Brug af Coppock -kurven til at generere handelssignaler

Det Coppock -kurve (CC) blev introduceret af økonom Edwin Coppock i et nummer af Barrons i oktober 1962.Selvom den er nyttig, diskuteres indikatoren ikke almindeligt blandt handlende og investorer. Traditionelt brugt til at få øje på langsigtede trendændringer i større aktieindekser, kan forhandlere bruge indikatoren når som helst og på ethvert marked til at isolere potentielle trendskift og generere handelssignaler. (Se også: En introduktion til oscillatorer.)

Coppock -kurven

Coppock udviklede oprindeligt indikatoren for langsigtede månedlige diagrammer; dette vil appellere til langsigtede investorer, da signaler er ret sjældne i denne tidsramme. Drop ned til en ugentlig, daglig eller timetidsramme, og signalerne bliver gradvist mere rigelige.

Indikatoren udledes ved at tage en vægtet glidende gennemsnit af ændringshastighed (ROC) af et markedsindeks som f.eks S&P 500 eller en handelsækvivalent som S&P 500 SPDRETF. Kort sagt, det er en momentumindikator der svinger over og under nul.

instagram viewer

Der er tre variabler inden for indikatoren: Den korte ROC -periode og den lange ROC -periode er generelt angivet til henholdsvis 11 og 14; det vægtede glidende gennemsnit (WMA) er typisk sat til 10. Perioden angiver, hvor mange priser barer bruges i indikatorens beregning. Coppock foretrak månedlige prisbjælker, men forhandlere kan bruge prisstænger i enhver størrelse, herunder 1 minut, time, dagligt og så videre.

Coppock kom med 11 og 14 perioder til ROC -delen af beregningen efter at have fået at vide af bispebiskopper, at den gennemsnitlige persons sorgperiode er 11 til 14 måneder. Coppock udledte, at en nedadgående tendens var som en sorgperiode, så han brugte disse tal. Coppock-kurven beregnes som en 10-måneders WMA af summen af 14-måneders ændringshastighed og 11-måneders ændringshastighed for indekset.

For dem matematisk tilbøjelige er formlen:

$\begin{matrix} Coppock -kurve. = (W. M. {EN.}_{1. 0.} \times R. O. {C.}_{1. 4.}) + R. O. {C.}_{1. 1.} \\ hvor: \\ R. O. {C.}_{n.} = 1. 0. 0. \times \frac{CP. - CP. n. Perioder siden.}{CP. n. Perioder siden.} \\ CP. = Lukkepris. \\ W. M. {EN.}_{1. 0.} = Det 10-årige vægtede glidende gennemsnit. \end{matrix}$ Coppock -kurve=(WMEN10×ROC14)+ROC11hvor:ROCn=100×CP n Perioder sidenCP−CP n Perioder sidenCP=LukkeprisWMEN10=Det 10-årige vægtede glidende gennemsnit

Coppock -kurven er blot en af en lang række tekniske indikatorer, der bruges til at guide dine handelsbeslutninger. For at lære mere, prøv Teknisk analyse kursus på Investopedia Academy, som indeholder videoer og eksempler fra den virkelige verden, der hjælper dig med at øge dine handelsevner.

Coppock Curve -strategi

Nullinjen i Coppock -kurven fungerer som en handelsudløser; købe når CC bevæger sig over nul, og sælge når CC bevæger sig under nul. Investorer kan bruge salgssignal at lukke deres lange stillinger og genstart derefter lange positioner, når CC krydser tilbage over nul. Traders, der ønsker at være mere aktive, kan lukke længder og starte kort handler, når CC krydser under nul.

Figur 1 viser den grundlæggende strategi, der anvendes på et månedligt diagram over S&P 500 -indekset. EN købsignal blev genereret i 1991 efterfulgt af en salgssignal i 2001. Dette ville have gjort det muligt for investoren at undgå meget af faldet i resten af 2001 og 2002. Et købsignal blev genereret i 2003 med et signal om at sælge i 2008. Indikatoren ville igen have reddet investoren fra resten af faldet i 2008 og begyndelsen af 2009. Et andet købsignal blev genereret i begyndelsen af 2010, og den position forbliver åben, indtil CC bevæger sig under nul. (For mere, se: Undersøgelse af oscillatorer og indikatorer.)

