En vejledning til handelsregler for investeringsforeninger

Investering i investeringsforeninger er ikke svært, men det er ikke helt det samme som at investere i børshandlede fonde (ETF'er) eller aktier. På grund af deres unikke struktur er der visse aspekter ved handel med investeringsforeninger, der muligvis ikke er intuitive for førstegangsinvestoren. Mange investeringsforeninger pålægger især grænser eller bøder for visse former for handelsaktivitet på grund af tidligere misbrug.

En grundlæggende forståelse af ins og outs af investeringsforeninger kan hjælpe dig med at navigere problemfrit og få mest muligt ud af din investering i investeringsforeninger.

Sådan køber du investeringsforeninger

Gensidige fonde handles ikke frit på det åbne marked, ligesom aktier og ETF'er er det. Ikke desto mindre er de nemme at købe direkte fra det finansielle selskab, der forvalter fonden. De kan også købes gennem enhver online rabatmægler eller en mægler med fuld service.

Mange midler kræver et minimumsbidrag, ofte mellem $ 1.000 og $ 10.000. Nogle er højere, og ikke alle midler sætter noget minimum.

Du vil muligvis også bemærke, at nogle investeringsforeninger er lukket for nye investorer. De mere populære fonde tiltrækker så mange investorpenge, at de bliver uhåndterlige, og det selskab, der administrerer dem, træffer beslutningen om at stoppe med at registrere nye investorer.

Gør din research

Inden du træffer en beslutning, vil du undersøge for at finde den eller de fonde, du vil investere i. Der er tusinder af dem, så der er masser af valg derude.

Disse har en bred vifte til at appellere til de mange typer investorer, fra "konservative" fonde, der investerer kun i blue-chip aktier til "aggressive" og endda spekulative fonde, der tager store risici i håb om store gevinster. Der er midler, der specialiserer sig i bestemte industrier og i visse regioner i verden.

Der er også mange valgmuligheder ud over aktier. Glem ikke obligationsmidler, der lover faste renter og lav risiko.

Husk, at de fleste fonde ikke lægger alle deres æg i en kurv. En procentdel af fonden kan være forbeholdt investeringer, der balancerer porteføljen.

Bedste informationskilder

Dit første stop bør være webstedet for det selskab, der forvalter fonden. Virksomheder som Vanguard og Fidelity giver et væld af oplysninger om hver fond, de administrerer, herunder en beskrivelse af fondens mål og strategi, et diagram, der viser dets kvartalsvise afkast til dato, en liste over dets største aktiebeholdninger og et cirkeldiagram over dets samlede sammensætning. Alle udgifter og gebyrer vil også blive opført.

En yderligere søgning på finansielle nyhedswebsteder kan give dig indsigt i fonden og dens konkurrenter fra analytikere og kommentatorer. Hvis du bruger en onlinemægler, finder du yderligere oplysninger på sit websted, herunder risikovurderinger og anbefalinger fra analytikere.

Hvis det er en indekseret fond, skal du kontrollere dens historiske sporingsfejl. Det vil sige, hvor ofte slår den, matcher eller savner den benchmark, den har til formål at overgå?

Som med enhver investering skal du vide, hvad du går ind til.

Hvornår skal man købe og sælge

Du kan kun købe investeringsforeninger i slutningen af ​​handelsdagen.

I modsætning til børshandlede værdipapirer svinger aktiekurserne ikke i løbet af dagen. I stedet beregner fonden de samlede aktiver i sin portefølje, kaldet indre værdi (NAV), efter at markedet lukker kl. Østtid hver hverdag.Gensidige fonde bogfører typisk deres seneste NAV'er inden kl.

Hvis du vil købe aktier, vil din ordre blive opfyldt, efter at dagens NAV er blevet beregnet. Hvis du f.eks. Vil investere $ 1.000, kan du afgive din ordre når som helst efter den foregående dags afslutning, men du ved ikke, hvor meget du vil betale pr. Aktie, før dagens NAV er bogført. Hvis dagens NAV er $ 50, vil din investering på $ 1.000 købe 20 aktier.

Gensidige fonde giver typisk investorer mulighed for at købe aktionærer. Hvis NAV i ovenstående eksempel er $ 51, køber din $ 1.000 19,6 aktier.

Om gebyrer

Gensidige fonde bærer årlige omkostningsforhold svarende til en procentdel af din investering og en række andre gebyrer kan blive opkrævet.

Nogle investeringsforeninger opkræver belastningsgebyrer, som i det væsentlige er provisiongebyrer. Disse gebyrer går ikke til fonden; de kompenserer mæglere, der sælger aktier i fonden til investorer.

