Používání měnových korelací ve váš prospěch

Být efektivní obchodník, pochopení celého portfoliacitlivost na volatilita trhu je důležité. To platí zejména při obchodování forex. Protože měny mají ceny v párech, žádný jediný pár neobchoduje zcela nezávisle na ostatních. Jakmile jste si vědomi těchto korelací a toho, jak se mění, můžete je použít k ovládání expozice celého portfolia.

Definování korelace

Důvod vzájemné závislosti měnové páry je snadno vidět: Pokud obchodujete například britskou libru s japonským jenem (pár GBP/JPY), ve skutečnosti obchodujete s derivát z GBP/USD

a USD/JPY páry; GBP/JPY proto musí být poněkud korelováno s jedním, ne -li oběma těmito dalšími měnovými páry. Vzájemná závislost mezi měnami však pramení z více než prostého faktu, že jsou v párech. Zatímco některé měnové páry se budou pohybovat v tandemu, jiné měnové páry se mohou pohybovat v opačných směrech, což je důsledek složitějších sil.

Korelace, ve finančním světě je statistická míra vztahu mezi dvěma cenné papíry. The korelační koeficient pohybuje mezi -1,0 a +1,0. Korelace +1 znamená, že se dva měnové páry budou 100% času pohybovat stejným směrem. Korelace -1 znamená, že se oba měnové páry budou pohybovat v opačném směru 100% času. Korelace nuly znamená, že vztah mezi měnovými páry je zcela náhodný.

Vzorec pro korelaci je

​r=∑(X−X)2​(Y−Y)2​∑(X−X)(Y−Y)​kde:r=korelační koeficientX=průměr pozorování proměnné XY=průměr pozorování proměnné Y​

Čtení korelační tabulky

S ohledem na tuto znalost korelací se podívejme na následující tabulky, z nichž každá ukazuje korelace mezi hlavními měnovými páry (na základě skutečného obchodování v forexové trhy nedávno).

Horní tabulka výše ukazuje, že po dobu jednoho měsíce EUR/USD a GBP/USD měl velmi silný pozitivní korelace 0,95. To znamená, že když se EUR/USD shromáždí, GBP/USD také shromáždilo 95% času. Za posledních šest měsíců byla korelace slabší (0,66), ale v dlouhodobém horizontu (jeden rok) mají oba měnové páry stále silnou korelaci.

Naopak EUR/USD a USD/CHF měl téměř dokonalý negativní korelace od 1,00. To znamená, že 100% času, kdy se EUR/USD shromáždilo, USD/CHF vyprodalo. Tento vztah platí i po delší období, protože korelační údaje zůstávají relativně stabilní.

Přesto korelace ne vždy zůstávají stabilní. Vzít USD/CAD a USD/CHF, například. S koeficientem 0,95 měli za poslední rok silnou pozitivní korelaci, ale vztah se v předchozím měsíci výrazně zhoršil až na 0,28. Důvodem může být řada důvodů, které v krátkodobém horizontu způsobují prudkou reakci určitých národních měn, jako je rally v ceny ropy (což má dopad zejména na kanadskou a americkou ekonomiku) nebo jestřába z Bank of Canada.

Korelace se mění

Je tedy zřejmé, že korelace se mění, což činí sledování posunu v korelacích ještě důležitější. Sentiment a globální ekonomické faktory jsou velmi dynamické a mohou se dokonce denně měnit. Silné korelace dnes nemusí být v souladu s dlouhodobější korelací mezi dvěma měnovými páry. Proto se podívejte na šestiměsíční koncové korelace je také velmi důležitá. To poskytuje jasnější pohled na průměrný šestiměsíční vztah mezi oběma měnovými páry, který bývá přesnější. Korelace se mění z různých důvodů, mezi ty nejčastější patří rozbíhavost měnové politiky, citlivost určitého měnového páru na zboží ceny, jakož i jedinečné ekonomické a politické faktory.

Výpočet korelací sami

Nejlepší způsob, jak sledovat směr a sílu vašich korelačních párů, je vypočítat si je sami. Může to znít obtížně, ale ve skutečnosti je to docela jednoduché. Software pomáhá rychle vypočítat korelace pro velký počet vstupů.

Chcete -li vypočítat jednoduchou korelaci, použijte tabulkový procesor, jako je Microsoft Excel. Mnoho mapování balíčků (i některé zdarma) vám umožní stáhnout si historické denní ceny měn, které pak můžete přenést do Excelu. V Excelu stačí použít korelační funkci, která je = CORREL (rozsah 1, rozsah 2). Jednoleté, šestiměsíční, tříměsíční a jednoměsíční koncové čtení poskytují nejkomplexnější pohled na podobnosti a rozdíly v korelaci v čase; sami se však můžete rozhodnout, které nebo kolik z těchto údajů chcete analyzovat.

