5/1 Hybrid Real-Rate Mortgage (5/1 Hybrid ARM) Definition

Hvad er et 5/1 hybridlån med justerbar rente (5/1 ARM)?

En 5/1 hybrid realkreditlån (5/1 ARM) begynder med en indledende femårig fastrenteperiode efterfulgt af en sats, der justeres på årsbasis. "5" i udtrykket refererer til antallet af år med en fast rente, og "1" refererer til, hvor ofte satsen justeres efter det (en gang om året). Som sådan kan månedlige betalinger stige - nogle gange dramatisk - efter fem år.

Sådan fungerer et hybridlån med justerbar rente (5/1 hybrid ARM)

5/1 hybrid ARM er muligvis den mest populære form for realkreditlån, men det er ikke den eneste mulighed. Der er også 3/1, 7/1 og 10/1 ARM'er. Disse lån tilbyder en indledende fast rente i henholdsvis tre, syv eller 10 år, hvorefter de justeres årligt.

Også kendt som en femårig ARM med fast periode eller 5-årig ARM, har dette realkreditlån en rente, der justeres efter et indeks plus en margin. Hybride ARM'er er meget populære hos forbrugerne, da de kan have en indledende rente, der er betydeligt lavere end et traditionelt fastforrentet realkreditlån. De fleste långivere tilbyder mindst en version af sådanne hybrid ARM'er, af disse lån er 5/1 Hybrid ARM især populær.

Der findes andre ARM -strukturer, såsom 5/5 og 5/6 ARM'er, som også indeholder en femårig introduktionsperiode efterfulgt af en kursjustering henholdsvis hvert femte år eller hver sjette måned. Navnlig justeres 15/15 ARM'er en gang efter 15 år og forbliver derefter faste i resten af ​​lånet. Mindre almindelige er 2/28 og 3/27 ARM'er. Med førstnævnte gælder den faste rente kun de første to år, efterfulgt af 28 års justerbare renter; med sidstnævnte er den faste rente for tre år med justeringer i hvert af de følgende 27 år. Nogle af disse lån justeres hvert halve år frem for årligt.

Eksempel på en 5/1 hybrid ARM

Renterne ændres baseret på deres marginale renter, når ARM'er justerer sig sammen med de indekser, de er knyttet til. Hvis en 5/1 hybrid ARM har en margin på 3%, og indekset er 3%, justeres det til 6%.

Men i hvilket omfang den fuldt indekserede rente på en 5/1 hybrid ARM kan justeres, er ofte begrænset af en rentegrænsestruktur. Den fuldt indekserede rente kan knyttes til flere forskellige indekser, og selvom dette tal varierer, er margenen fast i lånets løbetid.

En låntager kan spare en betydelig sum på sine månedlige betalinger med en 5/1 hybrid ARM. Forudsat en boligkøbspris på $ 300.000 med en 20% forskudsbetaling ($ 60.000), en låntager med meget god/fremragende kredit kan spare mellem 50 og 150 basispoint på et lån og mere end $ 100 pr. måned i betalinger på deres $ 240.000 lån. Selvfølgelig kan denne sats stige, så låntagere bør forudse en stigning i deres månedlige betaling, være parate til at sælge deres bolig, når deres rente stiger, eller være klar til at refinansiere.

Fordele og ulemper ved en 5/1 hybrid ARM

I de fleste tilfælde tilbyder ARM'er lavere introduktionsrenter end traditionelle realkreditlån med faste renter. Disse lån kan være ideelle til købere, der planlægger at bo i deres hjem i kun en kort periode og sælger inden slutningen af ​​introduktionsperioden. 5/1 Hybrid ARM fungerer også godt for købere, der planlægger at refinansiere, før introduktionsrenten udløber. Når det er sagt, har hybrid ARM'er som 5/1 tendens til at have en højere rente end standard ARM'er.

Der er også en chance for, at renten kan falde og sænke låntagerens månedlige betalinger, når den justeres. Men i mange tilfælde vil kursen stige, hvilket øger låntagers månedlige betalinger.

Hvis en låntager optager en ARM med det formål at komme ud af realkreditlånet ved at sælge eller refinansiere, før renten nulstilles, privatøkonomi eller markedskræfter kan fange dem i lånet, potentielt udsætte dem for en renteforhøjelse, de ikke har råd til. Forbrugere, der overvejer et pant med justerbar rente, bør uddanne sig selv til, hvordan de fungerer.