Subprime -realkreditlån var en mulighed for dem med dårlige kreditresultater

Hvad er et subprime -realkreditlån?

Et subprime -realkreditlån er normalt et, der normalt udstedes til låntagere med lav kreditværdighed. En prime konventionelt realkreditlån tilbydes ikke, fordi långiveren ser på låntageren som en risiko, der er større end gennemsnittet for at misligholde lånet.

Låneinstitutter opkræver ofte renter på subprime -realkreditlån til en meget højere rente end på realkreditlån for at kompensere for at bære mere risiko. Dette er ofte også realkreditlån (ARM), så renten kan potentielt stige på bestemte tidspunkter.

Forståelse for Subprime -realkreditlån

"Subprime" refererer ikke til de renter, der ofte er knyttet til disse realkreditlån, men derimod kredit score af den enkelte, der tager pant. Låntagere med FICO kredit score under 640 vil ofte sidde fast med subprime -realkreditlån og deres tilsvarende højere renter. Det kan være nyttigt for mennesker med lav kreditværdi at vente i en periode og opbygge deres kredithistorik, før de ansøger om et realkreditlån, så de kan kvalificere sig til et førsteklasses lån.

Renten i forbindelse med et subprime -pant er afhængig af fire faktorer: kredit score, størrelsen på ned betaling, antallet af forsinkede betalingsmisbrug på en låntagers kreditrapport og de former for kriminalitet, der findes på rapport.

Subprime realkreditlån vs. Prime Realkreditlån

Realkreditansøgere klassificeres typisk fra A til F, hvor A -score går til dem med eksemplarisk kredit, og F -score går til dem, der slet ikke kan se et lån tilbage. Prime-realkreditlån går til A- og B-kandidater, hvorimod lavere rangerede kandidater typisk skal trække sig fra subprime-lån, hvis de overhovedet kommer til at få lån.

Et eksempel på effekten af ​​subprime -realkreditlån

Det Husmarkedskrasch i 2008 skyldtes i vid udstrækning omfattende misligholdelser af subprime -realkreditlån. Mange låntagere fik det, man kendte som NINJA lån, et akronym afledt af sætningen "ingen indkomst, intet job og ingen aktiver."

Disse realkreditlån blev ofte udstedt uden forskudsbetaling, og bevis for indkomst var heller ikke nødvendig. En køber angiver muligvis en indtjening på $ 150.000 om året, men behøvede ikke at fremlægge dokumentation for at underbygge kravet. Disse låntagere derefter befandt sig under vandet på et faldende boligmarked, med deres boligværdier lavere end det pant, de skyldte. Mange af disse NINJA -låntagere misligholdte, fordi renten i forbindelse med lånene var "teaser -renter" variable rater, der startede lavt og ballonede over tid, hvilket gjorde det meget svært at betale hovedstolen på pant.

Wells Fargo, Bank of America og andre finansielle institutioner rapporterede i juni 2015, at de ville begynde at tilbyde realkreditlån til personer med kreditvurderinger i de lave 600'ere, og nonprofit, samfundsforkæmpelse og husejerskabsorganisation Neighborhood Assistance Corporation of America lancerede et initiativ i slutningen af ​​2018 og afholdt arrangementer landsdækkende til hjælpe folk med at ansøge om ”ikke-prime” lån, som reelt er det samme som subprime -realkreditlån.

COVID-19 realkreditlindring

Det Loven om coronavirushjælp, lindring og økonomisk sikkerhed (CARES), underskrevet i lov af tidligere præsident Trump den 27. marts 2020, givet en vis midlertidig lindring til dem, der finder sig ude af stand til at foretage deres realkreditlån på grund af det indledende økonomiske nedfald fra coronavirus -pandemien. Hvis støttet af den føderale regering eller et agentur som Freddie Mac eller Fannie Mae, fik realkreditinstitutter eller lånetjenester ikke lov til at udelukke boligejere før i begyndelsen af ​​2021. Derudover kunne de, der oplevede økonomiske vanskeligheder på grund af pandemien, anmode om og få et lån tålmodighed i op til 180 dage uden straf.

Det Amerikansk redningsplan (ARP) Lov af 2021 underskrevet af præsident Biden gav også en vis COVID-19-relateret støtte. Det er en redningspakke på $ 1,9 billioner coronavirus, der er designet til at lette USAs genopretning efter pandemiens ødelæggende økonomiske og sundhedsmæssige virkninger. Den pris på næsten $ 2 billioner på denne økonomiske redningslovgivning gør den til en af ​​de dyreste i amerikansk historie. Udsættelses- og afskæringsmoratorierne, der sluttede 31. marts 2021, ville ikke blive forlænget under planen men yderligere finansiering blev øremærket til at yde lindring til de bagvedliggende på realkreditlån, husleje og forsyning regninger. Lovgivningen bestemmer:

• 21,55 milliarder dollar til nødhjælp til september. 30, 2027
• 5 milliarder dollar i nødhjælpskuponer til og med september. 30, 2030
• 750 millioner dollars til stamhus
• 100 millioner dollars til landdistrikter
• 5 milliarder dollar til at hjælpe mennesker, der oplever hjemløshed

Ofte stillede spørgsmål om Subprime -lån

Hvad betyder et subprime -lån?

Et subprime-lån er en lånetype, der tilbydes med en rente over prime til personer, der ikke er berettiget til prime-rate lån. Ofte er subprime låntagere blevet afvist af traditionelle långivere på grund af deres lave kredit ratings eller andre faktorer, der tyder på, at de har en rimelig chance for at misligholde tilbagebetalingen.

Hvad er forskellen mellem et prime lån og et subprime lån?

Fordi subprime låntagere er mere risikable, har de højere renter end prime lån. Det specifikke rentebeløb på et subprime -lån er ikke stenet. Forskellige långivere vurderer muligvis ikke en låntagers risiko på samme måde. Det betyder, at en låntager for subprime -lån har mulighed for at spare nogle penge ved at shoppe rundt. Stadig per definition er alle subprime -lånerenter højere end prime -renten.

Hvem tilbyder subprime -realkreditlån?

Mens enhver finansiel institution kunne tilbyde et lån med subprime -renter, er der långivere, der fokuserer på subprime -lån med høje renter. Formentlig giver disse långivere låntagere, der har problemer med at få lave renter, mulighed for at få adgang til kapital til at investere, vokse deres forretninger eller købe boliger. På samme tid kan de højere renter på subprime -lån udmønte sig i titusindvis af dollars i yderligere rentebetalinger i løbet af et lån.

Hvorfor kan Subprime -lån være dårlige?

For låntagere vil de højere renter betyde et dyrere lån over tid, hvilket kan være sværere at betjene for en låntager, der allerede har økonomiske problemer. På et systemisk niveau er misligholdelser af subprime-lån blevet identificeret som en nøglefaktor i finanskrisen 2008-09. Långiverne ses ofte som de største syndere, der frit yder lån til folk, der ikke havde råd til dem på grund af frit flydende kapital efter dotcom -boble i begyndelsen af ​​2000'erne. Alligevel bidrog låntagere, der købte boliger, de virkelig ikke havde råd til, også.

Skyldte Subprime-udlån finanskrisen 2008-09?

De fleste eksperter er enige om, at subprime -realkreditlån var en vigtig del af finanskrisen. Når det kommer til subprime -realkreditdelen af ​​krisen, var der ingen enkelt enhed eller enkeltperson, som vi kunne pege finger på. I stedet indebar denne krise samspillet mellem verdens centralbanker, boligejere, långivere, kreditvurderingsbureauer, garantier og investorer.