Definice investice na základě poplatků

Co je investice založená na poplatcích?

Termín na základě poplatků investice odkazuje na produkt nabízený společností investiční společnost, banka nebo jiná instituce, kde je finanční profesionál kompenzován prostřednictvím poplatku a provize za prodej investičního nástroje. Investor pokrývá poplatek, který pokrývá věci jako Rada, přístup k účtu a jakékoli další služby související s investicí samotnou, přičemž provize pochází od poskytovatele investic. Finanční profesionálové, kteří prodávají investice založené na poplatcích, se nazývají poradci na základě poplatků.

Jak fungují investice založené na poplatcích

Termín založený na poplatcích se často používá k popisu hybridního poradce nebo duálně registrovaného poradce. Jedná se o profesionála, který účtuje poplatky určitým klientům a vydělává provize prodejem produktů ostatním. Investorovi tedy bude účtován jeden nebo více poplatků za služby poskytované a finanční plánovač nebo poradce, zatímco provize jsou vypláceny společnostmi, které investici poskytují. Investice založené na poplatcích se liší v závislosti na plánovači, který je prodává. Stejně jako produkty, které nabízejí jiní poradci, se mohou pohybovat od odchodu do důchodu a majetek účty na účty běžných investic. Poradci na základě poplatků mohou prodávat podílové fondy, akcie, dluhopisy a další cenné papíry.

Poplatky mohou být fixní částka nebo určité procento z spravovaný majetek (AUM). V mnoha případech jsou provize, které získává poradce na základě poplatků, fixovány do samotného investičního produktu, jako je management poměr nákladů (MER) ze dne podílový fond.

Přitažlivost nabídky poplatkových investic souvisí s flexibilitou, kterou nabízejí finanční poradci, a také s potenciálním vytvářením udržitelnosti příjmy prostřednictvím opakujících se poplatků. Tyto typy investic umožňují poradcům nadále sloužit klientům, kteří dávají přednost provizi model - který často představuje významný podíl na příjmech poradce - a přitom nadále používá známý, osvědčené produkty. To platí zejména pro poradce, kteří chtějí zrušit svůj status makléře a dealera, aby se přestěhovali do samostatného provozu registrovaný investiční poradce (RIA). V takovém případě jim chybí významné koncové provize. Tato úvaha je obzvláště výrazná, protože řady hybridních poradců stále rostou.

Zvláštní úvahy

Investice a poradci na základě poplatků mohou mít větší motivaci prodat produkt, který jim to nabízí nejlepší provize, spíše než to, co je pro klienta nejlepší, protože potřebuje splnit pouze méně přísný vhodnost Standard. To znamená, že může existovat a konflikt zájmů s poplatkovými poradci, protože nemusí mít na mysli nejlepší zájmy svých klientů. Přestože poradci na základě poplatků musí zveřejnit, jak jsou kompenzováni z důvodu inherentního morální hazard provizního modelu, ne všichni.

Proto je pro finanční profesionály důležité zveřejnit všechny poplatky spojené s jejich službami a investičními produkty, včetně investic založených na poplatcích. To umožňuje jednotlivcům plně informovaná rozhodnutí o tom, kolik budou muset zaplatit. Ale ne všichni poradci jsou takoví průhledný. Jako takový, potenciální na základě poplatků investory by bylo dobré, kdybyste položili finančním profesionálům následující otázky, abyste si byli jisti, co přesně můžete od poradce založeného na poplatcích očekávat:

• Jaká je vaše odborná kvalifikace a jaké je vaše vzdělání, pokud jde o poskytování finančního poradenství?
• Jaká je vaše odbornost?
• Jak jste placeni - poplatky, provize nebo kombinace obojího?
• Dodržujete a svěřenec Standard?
• Proč mi doporučujete tento produkt? Proč je pro mě vhodný?

To neznamená, že by se investoři měli vyhýbat poplatkovým poradcům. Ve skutečnosti mohou být lepší pro některé-obvykle méně bohaté-klienty, kteří by si jinak nemohli dovolit poradce pouze za poplatky.

Investice založené na poplatcích vs. Investice pouze za poplatek

Může se to zdát matoucí, ale mezi investicemi založenými na poplatcích a pouze na poplatcích existují rozdíly. Zatímco poradci na základě poplatků vybírají poplatky a provize z poplatkových investic, poradci pouze za poplatek jsou odměňováni pouze za služby, které svým klientům poskytují prostřednictvím řady poplatků.

Jak bylo uvedeno výše, poradci na základě poplatků nejsou povinni prozradit všechny jejich poplatky svým klientům. Poradci pouze za poplatek mají na druhé straně svěřeneckou odpovědnost vůči svým klientům a musí jednat v jejich nejlepším zájmu. Měli by prodávat pouze investice, které slouží finančním potřebám jejich klientů. Investiční ujednání pouze za poplatek jsou obecně považována za lepší pro klienta, protože nehrozí střet zájmů.

Příklad investice založené na poplatcích

Zde je hypotetický příklad, který ukazuje, jak fungují investice založené na poplatcích. Řekněme, že si pan Sharma chce založit penzijní účet a setká se s paní Jonesovou, finančním poradcem založeným na poplatcích. Navrhne mu, aby si založil investiční účet. Paní Jonesová hodnotí současnou finanční situaci pana Sharmy a jeho cíle do budoucna. Po sepsání plánu paní Jonesová navrhne, aby pan Sharma vložil své peníze do řady zásoby, dluhopisy, podílové fondy, fondy obchodované na burze (ETF) a další investiční nástroje. V rámci kompenzace jí paní Sharma platí 1% poplatek za její poradenské služby. Může také získat provizi z některých investic, které prodá.