Apple-Einnahmen: Worauf Sie bei AAPL achten sollten

Apple Inc. (AAPL) verzeichnete in letzter Zeit einige der schnellsten Gewinn- und Umsatzzuwächse der letzten Jahre. Aber dieses herausragende Wachstum könnte sich verlangsamen, wenn der Kongress Gesetze verabschiedet, die Apples strenge Kontrolle darüber brechen würden, welche Apps Benutzer auf ihren iPhones installieren. Diese Apps sind ein wichtiger Faktor für die schnell wachsenden Dienstleistungsumsätze des Unternehmens. Apple befindet sich auch in Europa in der Defensive, wo es wegen Kartellverstößen angeklagt wird, konkurrierende Musik-Streaming-Apps zum Verkauf von Inhalten über das eigene In-App-Zahlungssystem von Apple zu zwingen.

Investoren werden die aktuelle finanzielle Leistung von Apple und die Entwicklung dieser Kartellmaßnahmen genau beobachten könnte sich langfristig auf das Unternehmen auswirken, wenn es am 27. Juli 2021 ein Ergebnis nach dem Markt für das 3. Quartal des Geschäftsjahres meldet 2021. Das Geschäftsjahr 2020 von Apple endete im September. 26, 2020. Analysten erwarten ein robustes Wachstum sowohl beim Gewinn je Aktie (EPS) und Umsatz, wenn auch langsamer als im Vorquartal.

Die Investoren werden sich auch auf eine andere wichtige Kennzahl konzentrieren: den Serviceumsatz von Apple. Der iPhone-Hersteller ist seit langem für seine Hardware-Produkte wie Smartphones und Computer bekannt. Aber das Unternehmen drängt aggressiv auf margenstärkere, weniger saisonale dienstleistungsbasierte Umsätze und verringert so seine Abhängigkeit von Hardwareverkäufen. Analysten erwarten, dass Apples Service-Umsätze in gesundem Tempo steigen werden, wenn auch etwas langsamer als im Vorquartal.

Die Apple-Aktie hat sich im vergangenen Jahr besser entwickelt als der breitere Markt. Der Aufwärtstrend der Aktie seit letztem Sommer war von starken Kursschwankungen geprägt. Ein Teil der Aktiengewinne im zweiten Halbjahr 2020 wurde zwischen Ende Januar und Anfang März 2021 abgebaut. Aber die Aktie erholte sich und erreichte Anfang des Monats ein neues Hoch. Apple-Aktien haben im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 50,9 % erzielt, die deutlich über der Gesamtrendite des S&P 500 von 33,8% liegt.

Apple-Gewinnverlauf

Apple hat die EPS- und Umsatzschätzungen der Analysten in vernichtet Q2 GJ 2021. Der Gewinn pro Aktie stieg um 118,6%, während der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um 53,6% anstieg. Es war das schnellste Wachstumstempo für beide Kennzahlen seit mindestens 15 Quartalen. Inmitten der starken Quartalsergebnisse kündigte Apple an, seine Auszahlungen an die Aktionäre zu erhöhen. Der Vorstand des Unternehmens hat eine Erhöhung der Dividende um 7 % beschlossen Stammaktien und genehmigte eine Erhöhung seines bestehenden Anteils um 90 Milliarden US-Dollar zurück kaufen Programm.

Die Apple-Aktie fiel nach ihrem Q1 GJ 2021 Gewinnbericht trotz übertroffener Analystenerwartungen. Der Gewinn je Aktie stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 34,6%, das schnellste Wachstum seit Q4 GJ 2018. Der Umsatz stieg um 21,4% und erreichte einen neuen Quartalsrekord. Es war der schnellste Anstieg seit mindestens 14 Quartalen. Apple stellte fest, dass der internationale Umsatz im Quartal etwa 64 % des Gesamtumsatzes ausmachte.