Ikke alle investeringsforeninger bærer dog forudbetalte belastningsgebyrer. I stedet for et traditionelt belastningsgebyr opkræver nogle midler back-end-belastningsgebyrer, hvis du indløser dine aktier, inden et bestemt antal år er gået. Dette kaldes undertiden en betinget udskudt salgsafgift (CDSC).

Gensidige fonde kan også opkræve købsgebyrer (på investeringstidspunktet) eller indløsningsgebyrer (når du sælger aktier tilbage til fonden), som går til at dække omkostninger, som fonden afholder.

De fleste fonde opkræver også 12b-1 gebyrer, som går til markedsføring og reklame for fonden.Mange fonde tilbyder forskellige aktieklasser, kaldet A-, B- eller C -aktier, som er forskellige i gebyr- og udgiftsstrukturer.

Handels- og afregningsdatoer

Datoen, hvor du afgiver din ordre til køb eller salg af aktier, kaldes handelsdatoen. Transaktionen er dog ikke afsluttet eller afgjort, før der er gået et par dage.

Securities and Exchange Commission (SEC) kræver, at investeringsforeninger afvikles inden for to arbejdsdage efter handelsdatoen.Hvis du f.eks. Afgiver en ordre til at købe aktier på en fredag, er fonden forpligtet til at afvikle din ordre inden tirsdag, da handler ikke kan afvikles i weekenden.

Ex-udbytte og rapportdatoer

Hvis du investerer i en investeringsforening, der betaler udbytte men du vil begrænse din skattepligt, finde ud af, hvornår aktionærerne er berettigede til udbyttebetalinger. Enhver udbytteuddeling, du modtager, øger din skattepligtige indkomst for året, så hvis den genererer udbytteindkomst er ikke dit primære mål, køb ikke aktier i en fond, der er ved at udstede et udbytte fordeling.

Datoen for tidligere udbytte er den sidste dato, hvor nye aktionærer kan være berettigede til et kommende udbytte. På grund af afregningsperioden er datoen for tidligere udbytte typisk tre dage før rapporten dato, som er den dag, hvor fonden gennemgår sin liste over aktionærer, der vil modtage fordeling.

Hvis du vil modtage en kommende udbyttebetaling, skal du købe aktier inden datoen for tidligere udbytte for at sikre, at dit navn er noteret som en aktionær på registreringsdatoen.

På den anden side, hvis du vil undgå den skattemæssige virkning af udbytteuddeling, skal du forsinke dit køb indtil efter datoen for registrering.

Salg af aktier i investeringsforeninger

Ligesom dit originale køb sælger du investeringsforeninger direkte via fondsselskabet eller gennem en autoriseret mægler.

Det beløb, du modtager, er lig med antallet af indløste aktier ganget med den nuværende NAV minus eventuelle gebyrer eller gebyrer.

Afhængigt af hvor længe du har holdt din investering, kan du blive pålagt et CDSC -salgsgebyr. Hvis du vil sælge dine aktier meget hurtigt efter at have købt dem, kan du blive slået med ekstra gebyrer for tidlig indløsning.

Regler for tidlig indløsning

Aktier og ETF'er kan være kortsigtede investeringer, men investeringsforeninger er designet til at være langsigtede investeringer.

Konstant handel med investeringsforeninger vil have alvorlige konsekvenser for fondens resterende aktionærer. Når du indløser dine investeringsforeninger, skal fonden ofte likvidere aktiver for at dække indløsningen, da investeringsforeninger ikke har mange kontanter ved hånden.

Hver gang en fond sælger et aktiv med overskud, udløser det en kapitalgevinstfordeling til alle aktionærer. Det øger deres skattepligtige indkomster for året og reducerer værdien af ​​fondens portefølje.

Denne form for hyppig handelsaktivitet får også en fonds administrative og driftsomkostninger til at stige, hvilket øger dens omkostningsgrad.

Ikke overraskende fraråder fondsselskaber hyppig handel.

For at afskrække overdreven handel og beskytte langsigtede investorers interesser holder investeringsforeninger et godt øje med aktionærer, der sælger aktier inden for 30 dage efter købet-kaldet rundrejse-eller prøv at få markedet til at tjene på kortsigtede ændringer i en fonds NAV.

Gensidige fonde kan opkræve gebyrer for tidlig indløsning, eller de kan forhindre aktionærer, der ofte anvender denne taktik, i at foretage handler i et bestemt antal dage.