Costco může klesnout o 11%, protože růst zpomaluje
(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a správce portfolia.)
Costco Wholesale Corp. (NÁKLADY) akcie mohou v blízké budoucnosti směřovat níže o přibližně 11%, na základě analýzy technického grafu. Akcie akcií dosud v roce 2018 překonaly širší index S&P 500 a vzrostly téměř o 6%, zatímco růst indexu S&P 500 o 2%. Analytici ale předpovídají, že růst zisků Costco se v příštích letech podstatně zpomalí, takže při současném ocenění budou akcie drahé.
Společnost je připravena oznámit fiskální výsledky za třetí čtvrtletí 31. května po ukončení obchodování. Analytici hledají společnost, která by ukázala, že tržby vzrostly o 10% na 31,75 miliardy USD, přičemž podle předpovědi se zisky vyšplhají o 19% na 1,67 USD na akcii.
NÁKLADY údaje od YCharts
Technická odolnost
Technické nastavení v grafu ukazuje dobře definovaný obchodní rozsah akcií za poslední počet let. Akcie se v současné době obchodují na horním konci kanálu a pokud by klesly na dolní konec, mohlo by to mít za následek pokles o 11,5% na 174 USD. Cena akcií se za poslední měsíc zastavila a nedokázala se vyšplhat nad odpor kolem 200 dolarů. (Více viz také:
Obchodníci Costco jsou na vzestupu před ziskem.)Oslabení relativní síly
Index relativní síly (RSI) má navíc v poslední době tendenci klesat po dosažení překoupených úrovní nad 80. Úroveň přes 70 je překoupena. Kromě toho má RSI trend nižší, zatímco akcie od začátku února poskakují. Divergence ve směru mezi RSI a cenou akcií je medvědí znamení. Úroveň objemu akcií také klesala a to může naznačovat, že zájem o nákup může slábnout.
Není levné
Analytici v současné době vidí, že tržby za celý rok vzrostly o 8% ve srovnání s předchozím rokem na 139,54 miliardy USD. Zatímco výdělky se šplhají o 17,5% na 6,84 USD na akcii. Růst zisků společnosti Costco se však v příštích dvou letech zpomaluje a dosahuje tempa růstu 12,6% v roce 2019 na 7,6% v roce 2020. Ponechává akcie obchodování Costco zhruba na 25,5násobku odhadů zisků za rok 2019 - není to levné pro společnost se zpomalujícím růstem. Násobek zisku Costco je navíc v současné době uprostřed svého historického rozmezí, od 22 do 28, což je přinejlepším rozumné ocenění. (Více viz také: Jak mohou akcie Costco stoupnout v elektronickém obchodování.)
Základní graf údaje od YCharts
Medvědí technická tabulka Costco a drahé akcie v krátkodobém horizontu nevěstí nic dobrého do budoucna. Budou to čtvrtletní výsledky na konci května, které budou mít významnější dopad na to, kam akcie směřují z dlouhodobého hlediska.
Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného portfolia tematického růstu společnosti, které je dlouhodobé. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a podíly v jeho portfoliu. Uvedené informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko, a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Než implementujete jakoukoli zde diskutovanou strategii, nezapomeňte se nejprve poradit s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Na požádání poradce poskytne seznam všech doporučení učiněných za posledních dvanáct měsíců. Minulá výkonnost neznamená budoucí výkon.