Grafy naznačují pokles trendu v lesnických produktech právě začínají
Dřevo, papír, obaly a další produkty související s lesnictvím se obchodují v rámci jednoho z nejsilnějších vzestupné trendy nalezené kdekoli na veřejných trzích za posledních několik let. Kvůli nedávné slabosti v důsledku globálních obav ze zpomalení se však investoři odklonili od jistých třídy aktiv. V tomto článku se podíváme na grafy několika aktiv souvisejících s lesnictvím a pokusíme se určit, jak se budou aktivní obchodníci dívat na to, jak se postaví během týdnů nebo měsíců dopředu. (Pro rychlé osvěžení se podívejte na: Grafy naznačují, že zásoby dřeva a lesnictví klesnou.)
ETF iShares Global Timber & Forestry je jedním z nejpopulárnějších produkty obchodované na burze používají aktivní obchodníci k získání kontaktu se společnostmi, které vyrábějí lesní produkty, zemědělské produkty a papír a obalové výrobky. V zásadě toto fond obchodovaný na burze (ETF) obsahuje 25 hospodářství z celého světa a má přibližně 500 milionů dolarů v čistých aktivech.
Když se podíváte na graf, můžete vidět, že cena nedávno klesla pod hlavní vzestupně
trendová čára. Všimněte si, jak tečkovaná trendová linie od začátku roku 2016 trvale dokáže podpořit cenu. Nedávná série závěrů naznačuje, že dlouhodobý vzestupný trend se obrátil a medvědi nyní mají kontrolu nad budoucím směrem. Poslední úroveň podpory která stojí v cestě výraznému poklesu, je 200denní klouzavý průměr, který můžete vidět, zatím dokázal prokázat svůj význam. Několik po sobě jdoucích zavření pod 75,36 USD by mohlo být katalyzátorem dlouhodobého posunu níže. (Pro další čtení se podívejte na: Jak obchodovat se stahováním dřeva ze zásob.)Dalším populárním ETF, který používají drobní investoři k získání expozice dřevařským aktivům, je Invesco MSCI Global Timber ETF. Díky portfoliu 80 podniků, které je relativně velké ve srovnání s výše zmíněným WOOD ETF, je CUT oblíbeným z hlediska diverzifikace. S tržní hodnotou 227 milionů USD není fond tak široce sledován, ale jak můžete vidět z níže uvedeného grafu, vzor je téměř identický jako u WOOD.
Nedávné cenové akce v kombinaci s blízkostí 200denního klouzavého průměru naznačují, že vzestupný trend je nepochybně v ohrožení. Blízko pod tečkovanou trendovou čarou naznačuje, že 200denní klouzavý průměr nebude dostatečně silný, aby medvědy zastavil. Na základě tohoto vzorce se medvědí obchodníci pravděpodobně budou snažit obchodovat s přestávkou pod 32,40 USD a chránit pozice umístěním stop-loss příkazy nad tečkovanou trendovou čarou nebo švihnout vysoko za 34,70 $. (Další čtení viz: Technické ukazatele navrhují příležitost pro lesnické zásoby.)
Špičkovým podílem jak výše zmíněných fondů, tak jednoho z barometrů v oblasti dřevařského a dřevozpracujícího průmyslu je Weyerhaeuser. Když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že cena se nedávno uzavřela pod podporou hlavní trendové linie, kterou by mohli aktivní obchodníci použít jako vedoucí indikátor zásadního trendu obrácení. Aktivní obchodníci budou očekávat, že medvědi budou nadále řídit cenovou akci a sledovat 50 dní klouzavý průměr se uzavírá pod 200denním klouzavým průměrem, což by bylo potvrzení dlouhodobého klesající trend. Stop-loss bude pravděpodobně nastaven nad 35,37 $ nebo 36,19 $, v závislosti na tolerance rizika. (Pro další čtení se podívejte na: Aktivní obchodníci věnují pozornost lesnictví.)
Sečteno a podtrženo
Lesnické produkty a související společnosti jsou miláčky Wall Street od začátku roku 2016. Nedávný pohyb pod hlavní trendové linie však naznačuje, že vzestupný trend se obrací a že hlavní oprava může být v kartách. (Pro další čtení se podívejte na: Pokles v měkkých komoditách vypadá, že bude pokračovat.)
Grafy s laskavým svolením StockCharts.com. V době psaní článku Casey Murphy nevlastnil pozici v žádném ze zmíněných cenných papírů.