Wendys (WEN) Optionshändler, die hungrig nach Gewinnen sind

Investoren von The Wendy's Company (WEN) haben die Aktienkursspanne vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals begrenzt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine positive Bewegung positioniert sind, da die Anzahl der Anrufoptionen steigt im offenes Interesse. Die ungewöhnliche Optionsaktivität könnte einen starken Abwärtstrend in der Preisbewegung auslösen, wenn WEN eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Call-Optionsnummern wachsen im offenen Interesse für WEN, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Handelsvolumina zeigen an, dass Händler Calls gekauft und verkauft haben legt in Erwartung eines günstigen Ergebnisberichts. Sollten diese Wetten aufgelöst werden, könnte dies einen unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von WEN erzeugen.

Die richtige Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, ist eine Herausforderung. Eine Gegenüberstellung zwischen der Optionsaktivität der Aktie und der Kursentwicklung zeigt jedoch, dass der Aktienkurs des Unternehmens bei einem negativen Bericht von WEN fallen könnte und weiter unter seinen 20-Tage-Wert fallen könnte

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies könnte passieren, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unvorhergesehene schlechte Nachrichten könnten Händler überraschen und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Ein Vergleich zwischen den Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens kann Chartbeobachtern wertvolle Einblicke geben; es ist jedoch notwendig, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung des WEN-Aktienkurses vom Montag, 8. 9. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führte.

Aktuelle Entwicklungen

Im letzten Monat hat der Trend der WEN-Aktie dazu geführt, dass der Aktienkurs über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt steigt und darunter fällt. In diesem Zeitraum ist es bemerkenswert, dass der niedrigste Kurs der WEN-Aktie Mitte Juli etwa 21 US-Dollar betrug, während der höchste Aktienkurs Ende Juli über 23 US-Dollar lag. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, hervorzuheben, wie der Preis in der Woche vor dem Gewinn unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist. Diese Kursbewegung der WEN-Aktie deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger schwindet, wenn der Gewinnbericht näher rückt.

In diesem Zusammenhang, wo der Preistrend für WEN kürzlich unter seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gefallen ist, Chart-Beobachter können erkennen, dass Händler und Investoren zunehmende Besorgnis äußern Verdienste. Es ist bemerkenswert, dass der Aktienkurs von WEN in der Woche vor den Gewinnen seinen jüngsten Trend durchbrach und unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt fiel. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können Chartbeobachtern zusätzlichen Kontext bieten, der ihnen hilft, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts mit deutlichem Abstand. Am Montag wurden fast 3.000 Calls gehandelt, gegenüber weniger als 700 Puts. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Händler dem Gewinnbericht gegenüber pessimistisch sind.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass die WEN-Aktie ihren Trend durchbrochen hat und unter den gleitenden Durchschnitt gefallen ist, und sie haben bewerteten ihre Optionen als Wette, dass die Aktie zwischen heute innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließen wird und August 13, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine Wahrscheinlichkeit von 40%, dass die WEN-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließt, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 33% dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig anzumerken, dass das Open Interest fast 64.000 Calls im Vergleich zu über 45.000 Puts aufwies, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da Händler Calls gegenüber Puts bevorzugten. Bemerkenswert ist, dass am Montag fast 3.000 Calls und weniger als 700 Puts gehandelt wurden, was die Open-Interest-Zahlen noch weiter zugunsten von Call-Optionen verzerrt. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der wachsende Prozentsatz von Call-Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich befinden, mit viel Spielraum in beide Richtungen, aber mit etwas mehr Spielraum nach oben. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl die jüngsten Call-Volumen das Put-Volumen überwiegen. Obwohl Investoren und Optionshändler dies nicht erwarten, würde ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die WEN-Aktien am Tag nach den Gewinnen um weniger als 1 % und stiegen in der folgenden Woche weiter. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine größere positive Kursbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

Wendy's ist nicht die größte Aktie nach Marktkapitalisierung, daher werden ihre Gewinne wahrscheinlich keinen direkten Einfluss auf die Indizes haben. Egal, was der Bericht sagt, er könnte sich auf die Aktien der Restaurantbranche auswirken. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Wingstop Inc. (FLÜGEL), Shake Shack Inc. (SHAK) oder Jack in the Box Inc. (JACK). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) oder den AdvisorShares Restaurant ETF (EATZ).