se tomu kupónová sazba, protože v dobách minulých měli investoři vlastně fyzické papírové dluhopisy, ke kterým byly připojeny doslova kupóny. Odpojili by kupón a přeměnili ho na banku nebo makléře, aby dostali pravidelné platby úroků.) Nominální hodnota je dluhopis nominální hodnota, nebo částka, kterou musí emitující subjekt zaplatit držiteli dluhopisu, jakmile dluhopis dozraje.

Vzorec pro sazbu kupónu je v podstatě celková roční platba kupónu dluhopisu vydělená jeho nominální hodnotou:

Některé dluhopisy skutečně platí úroky pololetně nebo čtvrtletně, takže je důležité vědět, kolik kupónových plateb ročně váš dluhopis generuje.

Jak zjistit sazbu kupónu

v Vynikat, zadejte platbu do kupónu do buňky A1. Do buňky A2 zadejte počet kupónových plateb, které obdržíte každý rok. Pokud dluhopis platí úroky jednou za rok, zadejte 1. Pokud přijímáte platby pololetně, zadejte 2. Zadejte 4 pro dluhopis, který platí čtvrtletně. Do buňky A3 zadejte vzorec „= A1*A2“, abyste získali celkovou roční platbu kupónu.

Pohybem dolů v tabulce zadejte nominální hodnotu vašeho dluhopisu do buňky B1. Většina dluhopisů má nominální hodnotu 100 $ nebo 1 000 $, i když některé obecní dluhopisy mají nominální hodnotu 5 000 $. Do buňky B2 zadejte vzorec „= A3/B1“, abyste získali roční kuponovou sazbu vašeho dluhopisu v desítkové formě.

Nakonec vyberte buňku B2 a stisknutím CTRL+SHIFT+% použijete procentuální formátování.

Pokud má například dluhopis nominální hodnotu 1 000 $ a generuje každý rok dvě platby kupónem v hodnotě 30 $, kupónová sazba je (30 × 2 $) × 1 000 $ nebo 0,06. Jakmile je formát buňky upraven, vzorec výnosy návratnost 6%.