Co vědět o investování mědi (FCX, FM.TO)

Měď je nenáročný kov, který strávil tisíciletí jako třetí housle ke zlatu a stříbru, což jsou jeho prestižnější protějšky ve skupině IB periodické tabulky. Měď je takový kov třetí třídy, že musí být legován cínem, než se použije k výrobě olympijských medailí.

Navzdory statusu mědi patří mezi nejuniverzálnější kovy, které existují. Spojte jeho užitečnost s nízkou cenou a to může být vhodný čas pro investory, aby se blíže podívali.

Měď na trhu kupujícího

Nadměrná nabídka má za následek obchodování s mědí v rozmezí 2,00 až 4,50 USD za libru od roku 2009 do roku 2018, kde se po většinu roku 2018 odrazilo kolem úrovně 3,00 USD. Že je cena uprostřed svého rozsahu, může měď znít jako investice, kterou je třeba zvážit, ale jedna nevýhodou je, že je dodáván v šaržích, které jsou neúměrně velké (25 000 trojských liber) pro každý den investor. To je důvod, proč většina lidí, kteří hledají, aby se měď stala součástí různorodého portfolia, raději dala své peníze do společností, které se živí kovem, na rozdíl od mědi přímo.

Nejlepší měděné společnosti

Freeport McMoRan se sídlem ve Phoenixu (FCX) je jedním z největších producentů mědi. Těží měď všude od východního Konga přes Peru po Indonésii, ale většina jeho dolů se nachází ve Spojených státech - zejména v Arizoně a Novém Mexiku, s menšími zájmy v Coloradu.

Nedávné bohatství Freeport-McMoRan se pohybovalo stejným směrem jako kov, jen v ještě větší míře. Akcie se obchodovaly na nejnižších úrovních od přelomu století v roce 2016, když se cena mědi snížila na zhruba 2,00 USD - to přichází poté, co akcie v roce 2011 dosáhly 60 USD za akcii. V následujících letech se akcie společnosti neustále zvyšovaly spolu s cenou komodity na cenu kolem 12,50 USD za akcii od listopadu. 2018.

Toto je stěží doporučení pro nákup akcií, ale pak znovu mluvíme o společnosti ve druhém století, jejíž nabídka zahrnuje různorodou základnu suroviny. Freeport-McMoRan také těží molybden. A na okamžik ignorujme, že tyto komodity také stále jsou levně obchodovat právě teď. Za zmínku stojí, že společnost Freeport McMoRan v průběhu let rozprodala svá ropná a plynová aktiva, zejména s velkou ztrátou od místa, kde koupila McMoRan Exploration.

Na tom nezbohatnete Wall Street nákupem akcií úspěšných společností, jejichž úspěch se odrazil na jejich vysokých cenách akcií. Můžete, ale vaše šance na bohatství jsou mnohem lepší, když najdete dočasně zraněnou populaci, která se chystá oživit. Naše případová studie v bodě Freeport McMoRan dělá víc než jen vykopání měděné rudy ze země a její odeslání po proudu do rafinerie. Společnost také vyrábí elektrodový drát, měďnaté pesticidy, katody a další, kritické průmyslové produkty, které jsou ziskové i v obdobích, kdy mědi samotné bylo méně.

Spekulační národ

Pokud vám dnešní dodávka mědi připadá příliš riskantní nebo vyžaduje příliš mnoho finančního závazku, existují futures. Obchodování s futures na měď až pět let venku a mělo by do určité míry naznačovat, co si trh myslí, že cena bude po zbytek dekády. A to, co si trh myslí, je více stejné, se zvýšenou možností stagnace. Smlouvy kolísají o sotva penny unce, což by samozřejmě bylo přínosem pro každého býčího býka, který by věřil, že současná nízká cena mědi je univerzálním minimem, a nikoli pouze lokálním.

Ale i když vezmeme v úvahu úzký rozsah cen futures, je takové investování konzervativní ve srovnání s investováním ve většině společností těžících měď. Na TSX Venture Exchange„Klíčové místo Kanady pro malé a nano-cap, kde neúměrný počet kótovaných společností obchoduje s drahými a polodrahokamy. Kanadský měděný průmysl sahá od zavedených podniků, jako je Vancouver First Quantum Minerals (FM.TO), se svými 9 miliardami dolarů Tržní kapitalizace (od listopadu 2018), agresivním firmám, které pravděpodobně budou čelit rychlému vyřazení ze seznamu.

Sečteno a podtrženo

Zlato a stříbro stojí 400 a 5krát více než měď. Důvody lze do značné míry vysvětlit oběma materiály nedostatek a vytrvalostí veřejného mínění. Dobrou zprávou je, že čím je komodita levnější, tím může být její cena volatilnější. Zlato se za měsíc nezdvojnásobí, ne od počáteční ceny přes 1 000 USD za unci. Měď velmi dobře mohla.

Šance na velké zisky je zde pro investory mědi. Stejně tak je šance na ztráty, ale v absolutním vyjádření se měď blíží spodní hranici. Vzhledem k obchodnímu významu mědi a souběžné infrastruktuře věnované jejímu uvedení na trh její cena nikdy neklesne na nulu. Chytrý investor měří pravděpodobnost a velikost vzhůru i dolů a podle toho umístí své čipy. V případě mědi se zdá, že kupující jsou v malém nebezpečí, že přijdou o všechny své peníze krátkodobý, v každém případě.

Zveřejnění: Autor nezastával žádnou pozici v žádné ze společností uvedených v tomto článku, když byl napsán.