Steuereffizientes Investieren: Ein Leitfaden für Anfänger

Jede Investition hat Kosten. Von allen Ausgaben jedoch Steuern kann am stärksten stechen und den größten Biss aus Ihrer Rendite nehmen. Die gute Nachricht ist, dass steuereffizientes Investieren Ihre Steuerbelastung minimieren und Ihren Gewinn maximieren kann – ganz gleich, ob Sie möchten für den Ruhestand sparen oder Geld verdienen.

Warum ist steuereffizientes Investieren wichtig?

Das Schwab Center for Financial Research bewertete die langfristigen Auswirkungen von Steuern und sonstigen Aufwendungen auf die Anlagerenditen und während der Anlage Auswahl und Vermögensallokation die wichtigsten Faktoren sind, die die Rendite beeinflussen, hat die Studie ergeben, dass die Minimierung der Steuern auch Wirkung.

Dafür gibt es zwei Gründe. Einer ist, dass Sie das Geld verlieren, das Sie an Steuern zahlen. Die andere ist, dass Sie das Wachstum verlieren, das Geld hätte generieren können, wenn es noch investiert worden wäre. Ihre Nachsteuererklärung ist wichtiger als Ihre Vorsteuererklärung. Es sind schließlich diese Dollars nach Steuern, die Sie ausgeben werden – jetzt und im Ruhestand. Wenn Sie Ihre Rendite maximieren und mehr von Ihrem Geld behalten möchten, ist steuereffizientes Investieren ein Muss.

Anlagekonten

Steuereffizientes Investieren beinhaltet die Auswahl der richtigen Investitionen und der richtigen Konten, um diese Investitionen zu halten. Es gibt zwei Haupttypen von Anlagekonten:

1. Steuerpflichtige Konten
2. Steuerbegünstigte Konten

Steuerpflichtige Konten

EIN Maklerkonto ist ein Beispiel für ein steuerpflichtiges Konto. Diese Konten haben keine Steuervorteile, bieten jedoch weniger Einschränkungen und mehr Flexibilität als steuerbegünstigte Konten wie IRAs und 401(k) s. Im Gegensatz zu einem IRA oder einem 401 (k) können Sie mit einem Brokerage-Konto Ihr Geld jederzeit und aus jedem Grund ohne Steuern oder Strafen abheben.

Wenn Sie Anlagen mindestens ein Jahr auf dem Konto halten, zahlen Sie günstiger langfristige Kapitalgewinnrate: 0 %, 15 % oder 20 %, abhängig von Ihrer Steuerklasse. Wenn Sie eine Anlage weniger als ein Jahr halten, unterliegt sie kurzfristige Kapitalgewinne, was Ihrer normalen Einkommensteuerklasse entspricht.

Steuerbegünstigte Konten

Steuerbegünstigte Konten sind in der Regel entweder steuerbegünstigt oder steuerfrei. Steueraufgeschobene Konten, wie z traditionelle IRAs und 401(k)-Pläne, eine Steuererleichterung im Voraus gewähren. Möglicherweise können Sie Ihre Beiträge zu diesen Plänen abziehen, was zu einem sofortigen Steuervorteil führt. Sie zahlen Steuern, wenn Sie Ihr Geld im Ruhestand abheben – die Steuer wird also "aufgeschoben". 

Steuerbefreite Konten, einschließlich Roth IRAs und Roth 401(k) s, anders arbeiten. Die Beiträge zu diesen Plänen werden mit Nachsteuerdollars geleistet, sodass Sie nicht die gleiche Vorab-Steuervergünstigung erhalten, die Sie mit traditionellen IRAs und 401(k) s erhalten. Ihre Anlagen wachsen jedoch steuerfrei und auch qualifizierte Bezüge im Ruhestand sind steuerfrei. Deshalb gelten diese Konten als "steuerfrei". 

Steuereffiziente Anlagestrategien

Steuerbegünstigte Konten wie IRAs und 401(k)s haben jährliche Beitragsgrenzen. Für 2020 und 2021 können Sie tragen Sie insgesamt 6.000 US-Dollar zu Ihren IRAs bei, oder 7.000 USD, wenn Sie 50 Jahre oder älter sind (wegen eines Aufholbeitrags in Höhe von 1.000 USD).

Mit 401(k) s können Sie sowohl 2020 als auch 2021 bis zu 19.500 USD oder 26.000 USD spenden, wenn Sie 50 Jahre oder älter sind. Der kombinierte Arbeitnehmer-/Arbeitgeberbeitrag darf 57.000 USD (63.500 USD mit Nachholbeitrag) für 2020 und 58.000 USD (64.500 USD mit Nachholbeitrag) für 2021 nicht überschreiten.

Aufgrund der Steuervorteile wäre es ideal, wenn Sie alle Ihre Investitionen in steuerbegünstigte Konten wie IRAs und 401(k) s. Aber aufgrund der jährlichen Beitragsgrenzen – und der mangelnden Flexibilität (nicht qualifizierte Abhebungen lösen Steuern und Strafen aus) – ist das nicht für jeden Anleger praktikabel.