Figur 1. S&P 500 Månedlig diagram med Coppock -kurve

Kilde: Freestockcharts.com

I figur 2 anvendes strategien på et dagligt diagram over S&P 500. Der genereres mange flere signaler, der appellerer til mere aktive forhandlere, der ønsker at komme ind og ud på hver prisbølge.

Figur 2. S&P 500 dagligt diagram med Coppock -kurvesignaler

Kilde: Freestockcharts.com

Justering af indstillinger

Selvom de typiske indikatorindstillinger fungerer godt på månedlige diagrammer, fungerer de muligvis ikke så godt på ugentlige eller kortere tidsrammer. I figur 2 forekommer for eksempel poster og udgange lidt for sent i farten for at udtrække meget af et overskud fra prisbølgerne og ville resultere i tab på en række handler.

Fald i ændringshastighedsvariablerne vil øge hastigheden på udsvingene i CC og øge antallet af handelssignaler. Forøgelse af ændringshastigheden vil sænke udsvingene og producere færre signaler.

Hvis du ønsker at modtage tidligere ind- og udgangssignaler, skal du reducere WMA. Antallet af handelssignaler kan også stige med denne justering. For at vente på mere bekræftelse og modtage senere ind- og udgangssignaler skal du øge WMA; dette kan også reducere antallet af handelssignaler.

Ved at reducere WMA til 6 (i stedet for 10) forekommer indtastninger lidt tidligere i opadgående træk, og afslutninger (og potentielle korte handler) forekommer lidt tidligere i nedadgående træk. I figur 3 afspejler de lodrette linjer på prisdelen af diagrammet poster og udgange baseret på typiske indstillinger (14,11,10) mens de lodrette linjer på Coppock Curve -delen af diagrammet afspejler poster og udgange baseret på justerede indstillinger (14,11,6). De justerede indstillinger skifter indtastninger og afslutter lidt til venstre; sådanne justeringer kan have stor indflydelse på rentabilitet eller tab.

De justerede indstillinger skabte også et nyt køb og salg signal i april 2014, som ikke er markeret på diagrammet.

Figur 3. S&P 500 dagligt diagram med justerede Coppock -kurveindstillinger

Kilde: Freestockcharts.com

Filtrering af handler

Aktive handlende ønsker måske kun at tage handelssignaler i samme retning som dominerende trend, da det er her størstedelen af overskuddet ligger. Noter den trendretning på et diagram på længere sigt. Hvis der handles på en daglig tidsramme, vil diagrammet på længere sigt være ugentligt. Hvis Coppock -kurven er over nul på ugebladet, skal du kun tage lange handler på det daglige diagram. Sælg, når der opstår et salgssignal, men tag ikke korte handler, da dette ville være imod den dominerende tendens.

Hvis den dominerende trend er nede, skal du kun foretage korte handler inden for en kortere tidsramme. Afslut korte stillinger når der opstår et købsignal, men ikke etablere en lang position, da dette ville være imod den dominerende nedadgående tendens.

Juster indstillingerne for indikatoren på begge tidsrammer for at oprette det antal handelssignaler, du er tryg ved. (Se også: Hold det enkelt og handel med trenden.)

Overvejelser

Når prisen bevæger sig hakket, især på mindre tidsrammer, kan der genereres flere signaler, hvilket resulterer i talrige meget kortsigtede og potentielt urentable handler. Indikatoren anvendes bedst på trendmarkeder, hvorfor etablering af en dominerende tendens på en længere tidsramme kan hjælpe med at filtrere nogle potentielt dårlige handler på lavere tidsrammer.

Strategien inkluderer ikke a stop tab at begrænse risikoen for hver handel, men handlende opfordres til at implementere deres eget stoptab for at undgå overdreven risiko. Når man starter en lang position, kan der placeres et stop under den seneste svinge lavt i pris, og når man starter en kort position, kan der placeres et stop over en nylig svinge højt i pris. (For mere, se: Stop -loss -ordren - sørg for at du bruger den.)

Bundlinjen

Coppock -kurven er et momentum oscillator oprindeligt designet til at påpege skift i den langsigtede tendens med aktieindekser. Det gør et godt stykke arbejde med at påpege disse trendændringer på det månedlige diagram. Kortsigtede handlende kan også bruge indikatoren, og nogle justeringer af indstillingerne kan være nødvendige for disse kortere tidsrammer. Handlende opfordres til at afprøve strategien på deres egne markeder og tidsrammer og foretage passende justeringer inden implementering af strategien på det levende marked. (For yderligere læsning, tjek: Opret dine egne handelsstrategier.)