Die besten High-Yield-Anleihen-ETFs für das vierte Quartal 2021

Hochverzinsliche Anleihen können für Anleger ein attraktives Instrument sein, da sie höhere Zinsen zahlen als Anleihen mit Investment-Grade-Rating. Auf der anderen Seite, Hochzinsanleihen (alternativ als "Junk"-Anleihen bekannt) bergen auch eine größere Chance auf säumig als Anleihen mit Investment-Grade-Rating, was sie zu einer riskanteren Ergänzung eines Portfolios macht. Anleger, die von den höheren Zinsausschüttungen von Hochzinsanleihen profitieren möchten und gleichzeitig einen Teil des Risikos kontrollieren möchten durch Diversifikation kann in einen Korb hochverzinslicher Anleihen investieren, die in Exchange Traded Funds enthalten sind (ETFs).

Es gibt 40 ETFs für Hochzinsanleihen, die in den USA gehandelt werden, ausgenommen inverse und gehebelte ETFs sowie Fonds mit einem verwalteten Vermögen von weniger als 50 Millionen US-Dollar (AUM). Hochzinsanleihen, gemessen am Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield Index, haben sich schlechter entwickelt als die breiteren Markt mit einer Gesamtrendite von 9,8 % in den letzten 12 Monaten verglichen mit der Gesamtrendite des S&P 500 von 34,5%, Stand August 6, 2021. Der High Yield ETF (HYLD). Im Folgenden untersuchen wir die drei besten High-Yield-Anleihen-ETFs. Alle Zahlen sind Stand August. 6, 2021.

• Leistung über ein Jahr: 17,7%
• Kostenquote: 1,29%
• Jährliche Dividendenrendite: 7,66%
• Dreimonatiges durchschnittliches Tagesvolumen: 21.257
• Verwaltetes Vermögen: 132,2 Millionen US-Dollar
• Auflegungsdatum: Nov. 30, 2010
• Emittent: Exchange Traded Concepts

HYLD ist ein aktiv gemanagter ETF, der auf Junk-Bonds. Sein primäres Ziel ist es, hohe laufende Erträge zu erwirtschaften, anstatt Kapitalzuwachs zu verfolgen, und es dauert wertbasierter Ansatz bei der Kreditauswahl, der sich auf den weniger wettbewerbsfähigen Anteil kleinerer Emittenten der Markt. Als Teil seiner Risikomanagementstrategie berücksichtigt der Fonds eine Reihe von Faktoren, darunter das makroökonomische und konjunkturelle Umfeld, das Kredit- und Zinsrisiko sowie die idiosynkratische Risiken bestimmter Emittenten.

Zu den Top-Beständen der HYLD gehören Aktien des PGIM Global High Yield Fund (GHY), das in hochverzinsliche Anleihen von Emittenten aus der ganzen Welt investiert, unter anderem in Schwellenländer; Aktien des PGIM High Yield Bond Fund (ISD), das hauptsächlich in Hochzinsanleihen investiert; und Anleihen von JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc., einer Tochtergesellschaft des brasilianischen Fleischverarbeitungsunternehmens JBS SA (JBSAY), die zur Ausgabe von Schuldverschreibungen, zur Rückzahlung bestehender Kreditfazilitäten und für Akquisitionen eingerichtet wurde.

• Leistung über ein Jahr: 12,4%
• Kostenquote: 0,37%
• Jährliche Dividendenrendite: 5,85%
• Dreimonatiges durchschnittliches Tagesvolumen: 74.123
• Verwaltetes Vermögen: 382,2 Millionen US-Dollar
• Auflegungsdatum: 17. Juli 2018
• Emittent: Northern Trust

HYGV bildet den Northern Trust High Yield Value-Scored U.S. Corporate Bond Index nach, der die Wertentwicklung einer breiten Palette hochverzinslicher Unternehmensanleihen, die auf Wert, Qualität und Liquidität. Der ETF verwendet eine Methode zur Bewertung von Anleihenemittenten auf der Grundlage von Faktoren wie Bewertung, Solvenz, Managementeffizienz und Rentabilität. Es legt auch Obergrenzen für einzelne Anleihen, Emittenten, Sektoren und andere Merkmale fest. Die größte Allokation des Fonds besteht in Anleihen von Unternehmen aus dem Industriesektor, und etwas mehr als ein Drittel der Anleihenbestände hat Laufzeiten zwischen sieben und zehn Jahren.

Zu den Top-Beständen des Fonds gehören Anleihen der folgenden Unternehmen: CSC Holdings LLC (C06), eine in Singapur ansässige Holdinggesellschaft, die Kabel- und Telekommunikationsdienste anbietet; Weatherford International Ltd. (WFRD), einem Anbieter von Ausrüstung und Dienstleistungen für Ölfelder; und NFP Corp., ein Anbieter von Versicherungsvermittlungs- und Beratungsdienstleistungen.

• Leistung über ein Jahr: 12,3%
• Kostenquote: 0,25%
• Jährliche Dividendenrendite: 4,13%
• Dreimonatiges durchschnittliches Tagesvolumen: 862.525
• Verwaltetes Vermögen: 3,0 Milliarden US-Dollar
• Auflegungsdatum: 14. Juni 2016
• Emittent: BlackRock Financial Management

FALN bildet den Bloomberg Barclays U.S. High Yield Fallen Angel 3% Capped Index ab, der sich aus der auf US-Dollar lautenden hochverzinslichen Unternehmensanleihen, die zuvor ein Investment-Grade-Rating hatten Bewertung. Die von diesem ETF gehaltenen Anleihen werden berücksichtigt gefallene Engel, nachdem sie ihren Investment-Grade-Status verloren haben und als Schrott neu eingestuft wurden. Diese Anleihen weisen in der Vergangenheit eine höhere Kreditqualität auf als der Rest des Hochzinsanleihenmarktes.

Der Fonds investiert in hochverzinsliche Anleihen verschiedener Dauer in den entwickelten Märkten. Zu den wichtigsten Positionen zählen Anleihen der folgenden Unternehmen: Occidental Petroleum Corp. (OXY), ein Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen; Sprint Capital Corp., eine Tochtergesellschaft des Mobilfunkunternehmens T-Mobile U.S. Inc. (TMUS); und Kraft Heinz Foods Co., eine Tochtergesellschaft des Lebensmittel- und Getränkeunternehmens The Kraft Heinz Co. (KHC).

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