CD vs. Dluhopisy: Jaký je rozdíl?

Jaký je rozdíl mezi CD a dluhopisy?

Depozitní certifikáty (CD) a vazby jsou považovány za oba bezpečné útočiště investice. Oba nabízejí pouze mírné výnosy, ale nesou malé nebo žádné riziko ztráty jistiny. Jsou velmi podobné půjčkám s úroky, přičemž investor funguje jako věřitel. Mnoho investorů volí tyto možnosti jako mírně lépe platící alternativu k tradičnímu spořicímu účtu. Mají však zásadní rozdíly, které mohou u některých investorů znamenat, že jedna bude lepší investicí než druhá.

Pochopení disků CD a dluhopisů

CD

CD jsou k dispozici u bank nebo družstevní záložny a fungují podobně jako spořicí účty, ale nabízejí o něco vyšší úrokovou sazbu. Na oplátku držitel souhlasí s tím, že vydávající finanční instituci ponechá a použije své peníze po stanovenou dobu. Toto období může být jak šest měsíců, tak 10 let. Prodloužené doby držení nabízejí vyšší úrokové sazby.

CD jsou bezpečná jako investice. The Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) jim garantuje až 250 000 dolarů, takže i kdyby banka zkrachovala, investor získá jistinu zpět do této hranice.

Jedním rizikem, kterému investor s CD čelí, je inflace. Pokud investor vloží 1 000 $ na CD za 10 leta inflace za těch 10 let stoupá, kupní síla těch 1 000 $ není taková, jaká byla v době vkladu. Úrokové sazby CD rostou s mírou inflace, protože banka musí nabídnout lepší návratnost, aby byla její CD konkurenceschopná. V době vyšších úrokových sazeb proto může být dlouhodobý nákup CD velmi výhodný. Zamykání peněz, když jsou úrokové sazby nízké, však bude vypadat jako špatná dohoda, pokud úrokové sazby porostou.

Stručně řečeno, CD je skvělé místo, kde můžete zaparkovat nepotřebné peníze, aniž byste se obávali, že zmizí. V nejhorším případě peníze nebudou růst tak rychle jako inflace.

Vazby

Dluhopisy, stejně jako CD, jsou v podstatě druhem půjčky. Držitel dluhopisu půjčuje peníze vládě nebo korporaci, která dluhopis vydává na stanovenou dobu výměnou za konkrétní částku úroku.

Dluhopisy vydávají vlády a společnosti, aby získaly peníze. Dluhopisy s vysokým hodnocením jsou stejně bezpečné před ztrátami jako subjekty, které je kryjí. Pokud vláda nezkolabuje nebo společnost nezkrachuje, jistina je v bezpečí a dohodnutý úrok bude zaplacen. Pokud společnost zkrachuje, jsou držitelé dluhopisů splaceni před vlastníky akcií.

Dluhopisy jsou hodnoceno několika agenturami, z nichž nejznámější jsou Moody’s a Standard & Poor’s. Hodnocení dluhopisu je hodnocení agentury o bonitě emitenta. Mnoho investorů se nedostane pod nejvyšší hodnocení AAA. Dluhopisy s nižším hodnocením platí o něco více úroků, ale to přináší další riziko.

Zásadní rozdíl mezi CD a dluhopisy spočívá v tom, jak reagují na zvýšené úrokové sazby. Když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají. To znamená, že dluhopis ztratí tržní hodnotu, pokud úrokové sazby porostou. To znamená, že pokud jste prodali dluhopis na sekundárním trhu, šlo by to méně, protože by byly k dispozici další dluhopisy, které vyplácejí vyšší výnos.

Zvláštní úvahy: Bezpečnost a likvidita

CD jsou nejvyšší investicí bezpečného přístavu, protože peníze jsou pojištěny až do výše 250 000 USD.USA vládní dluhopisy jsou také považovány za velmi bezpečné. Vysoce kvalitní, vysoce hodnocené podnikové dluhopisy jsou účinně bezpečné před všemi, kromě katastrofy.

Pamatujte však, že oba přicházejí se závazkem na dlouhou dobu. Možná nebudete chtít kupovat dlouhodobé CD, když jsou úrokové sazby nízké, nebo dlouhodobý dluhopis, když jsou úrokové sazby vysoké. Za předpokladu, že se historický trend obrátí, jako vždy dříve nebo později, možná se uzamknete ve snížené míře návratnosti.

CD i dluhopisy jsou relativně likvidní investice, což znamená, že je lze poměrně rychle převést zpět na hotovost. Vyplacení je však před jejich Vykoupení datum může být nákladné. V případě CD může banka uložit sankci, která odstraní většinu nebo všechny slíbené výdělky a může dokonce vzít zlomek jistiny. V případě dluhopisů hrozí včasný prodej ve špatnou dobu ztráta hodnoty a vzdání se budoucích úrokových plateb.

Moudrý investor si ponechá nouzový fond kde jsou k dispozici peníze bez sankcí. To pravděpodobně znamená běžný spořicí účet.