Analysten erwarten für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2021 eine weitere starke Leistung, obwohl sich das Wachstum im Vergleich zum zweiten Quartal verlangsamen wird. Der Gewinn je Aktie soll um 55,7 % steigen, während der Umsatz um 23,2 % steigen soll. Wenn Apple diesen Wachstumsraten nahe kommt, wird die starke Leistung in den ersten drei Quartalen des das Jahr wird voraussichtlich das schnellste Wachstum des jährlichen EPS und des Jahresumsatzes in mindestens fünf Jahren antreiben Jahre. Analysten prognostizieren für das gesamte Geschäftsjahr 2021 einen Anstieg des EPS um 58,4 %, während der Umsatz um 29,7 % steigt.

Apple Key-Statistiken
Schätzung für Q3 2021 (GJ)	3. Quartal 2020 (GJ)	Q3 2019 (GJ)
Gewinn pro Aktie ($)	1.01	0.65	0.55
Umsatz ($B)	73.5	59.7	53.8
Dienstleistungsumsatz ($B)	16.3	13.2	11.5

^{Quelle: Sichtbares Alpha}

Die Schlüsselkennzahl

Wie bereits erwähnt, sind die Dienstleistungserlöse von Apple eine wichtige Kennzahl, auf die sich die Anleger konzentrieren werden. Zu seinen Dienstleistungen gehören die digitalen Content Stores und Streaming-Dienste des Unternehmens, wie die verschiedenen App Store-Plattformen, Apple Music, Apple Arcade, Apple News+ und Apple TV+. Apple generiert auch Serviceumsätze mit AppleCare, Werbediensten, Cloud-Diensten und anderen Diensten, einschließlich Apple Card und Apple Pay. Das Unternehmen konzentrierte sich erstmals 2015 auf sein Servicegeschäft, als sich das Wachstum der iPhone-Verkäufe verlangsamte. Gewinnmargen auf den Serviceumsatz sind dramatisch höher als auf die Hardware-Gewinne von Apple. Das bedeutet, dass jeder Dollar an zusätzlichen Serviceverkäufen den Gewinn von Apple im Vergleich zu den Hardwareverkäufen überproportional steigert. Aber Apple befindet sich in einer Position, in der es einige dieser lukrativen Dienstleistungseinnahmen verteidigen muss. Zusätzlich zu den vorgeschlagenen Kartellgesetzen und Anklagen von staatlichen Aufsichtsbehörden sieht sich Apple auch einer Klage des Videospielherstellers Epic Games Inc. über ähnliche Probleme im Zusammenhang mit der Kontrolle über die Inhaltsverteilung. Bleiben die Gebühren bestehen, muss Apple seinen Nutzern möglicherweise mehr Zugriff auf Apps von Drittanbietern auf seinen Geräten gewähren, was die Einnahmen und Gewinne aus seinen Diensten schmälern könnte.

Apple hat in den letzten Jahren ein gesundes Wachstum seiner Dienstleistungsumsätze aufrechterhalten, obwohl sich dieses Wachstum verlangsamt hat. Im Geschäftsjahr 2017 stieg der jährliche Serviceumsatz um 34,3 %. Dieses Tempo verlangsamte sich im GJ 2018 auf 21,6%, dann auf 16,5% im GJ 2019 und erneut auf 16,2% im GJ 2020. Das Wachstum hat jedoch im GJ 2021 begonnen, sich zu beschleunigen. Der Dienstleistungsumsatz stieg im ersten Quartal des Jahres um 24,0 %, bevor er sich im zweiten Quartal auf 26,6 % beschleunigte. Analysten gehen davon aus, dass der Dienstleistungsumsatz im dritten Quartal 2021 um 24,0 % steigen wird. Für das Gesamtjahr GJ 2021 prognostizieren Analysten, dass der Serviceumsatz von Apple um 23,4% wachsen wird, was das schnellste Wachstum seit dem GJ 2017 wäre.