Better Investing Tips

Definition af Home Affordable Modification Program (HAMP)

click fraud protection

Hvad er Home Affordable Modification Program (HAMP)?

Home Affordable Modification Program (HAMP) var en ændring af lån program indført af den føderale regering i 2009 for at hjælpe kæmpende boligejere med at undgå afskærmning. Programmets fokus var at hjælpe husejere, der betalte mere end 31% af deres bruttoindkomst mod realkreditlån. Programmet udløb i slutningen af ​​2016.

Vigtige takeaways

  • Home Affordable Modification Program (HAMP) var et føderalt program, der blev indført i 2009 for at hjælpe kæmpende boligejere med at undgå afskærmning.
  • HAMP tillod husejere at reducere deres realkreditlån og/eller renter, midlertidigt udsætte betalinger eller få låneforlængelser.
  • Programmet udløb i slutningen af ​​2016 og er ikke blevet fornyet.

Forståelse af Home Affordable Modification Program (HAMP)

HAMP blev oprettet under Troubled Asset Relief Program (TARP) som svar på subprime pant krise i 2008. I denne periode fandt mange amerikanske boligejere sig ude af stand til at sælge eller refinansiere deres hjem, efter at markedet styrtede ned på grund af strammere kreditmarkeder. Månedlige betalinger blev uoverkommelige, da højere markedsrenter startede på justerbare renter (ARM'er), hvilket efterlod masser af mennesker i fare for afskærmning.

Selvom skatteyderne subsidierede nogle af lånemodifikationerne, var HAMPs væsentligste bidrag sandsynligvis en standardisering af det, der havde været et tilfældigt lånemodifikationssystem.

For at kvalificere sig var realkreditorer nødt til at tjene mere end 31% af deres bruttoindkomst på deres månedlige betalinger. Ejendomskrav blev også håndhævet - de skulle bestå nutidsværdi (NPV) test sammen med andre kvalificeringsstandarder.

En ejendom blev berettiget, hvis analysen viste, at en långiver eller investor, der i øjeblikket er i besiddelse af lånet, ville tjene flere penge ved at ændre lånet frem for at afskærme. Bortset fra kravet om, at en husejer beviser økonomiske vanskeligheder, skulle hjemmet være beboeligt og have en ulønnet rektor saldo under $ 729.750.

Lettelse tog flere former, som alle ville have den effekt, at de månedlige betalinger blev reduceret. For eksempel kan berettigede husejere modtage nedsættelser af deres realkreditlån og renter. Der var også mulighed for en midlertidig udskydelse af realkreditbetalinger - også kendt som tålmodighed. Og hvis det var gunstigt, kunne en husejer forlænge deres eksisterende lånevilkår.

I mange tilfælde var et allerede ændret lån også berettiget til HAMP -ændring, hvilket reducerede en husejers betaling endnu mere.

Familier i programmet reducerede deres månedlige betalinger med i gennemsnit mere end $ 530.

Særlige overvejelser

Regeringen henviser til forholdet mellem betalinger og bruttoindkomst som gældsforhold i front-end (DTI). HAMP-programmet, der arbejdede sammen med realkreditinstitutter, hjalp med at give bankerne incitamenter til at reducere gældsforholdet til mindre end eller lig med 38%. Det Statskassen ville derefter træde til for at minimere DTI -forholdet til 31% eller mindre.

HAMP tilskyndede private långivere og investorer til at finansiere deres lånjusteringer. Realkreditmænd modtog en forudbetaling på $ 1.000 for hver berettiget ændring, de udførte. Disse långivere var også berettigede til at modtage op til $ 1.000 om året for hver låntager i programmet i op til tre år.

Den originale HAMP var begrænset til hovedboliger. I 2012 blev programmet derefter revideret til at omfatte boliger, der ikke var beboet af ejeren, husstande med flere realkreditlån og boligejere, hvis DTI -forhold enten var lavere eller højere end originalen krav på 31%.

Home Affordable Modification Program (HAMP) vs. Home Affordable Refinance Program (HARP)

HAMP blev suppleret med et andet initiativ kaldet Hjem overkommeligt refinansieringsprogram (HARPE). Ligesom HAMP blev HARP tilbudt af den føderale regering. Men der var få subtile forskelle.

Mens HAMP hjalp mennesker, der var på nippet til afskærmning, husejere skulle være under vandet eller tæt på det punkt for at kvalificere sig til HARP. Programmet gjorde det muligt for personer med boliger, der var mindre værd end den udestående saldo på deres realkreditlån, at refinansiere deres lån samt husejere med en belåningsgrad (LTV) på mere end 80% - op til 125%.

Kun dem, hvis lån blev garanteret eller erhvervet af Fannie Mae eller Freddie Mac før den 31. maj 2009, var berettigede. Berettigelsen var også betinget af, om boligejeren var opdateret om deres realkreditlån. Derudover skulle realkreditinstitutter have kunnet drage fordel af lavere betalinger eller at skifte til et mere stabilt realkreditprodukt.

Fristen for HARP var oprindeligt beregnet til december. 31, 2017. Denne dato blev dog forlænget, hvilket skubbede programmets udløbsdato til december 2018.

Kan du få flere penge på dit omvendte realkreditlån?

EN omvendt realkreditlån kan være en god måde for seniorer at få adgang til noget af egenkapital...

Læs mere

FHA Single Family Titel II

En FHA Single Family Titel II er en form for realkreditlån. Specifikt er det et realkreditlån ud...

Læs mere

Omvendte realkreditindkomstkrav

At tage ud en omvendt realkreditlån kan give pensionister adgang til deres egenkapital i hjemmet...

Læs mere

stories ig