Eine gute Möglichkeit, die Steuereffizienz zu maximieren, besteht darin, Ihre Investitionen auf das "richtige" Konto zu legen. Im Allgemeinen sind Investitionen, die weniger ihrer Steuererträge verlieren, besser für steuerpflichtige Konten geeignet. Umgekehrt sind Investitionen, die tendenziell mehr von ihrer Rendite an Steuern verlieren, gute Kandidaten für steuerbegünstigte Konten.

Steuergünstige Investitionen

Die meisten Anleger wissen, dass Sie beim Verkauf einer Anlage möglicherweise Steuern auf alle Gewinne schulden. Sie könnten aber auch am Haken sein, wenn Ihre Anlage ihre Erträge als Kapitalgewinne oder Dividenden ausschüttet; ob Sie die Investition verkaufen oder nicht.

Manche Investitionen sind naturgemäß steuergünstiger als andere. Unter Aktienfonds, zum Beispiel steuerverwaltete Fonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) sind tendenziell steuereffizienter, da sie weniger Kapitalgewinne auslösen. Aktiv verwaltete Fonds hingegen neigen dazu, Wertpapiere häufiger zu kaufen und zu verkaufen, sodass sie das Potenzial haben, mehr Kapitalgewinnausschüttungen (und mehr Steuern für Sie) zu generieren.

Anleihen sind ein weiteres Beispiel. Kommunale Anleihen sind sehr steuereffizient weil die Zinserträge auf Bundesebene nicht steuerpflichtig sind – und oft auch auf Landes- und Kommunalebene steuerfrei sind (munis werden deshalb manchmal als "dreifachfrei" bezeichnet). Diese Anleihen sind gute Kandidaten für steuerpflichtige Konten, da sie bereits steuereffizient sind.

Staatsanleihen und Anleihen der Serie I (Sparbriefe) sind auch steuereffizient, da sie von staatlichen und lokalen Einkommenssteuern befreit sind. Aber Unternehmensanleihen haben keine steuerfreien Bestimmungen und sind als solche auf steuerbegünstigten Konten besser aufgehoben.

Hier ist ein Überblick darüber, wo steuerbewusste Anleger ihr Geld anlegen könnten:

Steuerpflichtige Konten (z. B. Maklerkonten)	Steuerbegünstigte Konten (z. B. IRAs und 401(k) s)
Einzelne Aktien, die Sie mindestens ein Jahr halten möchten	Einzelne Aktien, die Sie weniger als ein Jahr halten möchten
Steuerverwaltete Aktienfonds, Indexfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), umsatzschwache Aktienfonds	Aktiv verwaltete Aktienfonds, die erhebliche kurzfristige Kapitalgewinne erzielen
Qualifizierte Dividendenaktien und Investmentfonds	Steuerpflichtige Rentenfonds, inflationsgeschützte Anleihen, Nullkuponanleihenund hochverzinsliche Rentenfonds
Serie I Anleihen, Kommunalanleihen	Immobilieninvestmentfond (REITs)

Viele Anleger haben sowohl steuerpflichtige als auch steuerbegünstigte Konten, damit sie die Vorteile jeder Kontoart genießen können. Wenn sich Ihr gesamtes Anlagegeld auf nur einer Kontoart befindet, sollten Sie sich natürlich auf die Anlageauswahl konzentrieren und Vermögensallokation.

Die Quintessenz

Eines der Kernprinzipien des Investierens – sei es, um für den Ruhestand zu sparen oder Geld zu generieren – ist die Steuerminimierung. Eine gute Strategie zur Steuerminimierung besteht darin, steuergünstige Anlagen in steuerpflichtigen Konten und weniger steuerwirksame Anlagen in steuerbegünstigten Konten zu halten. Das sollte Ihren Konten die beste Gelegenheit geben, im Laufe der Zeit zu wachsen.

Selbst wenn es besser ist, eine Anlage in einem steuerbegünstigten Konto zu halten, kann es natürlich vorkommen, dass Sie einen anderen Faktor gegenüber Steuern priorisieren müssen. Eine Unternehmensanleihe ist zum Beispiel möglicherweise besser für Ihre IRA geeignet, aber Sie können sich entscheiden, sie auf Ihrem Maklerkonto zu halten, um die Liquidität zu erhalten. Da steuerbegünstigte Konten strenge Beitragsgrenzen haben, müssen Sie möglicherweise bestimmte Investitionen auf steuerpflichtigen Konten halten, auch wenn sie in Ihrem IRA oder 401 (k) besser dran wären.

Wenden Sie sich immer an einen qualifizierten Anlageplaner, Finanzberater oder Steuerspezialisten, der Ihnen helfen kann Wählen Sie die beste Steuerstrategie für Ihre Situation und Ziele.