Role hotovosti v portfoliích

Když váha důkazů ukazuje jedním směrem, jako tomu bylo po většinu minulosti dva roky, má smysl být agresivní a využívat výhody jasných trendů, dokud jsou neporušený. Když se však podmínky změní a důkazy se stanou smíšenějšími, je vhodnější neutrálnější přístup. Jak to ale vypadá z praktického hlediska?

Existuje několik způsobů, jak vyjádřit posun v předpojatosti z býčího na neutrální, včetně utažení zastaví, protože je méně agresivní dlouho boční, vlastnit dát ochrana a mnoho dalších. Jedním z nejjednodušších způsobů je získání hotovosti.

Na konci září„Nastínili jsme, jak by trh musel vypadat, abychom přešli na neutrálnější předpojatost, a od té doby se tyto podmínky odehrávají. V důsledku toho se zvýšil hotovostní pozice během tohoto období trhu volatilita slouží dvěma důležitým účelům.

Za prvé, vyšší hotovostní pozice vám umožňuje řídit riziko tím, že se vyhnete části cenové akce směrem dolů. Vystupování ze svých aktuálních pozic (pokud jsou na kapalný, veřejné trhy) vás nestojí mnohem více než

komise k provedení obchodu a poskytuje okamžitý zdroj ochrany portfolia v případě poklesu akciového trhu.

Druhým důvodem je, že získávání hotovosti vám umožní být flexibilnější se svým portfoliem. Ať už přecházíte z neutrálního na býčí nebo medvědí, budete potřebovat kapitál, abyste mohli pracovat, když se podmínky změní jedním nebo druhým směrem.

[Další tipy na přizpůsobení obchodní strategie aktuálním tržním podmínkám najdete na stránce my Technická analýza kurz na Akademie Investopedia.]

Včerejšek byl pro mnohé z majorů zajímavý indexy zacvakly a obrátily se, aby se zavřely téměř ploché a nad jejich počátkem října. Pokud uvidíme postup vzhůru nohama, potvrdilo by to potenciálně vzestupnou tendenci divergence vidíme v šíři, jak méně akcií dosahuje nových minim nebo hitů přeprodáno podmínky. Pokud však uvidíme, že tyto potenciální býčí šíře a hybnost divergencí selhávají, když se ceny dostanou zpět pod dnešní minimum, pravděpodobně nás to nastaví k dalšímu poklesu směrem k minimům prvního čtvrtletí.

Bez ohledu na výsledek nám náš neutrální přístup umožňuje připravit se na plán pro každou situaci. Ať už hrajete trh na dlouhé straně pro odskok, pomocí síly zesvětlíte na longy nebo přidáte kraťasy a/nebo použijete přestávku posledních minim k přidání nebo stisknutí krátké poziceDíky flexibilitě, kterou hotovost za posledních několik týdnů poskytla, vám umožní přistupovat na trh z pozice síly.

Prozatím jsme rádi, že budeme trpěliví a počkáme, až se vyvine kvalitní nastavení odměn/rizik. Zapamatovat si, na Wall Street se neozývají žádné stávky.

Děkujeme za přečtení a Dej nám vědět tvoje myšlenky!

Pokud se vám tento příspěvek líbil a chcete získat přístup k našemu dalšímu prémiovému výzkumu, zvažte připojení ke komunitě All Star Charts spuštěním a 30denní zkušební verze bez rizika nebo se přihlaste k našemu „Graf týdne zdarma.“