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EBay (EBAY) Optionshändler, die pessimistische Gebote abgeben

Investoren von eBay Inc. (EBAY) haben den Aktienkurs vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals auf eine unterdurchschnittliche Spanne gesenkt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine negative Bewegung positioniert sind, da die Anzahl der Put-Optionen in dem offenes Interesse überwiegt die Anzahl der Anrufe. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Aufwärtstrend in der Price Action auslösen, wenn EBAY eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Eine beträchtliche Anzahl von Put-Optionen verbleibt im offenen Interesse für EBAY, und Optionsprämien befinden sich derzeit auf einem ungewöhnlich hohen Niveau. Das Handelsvolumen weist darauf hin, dass Händler in Erwartung eines ungünstigen Gewinnberichts Puts gekauft und Calls verkauft haben. Die Auflösung dieser Wetten könnte zu einem unvorhergesehenen Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs von eBay führen.

Die genaue Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, ist schwierig. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionsaktivität zeigt jedoch, dass, wenn EBAY einen positiven Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich steigen und näher an seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Abwärtsbewegung bewertet werden, aber unvorhergesehene gute Nachrichten könnten Händler überraschen und einen schnellen Anstieg des Aktienkurses bewirken.

Die zentralen Thesen

  • Händler und Investoren haben den Aktienkurs im Gewinnbericht nach unten geboten.
  • Der Aktienkurs hat zuletzt deutlich unter seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt geschlossen.
  • Call- und Put-Preise sagen eine stärkere Abwärtsbewegung voraus.
  • Die volatilitätsbasierten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ermöglichen eine stärkere Aufwärtsbewegung.
  • Dieses Setup bietet Händlern die Möglichkeit, von einem unerwarteten Gewinnergebnis zu profitieren.

Ein Vergleich zwischen den Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke geben; es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung der EBAY-Aktie per August. 9. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führte.

Gewinnpreise für eBay Inc. (EBAY)

Aktuelle Entwicklungen

Im letzten Monat hat der Trend der EBAY-Aktie dazu geführt, dass der Aktienkurs sein Allzeithoch an der Spitze der Volatilität erreicht hat Bereich Ende Juli, bevor er deutlich unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt bis in das untere Drittel der Volatilitätsspanne nur wenige Tage fällt später. In diesem Zeitraum lag der niedrigste Kurs der EBAY-Aktie Anfang August bei etwa 65 US-Dollar, während der höchste Aktienkurs Ende Juli bei über 74 US-Dollar lag, ein Allzeithoch. Der Preis schloss im unteren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung der EBAY-Aktien deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger schwindet, wenn der Gewinnbericht näher rückt.

Trinkgeld

Das Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) ist zu einem Standardinstrument für die Darstellung historischer Volatilität im Zeitverlauf geworden. Die typische durchschnittliche Zeitdauer, die bei der Berechnung verwendet wird, beträgt 10 bis 20 Zeiträume, die zwei bis vier Wochen Handel auf einem Tages-Chart umfassen.

In diesem Zusammenhang, wo der Preistrend für EBAY kürzlich unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist, Chart-Beobachter können erkennen, dass Händler und Investoren zunehmende Besorgnis äußern Verdienste. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von EBAY in der Woche vor den Gewinnen von seinem Allzeithoch gefallen ist und deutlich unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt schloss. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf ungünstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext bieten, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Puts mit einem geringen Abstand gegenüber Calls. Am Montag wurden über 31.000 Puts gegenüber über 15.000 Calls gehandelt. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler dem Gewinnbericht gegenüber pessimistisch sind.

Trinkgeld

Das Keltner Kanalanzeige zeigt eine Reihe von halbparallelen Linien basierend auf einer 20-tägigen einfacher gleitender Durchschnitt und eine obere und untere Linie. Weil die oberen Linien durch Addieren eines Vielfachen von ATR zum Durchschnitt und die unteren Linien durch Subtrahieren eines Vielfachen gezeichnet werden von ATR vom Durchschnittspreis, dann ist dieser Kanalindikator ein hervorragendes Visualisierungswerkzeug bei der Darstellung historischer Diagramme Volatilität.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen an, dass EBAY-Aktien unter dem Durchschnitt liegen und haben ihre Optionen als Wette bewertet, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Kästchen schließt. 13, der Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 35-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass eBay-Aktien bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Chance von 35% dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 120.000 Calls im Vergleich zu fast 164.000 Puts aufwies, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da Händler Puts gegenüber Calls bevorzugten. Bemerkenswert ist, dass am Montag über 31.000 Puts und über 15.000 Calls gehandelt wurden, was die Open-Interest-Zahlen noch weiter zugunsten von Put-Optionen verzerrt. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der wachsende Prozentsatz von Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Optionspreise für eBay Inc. (EBAY)

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden, mit viel Spielraum in beide Richtungen, aber mit mehr Spielraum nach oben. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl die jüngsten Put-Volumen das Call-Volumen überwiegen. Obwohl Investoren und Optionshändler dies nicht erwarten, würde ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Volatilitätsmuster für eBay Inc. (EBAY)

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fielen die EBAY-Aktien am Tag nach den Gewinnen um 10 %, bevor sie in der folgenden Woche allmählich stiegen. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine ähnliche Preisentwicklung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

eBay-Aktien machen in der Regel nach den Gewinnen erhebliche Bewegungen, daher ist es möglich, dass die Ergebnisse einen direkten Einfluss auf die Indizes haben. Egal, was der Bericht sagt, es könnte sich auf die Aktien im Internet-Einzelhandel auswirken. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Etsy, Inc. (ETSY), Wayfair Inc. (W) oder MercadoLibre, Inc. (MELI). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der First Trust NASDAQ Retail ETF (FTXD), der QQQ-Trust-ETF von Invesco (QQQ) oder der S&P 500 ETF Trust von State Street (SPION).

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