Better Investing Tips

Investeringsafgiftsniveau -belastninger forklaret

click fraud protection

Hvad er en niveaubelastning?

En niveaubelastning en årlig afgift, der fratrækkes en investerers investeringsforeningers aktiver for at betale for distributions- og marketingomkostninger, så længe investoren ejer fonden. For det meste går dette gebyr til mellemmænd, der sælger en fonds aktier til detailpublikummet. Niveaubelastningen reducerer bundlinjen overskudsgrad fra en investering.

En niveaubelastning er også kendt som en "12b-1 gebyr. "Gebyret er en udgift, som investoren betaler for at holde denne særlige form for sikkerhed. Alle belastninger, inklusive front-end og back-end-belastninger, er en type salgsgebyr, der pålægges køb af en investeringsforening.

Sådan fungerer niveaubelastninger

Fondindlæsning er et gebyr eller servicegebyr, der vurderes på en investeringsforening. Der er tre primære måder, hvorpå en investor vil betale disse gebyrer. Belastninger adskilles fra en fonds omkostningsgebyrer og er et ekstra gebyr for at eje værdipapiret.

Niveaubelastningsandele eller

Klasse C -aktier, kommer med årlige gebyrer, fastsat til en fast procentdel, og indsendt af investoren hele året. En niveaubelastning betaler for fondsmarkedsføring, distribution og service Til sammenligning er a front-end belastning bærer gebyrer betalt, når aktierne købes og a bageste belastning vurderer gebyrer, når investoren sælger aktier.

Beregningen af ​​niveauet belastningsandel gebyrer kommer fra investeringsforeningens gennemsnitlige nettoaktiver. En anden forskel mellem niveaubelastningen og andre belastninger er i beregningen af ​​en fonds omkostningsgrad. Front- og bagenden er ikke en del af udgiftsforhold. Omkostningsforholdet inkluderer imidlertid niveaubelastning, 12b-1 gebyrer. Selvom belastningsprocenten ikke ændres, hvis indre værdi af fonden stiger igennem kapitalværdi, dollarens værdi af belastningen vil blive dyrere og løbende ødelægge fondens afkast.

Det Investeringsselskabslov af 1940 indstil det maksimale beløb, der er tilladt for 12b-1 afgifter. Disse gebyrer løber mellem 0,25 og 1%. Gebyrer dækker udgifterne til drift af investeringsforeningen og omfatter rådgivningsomkostninger, marketing, distribution og reklame. Midler, der ikke overstiger gebyrniveauet på 0,25, kan kalde sig selv midler uden belastning.

Denne smule magi samt den tvivlsomme nødvendighed for 12b-1 i et robust investeringsforeningsmiljø, har lagt begrundelsen for fortsat brug af niveaubelastning under betydelige forbrugere og lovgivninger undersøgelse.

Vigtige takeaways

  • Niveaubelastninger er gebyrer, der betales for investorers salg af investeringsforeninger som en fast procentdel i løbet af året.
  • Disse kan stå i kontrast til front-end eller back-end belastninger, der opkræver investorer enten ved køb eller salg.
  • Aktier med niveaubelastninger betegnes som C -aktier.
  • Belastningsgebyrer dækker omkostningerne ved at drive investeringsforening og inkluderer rådgivningsomkostninger, marketing, distribution og reklame.

Fordele ved niveaubelastninger

Niveaubelastninger gør det muligt for investorer at sprede kommissionsbetalinger, og de muliggør også hele investeringsbeløb, der skal investeres i fonden fra starten, da der ikke er nogen frontload -provision til betale. På samme måde, med back-end belastningen, vil investoren modtage overskuddet ved salg uden fradrag af de endelige kommissionsgebyrer.

Niveaubelastninger vises blandt de andre gebyrer, der er oplyst i en investeringsforenings prospekt, men det er kun en af ​​flere udgiftsformer, som investoren kan betale. Således bør investorer, når de undersøger investeringer, være omhyggelige med at overveje det fulde omfang af alle de tilknyttede gebyrer for hver investering, ikke kun dollarbeløbet af niveaubelastningen.

Eksempel i den virkelige verden

Overvej en investor, der investerer $ 100.000 i XYZ Company -investeringsfonden. Den har en årlig niveaubelastning på 4%. I år et vokser investeringen til $ 120.000, men hensigten er at fortsætte med at beholde fonden.

Ved udgangen af ​​år et er udgiften $ 4.800 ($ 120.000 x .04) betalt fra provenuet til fondsselskabet, hvilket efterlader $ 115.200 på kontoen. Investereren holder fonden endnu et år, og den vokser til $ 140.000. Ved udgangen af ​​år to skylder de 4% af $ 140.000 ($ 5.600) og efterlader investoren med en saldo på $ 134.400.

Denne betalingsstruktur fortsætter, så længe en investor ejer aktierne i fonden. Belastningshastigheden er konstant, men betalingsbeløbene vokser, når investeringen stiger i værdi.

Lad os nu sige, at en investor investerede det samme beløb i den samme XYZ -investeringsforening, men de besluttede at sælge aktierne mindre end et år senere. De er stadig nødt til at foretage en betaling med niveauet for belastning. Hvis $ 100.000 var vokset til $ 105.000 i slutningen af ​​otte måneder, skylder de stadig 4% af de $ 105.000. På denne måde, når en investor er klar til at sælge en investering med en betalingsstruktur med et højt niveau, svarer den sidste betaling til en back-end-belastning, selvom satsen normalt er mindre.

Hotells teoridefinition

Hvad er Hotellings teori? Hotellings teori, eller Hotellings regel, antyder, at ejere af ikke -...

Læs mere

Beholdningsperiode Retur/Udbytte

Hvad er beholdningsperioden Return/Yield? Afkastperiode i beholdningsperioden er samlet afkast ...

Læs mere

Hvad er et mæglerfirma hus opkald?

Hvad er et husopkald? Et husopkald er et krav fra en mæglerfirma at en kontoindehaver indsætter...

Læs mere

stories ig