Vše o kapalných komoditách

Tekuté komodity jsou široce obchodovány v obrovských objemech investory, zajišťovateli, spekulanty/obchodníky a arbitry jak na peněžních, tak na derivátových trzích. Ropa, zemní plyn, zlato, pšenice, kukuřice a měď patří mezi přední komodity, s nimiž se celosvětově obchoduje v obrovských objemech. Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) sleduje výkonnost šesti komodit v oblasti energetiky (WTI ropa a topný olej), drahé kovy (zlato), průmyslové kovy (hliník) a obilná odvětví (kukuřice, pšenice).Obecně jsou komodity klasifikovány jako energie, kov, slitky a agro.

1. Energetické komodity: Hlavními energetickými komoditami jsou ropa, zemní plyn a topný olej. Ropa je nejaktivněji obchodovanou komoditou na světě a je základní komoditou pro futures kontrakty s největším objemem na světě - NYMEX Divize light, futures kontrakt na sladký olej. Jelikož je ropa klíčovým zdrojem světové energie, je mezi zúčastněnými stranami velmi žádaná. S ropou obchodují především průzkumné a produkční společnosti, hráči rafinace a marketingu ropy, letecké společnosti, společnosti zabývající se petrochemií a další.
   instagram viewer
2. Kovové komodity: Měď je široce používána jako surovina pro průmyslové stroje, jako je výroba elektroniky, zařízení na výrobu a přenos energie, telekomunikačních kabelů atd. Je také široce obchodován.
3. Agro komodity: Po dlouhou dobu bylo obchodování s agro komoditami synonymem pro obchodování s komoditami. Všechno se změnilo až po průmyslové revoluci a objevech ropy. I nyní se však s pšenicí a kukuřicí stále široce obchoduje ve velkém.
4. Bullion: Zlato také patří mezi přední komodity a obchoduje se s ním ve velkém objemu. Je považována za jednu z nejlepších tříd konvenčních investičních aktiv zajištění inflace.

Proč jsou tekuté komodity vhodné pro denní obchodníky

Velké objemy obchodování s výše uvedenými komoditami zajišťují nižší dopadové náklady, transparentnost cen a nižší obchodní náklady. Volně řečeno, obchodníci mohou snadno najít své obchodní protějšky, aniž by ohrozili své požadované cenové rozpětí. Na druhé straně by obchodníci s nelikvidními komoditami nemohli okamžitě zamknout požadovanou cenu a častěji než ne, by ani nebyl jejich obchod realizován kvůli špatné likviditě a souběžné příležitosti náklady.

Techniky obchodování s kapalnými komoditami

1. Spotový trh: Investor, obchodník, koncový uživatel nebo jakýkoli jiný účastník může nakupovat a skladovat výše uvedené komodity. Krádež a poškození, jakož i náklady na přepravu jsou však spojeny s držením komodit ve fyzické formě.
2. Smlouva o předání: Protože obchod na spotovém trhu by vyžadoval, aby kupující investoval celou částku na nákup podkladového aktiva komodity, forwardové smlouvy se stále častěji používají k nákupu stejného množství expozice bez počátečního investice. Dvě strany mohou uzavřít smlouvu o koupi podkladové komodity za předem stanovenou cenu a v předem stanovené datum. Obchod může být vypořádán v hotovosti bez doručení kupujícímu. Strana v zisku je však vystavena riziku protistrany, protože pro vstup do obchodu není vyžadována žádná počáteční marže.
3. Futures: Na rozdíl od forwardových smluv, s futures dvě strany uzavírají smlouvu prostřednictvím burzy, která zaručuje výkon a vyžaduje počáteční marži a MTM nést smlouvu.
4. Možnosti: Možnosti umožňují kupujícím komodit zajistit se zaplacením prémie, která jim dává právo, ale nikoli povinnost vykonávat smlouvu.

Sečteno a podtrženo

Obchodníci na celém světě používají forwardové smlouvy, budoucí a/nebo opční smlouvy a upřednostňují tekuté komodity, jako je ropa, zemní plyn, měď, před nelikvidními obchodovat vzhledem k nízkým nákladům na provedení, transparentnosti cen a vyšší pravděpodobnosti provedení smlouvy a plnění díky velkému počtu účastníků s obrovskými svazky.