SLV: iShares Silver Trust ETF

Sølv er et ædelmetal, der kan være en god investering, afhængigt af økonomien, og det vil altid blive meget udbredt inden for smykker og elektronik. Da dets anvendelse er sjælden sammenlignet med andre industrimetaller, stammer dens værdi primært fra langsigtede investorer, der leder efter en måde at komme ud af et ned-marked. Investering i sølv indebærer sædvanligvis allokering af kapital til sølvstænger eller mønter, direkte produktion af sølv, sølvmineselskaber eller gennem børshandlede fonde (ETF'er).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

IShares Silver Trust (SLV) er en børshandlet fond (ETF), der sporer kursudviklingen for de underliggende beholdninger i London Silver Fix Price. SLV har et samlet aktiv på 7,86 milliarder dollar under forvaltning pr. 20. maj 2020 og har genereret et gennemsnitligt årligt samlet afkast på 0,46% siden fonden blev startet i 2006. Fondens beholdning repræsenterer sølv med det formål at diversificere ens portefølje og beskytte mod inflation.

Råvare -ETF'er som SLV kan være særligt risikable, da prisen på ædle metaller kan påvirkes af ændringer i de samlede markedsbevægelser, underliggende indeks

volatilitet, ændringer i renter eller faktorer, der påvirker en bestemt branche eller vare.

Aktiverne i iShares Silver Trust består primært af sølv, der ejes af JPMorgan Chase (JPM), depotinstitutionen, på fondens vegne. Fonden kan have et meget begrænset kontantbeløb i særlige situationer. IShares Silver Trust forvaltes passivt, da det ikke køber eller sælger sølv for at drage fordel af markedsprisudsving. SLV sælger dog af og til sølv til dækning af driftsomkostningerne.

At købe SLV-aktier giver en enkel, men omkostningseffektiv måde at investere i sølv. Selvom trustens andele ikke er en direkte erstatning for egentligt sølv, giver de stadig et alternativ til at deltage på råvaremarkedet. Fonden tilbyder en bekvem måde at opnå eksponering for sølv på uden at det er nødvendigt for en investor at rent faktisk besidder sølv. Anskaffelse og opbevaring af sølv kan være meget dyrt og kompliceret.

Egenskaber

IShares Silver Trust er en af ​​de ETF'er, der administreres af BlackRock. Hver andel i fonden repræsenterer en fraktioneret udelt fordelagtig interesse i nettoaktiverne i iShares Silver Trust. SLV har et relativt lavt årligt udgiftsforhold på 0,5% sammenlignet med sine ETF -jævnaldrende fra ædle metalsektoren. Mægleromkostninger for fonden til køb og salg af aktier er ikke en del af omkostningsforholdet. Da SLV er en ETF, har den ingen front -end eller back -end belastning. Aktierne i SLV handles på New York Stock Exchange Arca, og investorer kan købe dem som enhver anden aktie.

Egnethed og anbefalinger

Investering i sølv -ETF'er medfører betydelige risici. Fra og med 2020 ser man tilbage på de sidste fem hele år, levere af sølv havde en tendens til at overstige dens efterspørgsel, hvilket resulterer i et nedadgående pres på prisen på sølv på verdensplan. Efterspørgslen efter sølv kommer primært fra møntfremstilling og smykkeindustrien samt industrisektoren, der bruger sølv til at producere fotograferingsspejle og elektriske ledningsmaterialer.

Negative ændringer i det økonomiske miljø kan have en negativ indvirkning på sølvprisen, da det bruges i industrielle applikationer. Også som diskretionær forbrugsudgifter på verdensplan falder som følge af ændringer i præferencer eller faldende indkomst, kan udgifterne til smykker falde.

På grund af lavere forventninger til inflation på verdensplan, tog sølvprisen et hit, hvilket påvirkede værdien af ​​iShares Silver Trust -aktier negativt. Spekulanters og investorers holdning har stor betydning for prisen på sølv, især i kortsigtede horisonter. Investorer bør være særligt forsigtige og kende til unikke risici forbundet med at investere i sølv.

Baseret på fondens ovennævnte egenskaber er investering i SLV mest hensigtsmæssigt for investorer, der leder efter spekulativ handel. På grund af det vedvarende fald i prisen på sølv i løbet af det sidste årti på grund af overproduktion, deflationspres og finanskrisen i 2009 genererede fonden konsekvent negativ vender tilbage. Dens femårige årlige gennemsnitlige afkast på -3,94% og et treårigt standardafvigelse på 19,44% gør investering i fonden meget risikabelt med negative afkast.

Bundlinjen

IShares Silver Trust er mest hensigtsmæssigt for investorer, der ønsker at få eksponering for sølv eller deltage i spekulativ handel med sølv uden egentlig at købe sølv selv. Fonden er også et nyttigt værktøj for investorer, der ønsker at diversificere deres porteføljer og hjælpe med at beskytte mod inflation.