Ponzi vs. Pyramidové schéma: Poznání rozdílu

Ponzi vs. Pyramidové schéma: Přehled

Pyramidová schémata a Ponziho schémata mají mnoho podobných charakteristik založených na stejném konceptu: nic netušící jednotlivci se nechají zmást bezohlednými investory, kteří jim slibují mimořádné výnosy výměnou za své peníze. Na rozdíl od pravidelného investování však tyto typy programů mohou nabízet konzistentní „zisky“, pouze pokud počet investorů stále roste. Jakmile se číslo zmenší, peníze také.

Ponzi a pyramidová schémata jsou soběstačná, pokud lze odliv hotovosti vyrovnat peněžním přílivem. Základní rozdíly vznikají v typu produktů, které schemers nabízejí svým klientům, a ve struktuře těchto dvou tahů, ale oba mohou být zničující, pokud jsou rozděleny.

Ponziho schémata

Ponziho schémata jsou založena na podvodných službách správy investic - v zásadě investoři přispívají penězi „správci portfolia“, který slibuje jim vysokou návratnost, a poté, když tito investoři chtějí své peníze zpět, jsou vyplaceni z příchozích prostředků, které přispěly později investory. Osoba organizující tento typ podvodu má na starosti řízení celé operace; pouze převádějí finanční prostředky od jednoho klienta k druhému a vzdávají se jakýchkoli skutečných investičních aktivit.

Nejslavnější Ponziho schéma v nedávné historii - a jediný největší podvod investorů ve Spojených státech - bylo organizováno více než deset let Bernard Madoff, který podvedl investory v Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff vybudoval velkou síť investorů, ze které získal hotovost, a spojil peníze téměř 5 000 klientů na účet, ze kterého vybral. Peníze ve skutečnosti nikdy neinvestoval a jakmile se finanční krize v roce 2008 zmocnila, již nemohl podvod udržet. SEC odhaduje celkovou ztrátu pro investory na přibližně 65 miliard USD. Spor vyvolal období na konci roku 2008, které je známé jako Ponzi Mania, ve kterém regulační orgány a investiční profesionálové hledali další schémata Ponzi.

Pyramidová schémata

Pyramidové schéma je na druhé straně strukturováno tak, že počáteční schemér musí rekrutovat další investory, kteří budou pokračovat v náboru dalších investorů a tito investoři pak budou pokračovat v náboru dalších investorů atd na. Někdy se objeví pobídka, která je prezentována jako investiční příležitost, například právo prodat konkrétní produkt. Každý investor platí osobě, která jej přijala, za šanci prodat tuto položku. Příjemce musí sdílet výnosy s těmi na vyšších úrovních pyramidové struktury.

Jedním klíčovým rozdílem je, že pyramidová schémata se hůře prokazují než Ponziho schémata. Jsou také lépe chráněni, protože právní týmy stojící za korporacemi jsou mnohem silnější než ty, které chrání jednotlivce. Jeden z největších obviněných pyramidových her byl s nutriční společností Herbalife (HLF). I když byly označeny jako nelegální pyramidové schéma a zaplatily odškodné více než 200 milionů dolarů, jejich výrobky se stále prodávají a cena akcií vypadá zdravě.

Zvláštní úvahy

Stejně jako by investoři měli vyšetřovat společnosti, jejichž akcie nakupují, je stejně důležité vyšetřovat ty, kteří spravují své peníze. Je užitečné zavolat na Komise pro cenné papíry (SEC) se zeptat, zda probíhá otevřené vyšetřování správce peněz nebo předchozí případy podvodu.

Pokud investor zvažuje zapojení do něčeho, co se jeví jako pyramidové schéma, bylo by užitečné použít právníka nebo CPA k prohledání dokumentů pro nesrovnalosti.

Sečteno a podtrženo

Existují dva další důležité faktory, které je třeba vzít v úvahu: Jedinou vinnou stranou v Ponziho a pyramidovém systému je původce korupční obchodní praktiky, nikoli účastníci (pokud si nejsou vědomi nezákonného podnikání) praktiky). Za druhé, pyramidové schéma se liší od a víceúrovňový marketing kampaň, která nabízí legitimní produkty.