Co je finanční záruka?

Co je finanční záruka?

Finanční záruka je dohoda, která zaručuje, že dluh bude dlužníkovi vrácen jinou stranou, pokud je dlužník výchozí. V podstatě třetí strana jednající jako a ručitel slibuje, že převezme odpovědnost za dluh, pokud by dlužník nebyl schopen držet krok se svými platbami věřiteli.

Záruky mohou také přijít ve formě jistoty nebo vedlejší. Typy se liší, od firemních záruk po osobní.

Porozumění finančním zárukám

Některé finanční smlouvy mohou vyžadovat před provedením finanční záruku. V mnoha případech je záruka zákonnou smlouvou, která slibuje

splácení dluhu vůči věřiteli. Tato dohoda se uzavře, pokud ručitel souhlasí s převzetím finanční odpovědnosti, pokud původní dlužník nesplatí své finanční závazky povinnost nebo jde insolventní. Aby všechny tři strany vstoupily v platnost, musí smlouvu podepsat.

Záruky mohou mít formu a jistota. Běžná v bankovním a úvěrovém průmyslu, jedná se o formu zajištění poskytnutého dlužníkem, které lze zlikvidovat v případě, že se dlužník nedostane do prodlení. Například a zabezpečená kreditní karta požaduje, aby dlužník - obvykle někdo bez úvěrové historie - složil hotovostní vklad na částku úvěrového rámce.

Finanční záruky fungují stejně pojištění a jsou ve finančním průmyslu velmi důležité. Umožňují určité finanční transakcí, zejména těch, které by se normálně neuskutečnily, aby prošly, například umožnily vysoce rizikovým dlužníkům vzít si půjčky a jiné formy úvěru. Stručně řečeno, zmírňují riziko spojené s půjčováním vysoce rizikovým dlužníkům a rozšiřováním úvěru v době finanční nejistoty.

Záruky jsou důležité, protože díky nim jsou půjčky dostupnější. Věřitelé mohou lépe nabídnout své dlužníky úrokové sazby a může být lepší úvěrový rating na trhu. Investory také uklidňují, takže se cítí pohodlněji, protože vědí, že jejich investice a návratnost jsou v bezpečí.

Zvláštní úvahy

Finanční záruka nemusí vždy pokrývat celou částku odpovědnost. Ručitel například může zaručit pouze splacení úroku nebo jistiny, nikoli však obojí.

Někdy se jako účastník finanční záruky přihlásí více společností. V těchto případech je každý ručitel obvykle odpovědný pouze za a pro-rata část problému. V ostatních případech však mohou ručitelé být odpovědní za části ostatních ručitelů, pokud se neplní svých povinností.

Finanční záruky mohou ve většině případů snížit riziko selhání, ale to neznamená, že jsou spolehlivé. Viděli jsme to během spadu po finanční krize 2007-2008.

Většina dluhopisů je zajištěna společností poskytující finanční záruky, označovanou také jako a monoline pojistitel, proti selhání. Globální finanční krize obzvlášť tvrdě zasáhla firmy poskytující finanční záruky. Mnohým finančním ručitelům zůstaly závazky na miliardy dolarů na splacení cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS), které se dostaly do selhání, což způsobilo, že firmám poskytujícím finanční záruky bylo sníženo úvěrové hodnocení.

Druhy finančních záruk

Jak je uvedeno výše, záruky mohou mít formu smlouvy nebo mohou vyžadovat, aby dlužník složil nějakou formu zajištění za účelem přístupu k úvěru. Funguje to jako pojistka, která zaručuje platbu jak pro korporace, tak pro osobní půjčky. Zde jsou některé z nejběžnějších typů obou.

Podnikové finanční záruky

Finanční záruka v podnikovém světě je nezrušitelná odškodnění. Jedná se o dluhopis zajištěný pojistitelem nebo jinou zajištěnou finanční institucí. Poskytuje investorům záruku, že budou provedeny platby jistiny a úroků.

Mnoho pojišťoven se specializuje na finanční záruky a podobné produkty používané emitenty dluhů jako způsob, jak přilákat investory. Jak je uvedeno výše, záruka poskytuje investorům pohodlí, že investice bude vrácena, pokud cenné papíry emitent nemůže splnit smluvní povinnost provádět včasné platby. Může to také vést k lepšímu úvěrovému hodnocení díky vnějšímu pojištění, které snižuje náklady financování pro emitenty.

A dopis o záměru (LOI) je také finanční zárukou. Toto je závazek, který říká, že jedna strana bude obchodovat s druhou. Jasně stanoví finanční závazky každé strany, ale nemusí jít nutně o závaznou dohodu.

LOI se běžně používají v odvětví lodní dopravy, kde banka poskytuje záruku, že zaplatí přepravní společnosti po obdržení zboží.

Osobní finanční záruky

Věřitelé mohou od určitých dlužníků požadovat finanční záruky, než budou mít přístup k úvěru. Věřitelé mohou například požadovat, aby vysokoškoláci získali záruku od svých rodičů nebo jiné strany, než vydají studentské půjčky. Jiné banky vyžadují před poskytnutím jakéhokoli kreditu hotovostní jistotu nebo formu zajištění.

Příklad finanční záruky

Zde je hypotetický příklad, který ukazuje, jak fungují finanční záruky. Předpokládejme, že společnost XYZ má a dceřiná společnost s názvem ABC Company. Společnost ABC chce postavit novou výrobní zařízení a potřebuje si půjčit 20 milionů dolarů na pokračování.

Pokud banky zjistí, že společnost ABC má potenciální úvěrové nedostatky, mohou požádat společnost XYZ, aby se stala ručitelem za půjčku. To znamená, že pokud dojde k selhání ABC, společnost XYZ musí splatit půjčku pomocí prostředků z jiných oborů podnikání.