Hvad er forskellen mellem en blendfond og en afbalanceret fond?

Som begge "blanding"og"afbalanceret"beskriv det særlige aktivmix af investeringsforeninger, og det kan være svært at bestemme de nøjagtige skel mellem dem.

Blend midler, der kun indeholder aktier og nr fastforrentede værdipapirer, er en type egenkapital fond, der rummer en blanding af begge dele vækstbeholdning og værdi lager. Målet med disse fonde er at sætte pris på i værdi ved hjælp af kapitalgevinster opnået gennem følgende:

1) Den fremtidige stigning i aktiekursen for værdiaktier - Porteføljeforvaltere overveje denne type aktier undervurderet og forvent en fremtidig stigning i aktiekursen, når markedet indser disse aktiers sande værdi. (For et nærmere kig på værdinvestering, tjek dette tutorial.)

2) Stigningen i aktiekursen på vækstaktier - Porteføljeforvaltere mener, at disse aktier har et stort potentiale for hurtig vækst i indtjening. (For et kig på denne stil med aktieplukningsstrategi, tjek dette tutorial.)

Blandingsmidler kan også kategoriseres yderligere efter deres speciale i

lille, medium eller stor cap aktier. Der er en højere risiko forbundet med blendfonde, da deres primære investering er på aktiemarkedet.

Balancerede midler er en form for aktivallokeringsfond, der indeholder en blanding af renteinstrumenter og aktier. Aktivmixet er normalt begrænset til faste proportioner. For eksempel kan en fond have et aktivmix bestående af 40% aktier, 50% obligationerog 10% pengemarked instrumenter. Målet med afbalancerede fonde er at opnå både vækst i værdi og konsekvent indkomst.

Afhængigt af typen af ​​porteføljeforvaltning vil balancerede midler være enten genbalanceret hvert år for at returnere andelene til deres oprindelige tilstand eller omstruktureres for at favorisere markedsforholdene. For mere om ombalancering af en portefølje, se artiklen "Vedligeholdelse af din investeringsforenings ligevægt."

Da obligations- og aktiemarkeder ikke bevæger sig sammen, bruger afbalancerede midler diversificering at give enkeltpersoner mulighed for at deltage i markedsgevinster uden de væsentlige risici forbundet med rene aktiefonde. Hvis aktiemarkedet er i tanker, er oddsene på, at obligationsmarkedet vil forblive relativt stabilt eller fastholde en opadgående tendens. Hvis aktieandelen af ​​en investors afbalancerede fond altså udfører dårligt, vil fastforrentningsdelen fortsat fungere godt eller fastholde dens værdi. Den afbalancerede fond mister derfor ikke så meget værdi som en blendfond, når aktiemarkederne klarer sig dårligt. For mere om forskellige former for midler, tjek dette tutorial.