Jaký je nejrychlejší, nejsnadnější a nejlevnější způsob nákupu dluhopisu?

Dluhopisy lze obvykle zakoupit u makléře dluhopisů prostřednictvím plný servis nebo zprostředkování slev kanály, podobné způsobu, jakým jsou akcie nakupovány od obchodníka s cennými papíry.

Zatímco přítomnost online makléřské služby snížila investiční náklady, jednání s brokerem dluhopisů může být pro některé drobné investory stále neúnosné.

Jak nakupovat firemní dluhopisy

Mnoho specializovaných dluhopisových makléřů vyžaduje vysoké minimální počáteční vklady; Typických je 5 000 $. Mohou být také účtovány poplatky za vedení účtu. A samozřejmě provize z obchodů. V závislosti na množství a typu zakoupeného dluhopisu se provize u brokera mohou pohybovat od 0,5% do 2%.

Při používání brokera (i vašeho běžného) k nákupu dluhopisů vám může být sděleno, že obchod není komise. Často se však stává, že cena je označena tak, že náklady, které vám jsou účtovány, v zásadě zahrnují kompenzační poplatek. Pokud broker z transakce nic nevydělává, pravděpodobně by tuto službu nenabídl.

Řekněme například, že jste zadali objednávku na 10 korporátních dluhopisů, které se obchodovaly za 1 025 USD za dluhopis. Bylo by vám však řečeno, že stojí 1 035,25 USD za dluhopis, takže celková cena vaší investice není 10 250 USD, ale 10 352,50 USD. Rozdíl představuje efektivní 1% provizi pro brokera.

Chcete -li určit přirážku před nákupem, vyhledejte nejnovější nabídku dluhopisu; můžete také použít Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), který zobrazuje všechny mimoburzovní (OTC) transakce pro sekundární trh s dluhopisy. Podle svého uvážení se rozhodněte, zda je provizní poplatek nadměrný nebo jaký jste ochotni přijmout.

Jak nakupovat státní dluhopisy

Nákup vládní dluhopisy například státní pokladny (USA) nebo kanadské spořitelní dluhopisy (Kanada) fungují trochu jinak než nákup podnikových nebo komunálních dluhopisů. Mnoho finančních institucí poskytuje svým klientům služby, které jim umožňují nakupovat státní dluhopisy prostřednictvím pravidelných investičních účtů. Pokud vám tato služba není k dispozici prostřednictvím vaší banky nebo makléřství, máte také možnost zakoupit tyto cenné papíry přímo od vlády.

V USA například státní dluhopisy a směnky (T-dluhopisy a Pokladní poukázky) lze zakoupit prostřednictvím TreasuryDirect. TreasuryDirect je sponzorována americkým ministerstvem finančního úřadu finanční služby jednotliví investoři nakupují, prodávají a drží státní pokladniční poukázky, dluhopisy, dluhopisy, cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPY) a Řada I a Řada EE Spořicí dluhopisy v papírové podobě prostřednictvím elektronických účtů. Žádné poplatky ani provize se neúčtují, ale k nákupu prostřednictvím tohoto webu musíte mít číslo sociálního zabezpečení nebo identifikační číslo daňového poplatníka USA, adresu v USA a bankovní účet v USA.

Jak nakupovat dluhopisové fondy

Dalším způsobem, jak získat expozici v dluhopisech, by bylo investovat do a dluhopisový fond (podílový fond nebo fond obchodovaný na burze (ETF)), která ve svém portfoliu drží výhradně dluhopisy. Tyto fondy jsou výhodné, protože jsou obvykle levné a obsahují širokou základnu diverzifikovaných dluhopisů, takže nemusíte zjišťovat konkrétní problémy.

Při nákupu a prodeji těchto fondů (nebo samotných dluhopisů na volném trhu) mějte na paměti, že tyto jsou transakce „sekundárního trhu“, což znamená, že nakupujete od jiného investora, a ne přímo od emitenta. Jednou nevýhodou podílových fondů a ETF je, že investoři neznají splatnost všech dluhopisů v portfoliu fondů, protože jsou mění se poměrně často, a proto tyto investiční nástroje nejsou vhodné pro investora, který si přeje držet dluhopis do splatnost.

