4 Anlegerstrategien, um steile Verluste zu vermeiden, während der Handelskrieg weitergeht

Während des 10-jährigen Bullenmarktes bei Aktien haben sich viele Anleger damit begnügt, eine einfache kaufen und behalten Strategie, den Markt nach oben zu treiben, ohne Maßnahmen zur Begrenzung potenzieller Verluste zu ergreifen. Heutzutage ist eine wachsende Zahl sehr besorgt über die Kehrseite. „Dies ist in den letzten Jahren anders als zu jeder anderen Zeit an den Märkten“, sagte Don Dale, Gründer der Equity Risk Control Group, die Strategien zur Risikominderung für Portfolios entwickelt. „Größere rückt in Volatilität und schnellere Bewegungen nach unten... das wird mehr zur Norm werden", fügte er in einer ausführlichen Geschichte in der hinzu Das Wall Street Journal.

Michael Crook, Head of Americas Investment Strategie bei UBS Global Wealth Management, stimmt zu. „Wir erwarten mehr Volatilität“, sagte er. „Wir möchten nicht, dass unsere Anleger überrascht sind, wenn sie eines Morgens aufwachen und die Märkte in einem Monat um 10 % gefallen sind.“ Crook sagte, dass seine Einheit, das 2,4 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen hält, die Kunden bei großen Marktrückschlägen beruhigen möchte und „Brandübungen“ durchführt, um vorbereiten.

Vier Strategien werden zunehmend eingesetzt, um die Abwärtsbewegung zu begrenzen risikoscheu große und kleine Investoren laut Journal, wie in der folgenden Tabelle zusammengefasst.

Bedeutung für Investoren

Eskalierende Handelsspannungen und andere Risiken drohen, die Märkte für längere Zeit volatil zu halten, Morgan Stanley wurde auch in einem kürzlich veröffentlichten ausführlichen Bericht gewarnt, in dem die Abwärtsrisiken das Aufwärtspotenzial überwiegen. Inzwischen schützt über ein Drittel der führenden Investmentmanager weltweit einen starken Rückgang der Märkte, Bank of America Merrill Lynch berichtet. Dies ist der höchste Prozentsatz in der Geschichte der monatlichen BofAML Global Fund Manager Survey.

Immer mehr Anleger investieren Geld in börsengehandelte Produkte (ETPs) deren Wert steigt, wenn die Volatilität an den Aktienmärkten steigt, gemessen am CBOE-Volatilitätsindex (VIX). Angesichts der Tatsache, dass hohe Volatilität tendenziell mit fallenden Märkten oder Erwartungen zukünftiger Marktrückgänge korreliert, wird der VIX oft als "Angstmesser" für Aktien bezeichnet. Infolgedessen kann die Geldflut in diese ETPs als Zeichen einer erhöhten Nervosität der Anleger gewertet werden. Der Gesamtmarktwert dieser Produkte hat im Mai bisher einen Rekordwert von 3,1 Milliarden US-Dollar erreicht, laut Daten von FactSet Research Systems, die vom Journal zitiert werden.

Handel in Optionen mit dem VIX verknüpft ist auch aktiv, zeigt der gleiche Bericht an. Inzwischen handelt eine schnell wachsende Zahl von Privatanlegern mit Optionen, die mit Aktien verbunden sind und Börsenindizes, die von der Volatilität profitieren wollen, aber oft die Risiken unterschätzen, ein anderer Tagebuch Artikeldetails.

Für diejenigen Anleger, die ihr Abwärtsrisiko reduzieren und gleichzeitig von der Volatilität profitieren möchten, indem sie aktiver handeln, besteht ein wachsendes Problem darin, dass der Aktienmarkt zurückgeht Liquidität, welche Investmentgesellschaft Bernstein hat gewarnt, ist im langfristigen Niedergang. Um nur ein Beispiel zu nennen, ein Schlüsselprodukt, das von kleineren Anlegern verwendet wird, um auf breite Marktbewegungen zu spekulieren oder um Hecke ihre Portfolios gegen Rückgänge, E-miniS&P 500Terminkontrakte, ist jetzt schwer zu handeln, ohne den Preis signifikant zu verändern Tagebuch.

Vorausschauen

Zu den ersten Opfern des erneuten Handelskriegs zwischen den USA und China gehören US-Halbleiterunternehmen sowie Morgan Stanley beschreibt in einem aktuellen ausführlichen Bericht. Darüber hinaus ist der Bericht der Ansicht, dass die US-Aktien insgesamt die potenziellen Abwärtsrisiken aus dem Konflikt nicht vollständig einpreisen. Dies bedeutet, dass sich Anleger auf möglicherweise noch größere Umwälzungen einstellen sollten.