Přiřazení pohledávek Definice
Co je postoupení pohledávek?
Postoupení pohledávek je smlouvou o půjčce, kterou dlužník přiřadí pohledávky vůči půjčující instituci. Výměnou za toto postoupení pohledávek dostává dlužník půjčku na procento, které může být až 100%, z pohledávek.
Dlužník platí úroky, a poplatek za službu o úvěru a postoupené pohledávky slouží jako zajištění. Pokud dlužník nezaplatí úvěr, smlouva umožňuje věřiteli inkasovat postoupené pohledávky.
Klíčové informace
- Postoupení pohledávek je metoda dluhového financování, kdy věřitel přebírá pohledávky vypůjčující společnosti.
- Tato forma alternativního financování je často považována za méně žádoucí, protože může být pro dlužníka poměrně nákladná, přičemž RPSN dosahují až 100% ročních výnosů.
- Tuto metodu obvykle budou hledat nové a rychle rostoucí firmy nebo ty, které nemohou najít tradiční financování jinde.
- Pohledávky jsou považovány za likvidní aktiva.
- Pokud dlužník svou půjčku nesplácí, věřitele chrání dohoda o postoupení účtů.
Vysvětlení postoupení pohledávek
Při postoupení pohledávek si dlužník ponechává vlastnictví postoupených pohledávek, a proto si zachovává riziko, že některé pohledávky nebudou splaceny. V takovém případě může půjčující instituce požadovat platbu přímo od dlužníka. Toto uspořádání se nazývá „postoupení pohledávek s regresem“. Postoupení pohledávek by nemělo být zaměňováno se zastavením nebo s financování pohledávek.
Postoupení pohledávek bylo obvykle dražší než jiné formy půjček. Společnosti, které jej používají, často nemohou získat méně nákladné možnosti. Někdy ho používají společnosti, které rychle rostou nebo mají jinak příliš málo peněz na financování svých operací.
Nové startupy ve Fintech, jako C2FO, řeší tento segment financování dodavatelského řetězce vytvářením trhů s pohledávkami. Liduidx je další fintechovou společností poskytující řešení prostřednictvím digitalizace tohoto procesu a propojování poskytovatelů financování.
Finančníci mohou být ochotni strukturovat smlouvy o financování pohledávek různými způsoby s různými potenciálními rezervami.
Zvláštní úvahy
Pohledávky (AR, nebo jednoduše „pohledávky“) se týkají nevyrovnaných zůstatků faktur fakturovaných zákazníkům, kteří ještě nebyli zaplaceni. Pohledávky jsou vykazovány v rozvaze společnosti jako aktivum, obvykle jde o běžné aktivum se splatností faktur do jednoho roku.
Pohledávky jsou považovány za relativně likvidní aktivum. Tyto dlužné prostředky jako takové mají potenciální hodnotu pro věřitele a finančníky. Některé společnosti mohou považovat své pohledávky za zátěž, protože se od nich očekává výplata, ale vyžadují inkaso a nelze je okamžitě převést na hotovost. Postoupení pohledávek jako takové může být pro některé firmy atraktivní.
Proces postoupení pohledávek spolu s dalšími formami financování je často znám jako factoring a společnosti, které se na něj zaměřují, mohou být nazývány faktoringovými společnostmi. Faktoringové společnosti se obvykle podstatně zaměří na obchod s financováním pohledávek, ale faktoring je obecně produktem každého finančníka.