Další nevýhodou podílových fondů je, že budete muset zaplatit další poplatky správcům portfolia, ačkoli dluhopisové fondy mívají nižší poměr nákladů než jejich kapitálové protějšky. Pasivně spravované dluhopisové ETF, které sledují dluhopisový index, mívají ze všech nejméně výdajů.

Další tipy pro nákup dluhopisů

Dnes mnoho online makléřských platforem umožňuje nákup dluhopisů všech typů snadný a nákladově efektivní. Klíčové je proto nalezení správných dluhopisů pro vaše portfolio. V závislosti na vašich investičních cílech, daňové expozici, toleranci rizika a časovém horizontu pro vás budou nejvhodnější různé typy dluhopisů. Většina těchto platforem bude mít také nástroje k prověřování světa dluhopisů a filtrování na základě různých kritérií, jako je úvěrový rating, splatnost, typ emitenta a výnos.

Americké státní dluhopisy se často používají jako měřítko pro jiné ceny nebo výnosy dluhopisů. Cenu jakéhokoli dluhopisu lze nejlépe pochopit pohledem na jeho výnos. Jako měřítko relativní hodnoty jsou výnosy většiny dluhopisů uváděny jako a výnosové rozpětí na srovnatelný americký státní dluhopis.

Pokud jste ochotni vzdát se nějakého výnosu výměnou za bezrizikové portfolio, můžete použít státní dluhopisy ke strukturování portfolia s výplatami kupónů a splatností, které odpovídají vašim příjmovým potřebám. Klíčem je minimalizovat vaše riziko reinvestice sladěním těchto plateb kupónů a splatností co nejblíže vašim příjmovým potřebám.

A vazební žebřík je strategie, která se pokouší minimalizovat tato rizika spojená s cenné papíry s pevným výnosem při správě peněžních toků pro jednotlivého investora. V žebříčku dluhopisů jsou data splatnosti dluhopisů rovnoměrně rozložena na několik měsíců nebo několik let, takže výnosy jsou reinvestovány v pravidelných intervalech, jak dluhopisy dozrávají. Díky ohromujícím datům splatnosti nebudete dlouhodobě vázáni na jeden dluhopis.

Jak nakupovat dluhopisy FAQ

Jak nakupujete komunální dluhopisy bez daně?

Muni můžete koupit u svého online brokera nebo prostřednictvím makléřské firmy, která se specializuje na komunální dluhopisy. Nezapomeňte zkontrolovat, zda splňujete podmínky pro osvobození od daně na základě svého bydliště.

Jak nakupujete spořicí dluhopisy pro dítě?

USA> vládní spořicí dluhopisy lze zakoupit online pouze prostřednictvím webových stránek TreasuryDirect. Můžete také použít federální refundaci daně z příjmu na nákup spořicích dluhopisů.

Jak nakupujete zahraniční dluhopisy?

V závislosti na schopnostech vašeho makléře a přístupu na mezinárodní dluhové trhy můžete být schopni nakupovat zahraniční dluhopisy podobně jako domácí. K obchodování jsou k dispozici také mezinárodní dluhopisové podílové fondy a ETF.

Stále můžete kupovat dluhopisy na doručitele?

A pouto na doručitele je cenný papír s pevným příjmem, který je ve vlastnictví držitele nebo nositele, nikoli registrovaného vlastníka. Dluhopisy na doručitele již prakticky neexistují, protože kvůli nedostatečné registraci jsou ideální pro praní peněz, daňové úniky a pro jakýkoli počet dalších transakcí pod rukama. Jsou také náchylné ke krádeži.

Sečteno a podtrženo

Dobře diverzifikované portfolio by mělo zahrnovat investice do dluhopisů a většina brokerů dnes umožňuje snadný přístup k dluhopisu trhu, a to buď přímo, nebo prostřednictvím dluhopisových podílových fondů nebo ETF. Trh s dluhopisy však může být složitý a zdrcující, pokud je brán jako Celý. V závislosti na vašich investičních cílech, daňové expozici, toleranci rizika a časovém horizontu pro vás budou nejvhodnější různé typy dluhopisů. Znalost rizik a vlastností jednotlivých typů dluhopisů vám může pomoci pochopit, kdy a kolik z dané třídy aktiv přidat do svého portfolia.