Skladové zásoby Citadel Advisors 'vzrostly o 18,2% ve 4Q: 13F podání
V době, kdy hedgeové fondy čelí obrovskému tlaku na dosahování velkých výnosů, jen málo z nich dokázalo uspokojit poptávku investorů. Investiční společnost Citadel Advisors miliardáře Kena Griffina však byla jedním z mála fondů, které v několika posledních čtvrtletích zaujaly. (Viz také: Těžké časy pro Kena Griffina z Citadely: Zisk v roce 2016 pouze 600 milionů dolarů.)
Podání Citadel 13F pro čtvrté čtvrtletí roku 2017 ukazuje, že Griffin byl opět schopen překonat S&P 500 v posledních měsících roku 2017. Tento úkol je pro mnohé zajišťovací fondy stále obtížnější. Katalogová hodnota akcií společnosti Citadel Advisors se ve srovnání s předchozím čtvrtletím zvýšila o 18,5%, zatímco index S&P 500 získal za stejné období pouze 6,1%, podle Valuewalku.
Pozice na Amazonu a Facebooku
Největší pozice Griffina ve 4. čtvrtletí byla v SPDR S&P 500 ETF (ŠPIÓN), což je pozice více než 18 miliard USD a tvoří téměř 12% celkového portfolia Citadel. Další největší pozice představují významný pokles velikosti a procentuální váhy portfolia.
Na druhém místě se umístila společnost Amazon.com Inc. (AMZN). Do konce 4. čtvrtletí vlastnila Citadel akcie AMZN v hodnotě 5,6 miliardy USD, což představuje asi 3,6% z celkového držení firmy. Třetí místo obsadil Facebook Inc. (FB), pozice 3,1 miliardy USD a 2,0% z celkového počtu akcií.
Další největší pozice byly v IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) a Alibaba Group (BABA). Celkem těchto sedm pozic představovalo necelou čtvrtinu celkového portfolia Citadel Advisors.
Mezi největší nákupy patří SPY, BABA a FB
Kromě toho, že je SPY největší samostatnou pozicí v držení akcií Citadel, představuje také největší nákup za 4. čtvrtletí. Ken Griffin koupil za poslední tři měsíce roku 2017 akcie SPY v hodnotě 6,1 miliardy USD. Koupil také více než 1 miliardu dolarů od společností BABA, FB a Bank of America Corp. (BAC). Podle zprávy 13F činil celkový podíl fondu na akcích k 31. prosinci 2017 154,4 miliardy USD.
Ve srovnání s velikostí nákupů ve 4. čtvrtletí byly největší prodeje Citadely relativně malé. Největší prodej byl pro Goldman Sachs (GS). Griffin prodal pro banku akcie v hodnotě více než 440 milionů dolarů. Prodal také více než 324 milionů dolarů v Apple Inc. (AAPL) skladem. Třetí největší prodej byl pro Fidelity (FIS), prodej ve výši 284,5 USD, což znamenalo likvidaci pozice Citadely. (Viz také: Zajišťovací fondy sázejte na dobrovolné akcie spotřebitelů v Q4: 13F.)
The Americká komise pro cenné papíry (SEC) vyžaduje zprávy 13F od všech zajišťovacích fondů spravujících alespoň 100 milionů dolarů. Tyto přihlášky jsou splatné 45 dní od konce každého čtvrtletí a jsou k dispozici veřejnosti. Zatímco 13F mohou být užitečným oknem do toho, jak hlavní investoři soustředili své úsilí v předchozím čtvrtletí, jsou nutně zastaralé v době, kdy budou k dispozici veřejnosti, což z nich činí nespolehlivé nástroje investice.
