Obchodování s HDP jako obchodník s měnou

Zprávy o ekonomických datech jsou pro devizového (forexového) obchodníka zásadní. Tyto důležité ekonomické ukazatele vytvářejí volatilitu a vždy je obklopuje spousta spekulací a hrubý domácí produkt USA (HDP) je jedna taková zpráva. Nejen forex (FX) obchodníci i nadále sledují tuto důležitou část ekonomických údajů, používají ji buď k vytvoření nové pozice, nebo k podpoře stávající pozice.

Co obsahuje zpráva o HDP

Hrubý domácí produkt je prostě součet Tržní hodnota veškerého zboží a služeb vyrobených v konkrétní zemi. V případě USA lze tento součet rozdělit do čtyř hlavních kategorií: spotřeba, investice, vládní výdaje (nebo výdaje) a čistý export.

• Spotřeba: Výdaje na konečnou spotřebu domácností. Ty mohou zahrnovat věci jako jídlo, nájem, palivo a další osobní výdaje.
• Investice: Obchodní výdaje na nové závody a vybavení, stejně jako investice domácností do nemovitostí.
• Vládní výdaje a investice: Součet všech vládních výdajů, včetně veřejných platů zaměstnanců a výhod obranného nebo sociálního programu.
instagram viewer
• Čistý export: Celkový konečný vývoz minus celkový dovoz. Vyšší číslo čistého exportu je pro ekonomiku produktivnější.

Součet těchto čísel je celkovým hrubým domácím produktem USA, který lze srovnat s výkonem jiného roku, aby bylo možné odvodit procento Růst nebo pokles HDP v určitém období.

Provádění srovnání

Údaje o hrubém domácím produktu lze zveřejňovat na měsíční nebo čtvrtletní bázi. Pro Spojené státy Bureau of Economic Analysis (BEA), pobočka amerického obchodního oddělení, zveřejňuje konečné čtvrtletní domácí údaje - spolu s dalšími pokročilými nebo předběžnými čísly ke konci každého měsíce. Tuto zprávu lze také vydat za reálných nebo nominálních podmínek, přičemž první z nich je upraveno o účinky inflace. BEA také vydává svůj cenový index HDP, který byl použit v konkurenci obou indexů spotřebitelských cen (CPI) a deflátor výdajů na osobní spotřebu jako měřidlo spotřebitelské inflace.

Obchodování na devizových trzích

Jako každá jiná důležitá ekonomická data má zpráva o hrubém domácím produktu velkou váhu pro obchodníky s měnami. Slouží jako důkaz růstu v produktivní ekonomice a zároveň signalizuje pokles v chřadnoucím. V důsledku toho budou obchodníci s měnami mít tendenci usilovat o vyšší sazby HDP nebo růst ve víře, že úrokové sazby půjdou stejným směrem. Pokud ekonomika zažívá dobrou míru růstu, výhody se dostanou až ke spotřebiteli - což zvýší pravděpodobnost utrácení a expanze. Vyšší výdaje zase vedou k růstu cen, což centrální banky pokusit se zkrotit prostřednictvím zvýšení úrokových sazeb.

Přestože existují tři verze - pokročilá, předběžná a konečná - důležitý je vztah mezi těmito třemi, nejen jednotlivá vydání. Měnoví profesionálové budou při obchodování klást důraz na pokročilé čtení. Ale neodmítnou žádné rozdíly, pokud jde o srovnání pokročilých s předběžným a konečným čtením.

Například konečné čtení o 1,5% růstu ve srovnání s předchozím pokročilým vydáním 3,5% je na tom hůře ve srovnání s podobným 1,5% tiskem v pokročilých i konečných čteních. Pozitivní údaj o růstu je pro ekonomiku vždy dobrý, ale ne tehdy, když konečný údaj HDP klesne pod pokročilé hodnoty.

Co mohou investoři očekávat

Obchodník nebo investor mohou rozumně očekávat tři základní reakce na cenovou akci:

1. Nižší než očekávaná hodnota HDP pravděpodobně povede k odprodeji domácí měna vzhledem k ostatním měnám. V případě USA by nižší hodnota HDP signalizovala ekonomický pokles a snížila by šance na růst amerických úrokových sazeb-snížení hodnoty nebo atraktivity aktiv založených na amerických dolarech. Navíc, čím dále je skutečná hodnota HDP od odhadu, tím ostřejší je pokles dolaru.

2. Očekávané čtení vyžaduje trochu více srovnání FX investorem. Zde bude chtít analytik nebo obchodník porovnat aktuální čtení se čtením za předchozí čtvrtletí - možná dokonce s údajem za předchozí rok. Tímto způsobem lze získat lepší hodnocení situace. Vzhledem k tomuto faktoru můžete očekávat, že výsledná cenová akce bude mít tendenci být smíšená, jak trh třídí detaily.

3. Vyšší než očekávané hodnoty budou mít tendenci posilovat podkladovou měnu oproti ostatním měnám. Proto bude vyšší hodnota HDP v USA prospěšná greenback, půjčky na určité zhodnocení v americkém dolaru proti protistranám; čím vyšší je skutečná hodnota HDP, tím ostřejší je zhodnocení dolaru.

Dát to všechno dohromady

Pojďme se tedy rychle podívat na nedávný příklad:

Nad Měnový pár EUR/USD za posledních pár relací (úplně pravá strana grafu) klesl z velké částky 1,4200, aby vytvořil podporu těsně pod 1,4050 v časovém rámci 60 minut. Sledujte, jak se euro zhodnotilo zhruba o 50 pecky, bezprostředně po vydání z 28. března 2011 v 8:30 hod. V té době se ukázalo, že největší světová ekonomika rostla méně, než se očekávalo. USA místo aby rostly odhadem o 1,9%, rostly o 1,8%. To bylo také méně než 3,1% z předchozího čtvrtletí - vizuální zpomalení růstu. Výsledkem je, že obchodníci se přiklonili k prodeji slabšího amerického dolaru, což pomohlo euru vysledovat ztráty a vyšplhat se ještě výše přes 1,4200 odpor bariéra.

Obchodník s měnami, který chce využít této příležitosti, by mohl snadno umístit položku nákupu v blízkosti Podpěra, podpora úroveň-přidání relativně úzkého stop příkazu 30–40 pipů kvůli řízení rizik.

Sečteno a podtrženo

Zpráva o hrubém domácím produktu (HDP) USA je - a pravděpodobně i nadále bude - důležitou zprávou, kterou je třeba zvážit, pokud jde o obchodování na devizových trzích. Nejlepší budou obchodníci, kteří dokážou porozumět tomu, jak interpretovat tato data a aplikovat jejich relevanci na konkrétní obchod.