Definice SEC formuláře 10-SB

Co je SEC Form 10-SB?

Formulář SEC 10-SB byl podáním u Komise pro cenné papíry (SEC), známý také jako obecný formulář pro registraci cenných papírů pro malé podniky. Byl použit k registraci cenných papírů malých podniků, které si přály obchodovat v USA výměny. Podání obsahovalo informace, jako je typ vydávaného cenného papíru, klíčové finanční informace emitenta a informace o manažerském týmu společnosti.

Pochopení SEC formuláře 10-SB

SEC Form 10-SB byl jedním z nejzákladnějších zdrojů informací o malých podnicích. Bylo to obzvláště cenné, protože pomohlo investorům a analytikům porozumět investičnímu potenciálu a rizikům spojeným s menšími společnostmi. SEC již od února nepřijímá formulář 10-SB. 4, 2008, ale dříve podané formuláře zůstanou v SEC Elektronické shromažďování dat, analýza a získávání (EDGAR).

Formulář SEC 10-SB obsahoval většinu stejných informací jako formulář SEC Formulář 10-K dělá. Formulář 10-SB je podrobný dokument o společnosti. Oddíly formuláře 10-SB, které musely společnosti vyplnit, obsahovaly popis podniku, plán provozu, popis vlastnictví, jistota vlastnictví některých skutečných vlastníků, seznam ředitelů a vedoucích pracovníků, odměny vedoucích pracovníků a popis cenné papíry.

Auditováno účetní závěrky pro formulář 10-SB by bylo možné poskytnout pouze poslední fiskální rok za předpokladu, že nebyly k dispozici auditované finanční údaje z předchozích let. V takovém případě by mohly být poskytnuty neauditované finanční prostředky za předchozí roky v souladu s obecně přijímané účetní principy (GAAP).

Ukončení platnosti SEC formuláře 10-SB

Od roku 2008 SEC již nepoužívá formulář 10-SB. SEC změnila své požadavky na podání, aby zefektivnila hlášení pro malé firmy. Emitenti malých podniků spadají pod označení Nařízení S-B, ale podle nových pravidel tyto malé podniky nyní podávají stejné zprávy SEC jako ostatní společnosti, kromě zveřejněných informací odlišný.

Malé společnosti tedy nyní podávají standardní 10-K a další formuláře, přičemž nařízení S-K stanoví informace pro „menší zpravodajské společnosti“. Aby byly společnosti považovány za menší zpravodajskou společnost, musí mít veřejný plovák méně než 250 milionů USD nebo mají roční příjmy nižší než 100 milionů USD a žádný veřejný fond nebo veřejný fond nižší než 700 milionů USD. Tato pravidla byla v roce 2018 aktualizována.

Před rokem 2018 pravidlo stanovovalo, že menší zpravodajskou společností byla společnost s veřejným fondem 75 milionů $ nebo méně nebo s ročními příjmy pod 50 milionů $, pokud byl float nevyčíslitelný nebo nulový.

Podle SEC „veřejný plovák se vypočítá vynásobením počtu kmenových akcií společnosti držených nepřidruženými společnostmi tržní cenou a v případě IPOpřičtením produktu získaného vynásobením kmenových akcií, na které se vztahuje registrační prohlášení, jejich odhadovanou veřejnou nabídkovou cenou. Společnost nemusí mít žádný veřejný fond, protože nemá žádné veřejné kmenové akcie v oběhu nebo protože pro její kmenové akcie neexistuje žádná tržní cena. “

SEC formulář 10-SB vs. SEC formulář 10-K

Malé zpravodajské společnosti nyní mohou poskytovat různé informace o klíčových dokumentech, ale zejména nemusí poskytovat formuláře s informacemi o rizikových faktorech 10-K a 10-Q které byly požadovány na formuláři 10-SB. Tyto společnosti si také mohou vybrat, zda budou poskytovat finanční položky v měřítku nebo v jiném měřítku. Celkově jsou požadavky na menší společnosti ve srovnání s většími společnostmi menší, s výjimkou položky 404, která může vyžadovat přísnější vykazování.

Podle nařízení S-K položka 404 odráží transakce se spřízněnými osobami, promotéry a určitými ovládajícími osobami. Mezi spřízněné osoby patří ředitelé nebo vedoucí pracovníci a jejich rodiny a SEC požaduje zveřejnění transakce, které mohly proběhnout od začátku fiskálního roku nebo pokud má daná osoba materiál zájem.

Dalším rozdílem mezi požadavky na podání pro velké a malé společnosti je, že malé firmy musí poskytnout pouze dva roky auditované účetní závěrky, což je méně než tři roky požadované jinými společnosti. To je však vyšší než roční požadavek podle formuláře 10-SB.