Zde je krok za krokem zkontrolován proces korelace a výpočtu:

1. Získejte cenová data pro své dva měnové páry; řekněme GBP/USD a USD/JPY.
2. Vytvořte dva samostatné sloupce, každý označený jedním z těchto párů. Poté vyplňte sloupce s minulými denními cenami, které se vyskytly u každého páru v období, které analyzujete.
3. Do spodní části jednoho ze sloupců, do prázdného slotu, zadejte = CORREL (.
4. Zvýrazněte všechna data v jednom ze sloupců cen; v poli vzorců byste měli dostat řadu buněk.
5. Pro označení nové buňky zadejte čárku.
6. Opakujte kroky 3–5 pro druhou měnu.
7. Zavřete vzorec tak, aby vypadal jako = CORREL (A1: A50, B1: B50).
8. Vytvořené číslo představuje korelaci mezi těmito dvěma měnovými páry.

I když se korelace v průběhu času mění, není nutné aktualizovat čísla každý den; aktualizace jednou za několik týdnů nebo alespoň jednou za měsíc je obecně dobrý nápad.

Jak používat korelace k obchodování na Forexu

Nyní, když víte, jak vypočítat korelace, je načase si projít, jak je využít ve svůj prospěch.

Za prvé vám mohou pomoci vyhnout se zadávání dvou pozic, které se navzájem ruší. Například s vědomím, že EUR/USD a USD/CHF se téměř 100% času pohybují opačnými směry, podívejte se, že mít portfolio dlouhých EUR/USD a dlouhých USD/CHF je stejné jako mít prakticky žádnou pozici - protože, jak ukazuje korelace, když se shromáždí EUR/USD, USD/CHF podstoupí rozprodat. Na druhé straně držení dlouhé EUR/USD a dlouhé AUD/USD nebo NZD/USD je podobné zdvojnásobení na stejné pozici, protože korelace jsou tak silné.

Diverzifikace je dalším faktorem, který je třeba vzít v úvahu. Vzhledem k tomu, že korelace EUR/USD a AUD/USD tradičně není 100% pozitivní, mohou obchodníci pomocí těchto dvou párů poněkud diverzifikovat své riziko a přitom si zachovat základní směrový pohled. Například pro vyjádření a medvědí výhled na USD, obchodník místo nákupu dvou lotů EUR/USD může koupit jeden lot EUR/USD a jeden lot AUD/USD.

Nedokonalá korelace mezi dvěma různými měnovými páry umožňuje větší diverzifikaci a okrajově nižší riziko. Kromě toho, centrální banky Austrálie a Evropa mají různé předsudky vůči měnové politice, takže v případě dolarového rallye se australský dolar může být méně ovlivněno než euro, nebo naopak.

Obchodník může použít také různé pip nebo bodové hodnoty ve svůj prospěch. Zvažme EUR/USD a USD/CHF ještě jednou. Mají téměř dokonalou negativní korelaci, ale hodnota pipového pohybu v EUR/USD je 10 $ za hodně 100 000 jednotek, zatímco hodnota pipu v USD/CHF je 9,24 $ za stejný počet Jednotky. To znamená, že obchodníci mohou používat USD/CHF k živý plot Expozice EUR/USD.

Fungování zajištění by fungovalo takto: Řekněme, že obchodník měl portfolio jedné krátké šarže EUR/USD 100 000 jednotek a jedné krátké šarže USD/CHF 100 000 jednotek. Když se EUR/USD zvýší o 10 pipů nebo bodů, obchodník by na pozici klesl o 100 $. Jelikož se však USD/CHF pohybuje opačně než EUR/USD, krátká pozice USD/CHF by byla zisková, pravděpodobně by se pohybovala blízko deseti pipů výše, až k 92,40 USD. To by obrátilo ztrata site z portfolia na -7,60 USD místo -100 USD. Toto zajištění samozřejmě znamená také menší zisky v případě silného výprodeje EUR/USD, ale v nejhorším případě jsou ztráty relativně nižší.

Bez ohledu na to, zda chcete diverzifikovat své pozice, nebo najít alternativní páry vliv z vašeho pohledu je velmi důležité si uvědomit korelaci mezi různými měnovými páry a jejich měnícími se trendy. To je mocná znalost pro všechny profesionální obchodníky, kteří v sobě mají více než jeden měnový pár obchodní účty. Tyto znalosti pomáhají obchodníkům diverzifikovat, zajišťovat nebo zdvojnásobovat zisky.

Sečteno a podtrženo

Abyste byli efektivním obchodníkem a porozuměli své expozici, je důležité pochopit, jak se různé měnové páry vůči sobě navzájem pohybují. Některé měnové páry se pohybují ve tandemu, zatímco jiné mohou být polárními protiklady. Informace o měnové korelaci pomáhají obchodníkům spravovat jejich portfolia vhodnějším způsobem. Bez ohledu na vaši obchodní strategie a ať už chcete diverzifikovat své pozice nebo najít alternativní páry, které by mohly využít váš pohled, je to tak je velmi důležité mít na paměti korelaci mezi různými měnovými páry a jejich trendy v posunu.