GOOG-Optionshändler sind nach dem großen Gewinnschlag zuversichtlich

Optionshändler ergreifen Maßnahmen, die darauf schließen lassen, dass der Aktienkurs der Google-Mutter Alphabet Inc. (GOOG) wird in Zukunft steigen, nachdem das Unternehmen die Analystenschätzungen für die Ergebnisergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres zerschlagen hat. Dies mag überraschen, wenn man bedenkt, dass der Kurs der GOOG-Aktie am Tag nach der Veröffentlichung des Berichts um weniger als 1 % gefallen ist.

Alphabet gemeldet Gewinn je Aktie (EPS) von 27,26 US-Dollar und einem Umsatz von 61,88 Milliarden US-Dollar, was die Erwartungen übertraf, die einen Gewinn pro Aktie von 19,34 US-Dollar und einen Umsatz von 56,16 Milliarden US-Dollar fordern. Insbesondere verzeichnete das Unternehmen einen dramatischen Anstieg des Werbewachstums und die Einnahmen von YouTube näherten sich denen von Netflix, Inc. (NFLX) Quartalsumsatz. Vor der Ankündigung hatten Investoren den Aktienkurs von GOOG mit einer großen Anzahl von Put-Optionen verkauft in der offenes Interesse.

Vor den Gewinnen hatte das Optionshandelsvolumen darauf hingewiesen, dass Händler Puts verkauft und gekauft haben

Anrufe. Die Optionsaktivität nach den Gewinnen deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Händler in den zukünftigen Aktienkurs von GOOG steigt. Das liegt daran, dass der Aktienkurs in einem erhöhten Bereich deutlich über seinem 20-Tage-Kurs bleibt gleitender Durchschnitt, während Optionsaktivitäten bedeuten, dass Händler weiterhin Puts verkaufen und Calls kaufen.

Der Vergleich der Kursbewegung zwischen Optionshandelsaktivität und Aktienkursen an den Tagen nach den Gewinnen zeigt einige Hinweise darauf, dass Optionshändler optimistisch sein könnten. Der Aktienkurs von GOOG fiel am Tag des Gewinns um weniger als 1 % und blieb damit deutlich über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Darüber hinaus hat die Aktivität von Call-Optionen zugenommen, während die Aktivität von Put-Optionen erhöht geblieben ist. Dies könnte passieren, weil Optionshändler glauben, dass Alphabet weiterhin solide Finanzdaten ausweisen wird, was kurzfristig einen Anstieg anregen könnte.

Der Optionshandel stellt die Aktivitäten von Anlegern dar, die ihre Long-Positionen absichern möchten oder Spekulanten, die von der korrekten Vorhersage unerwarteter Bewegungen einer zugrunde liegenden Aktie profitieren möchten oder Index. Die Entscheidungen dieser Investoren implizieren eine Prognose für die kommenden Wochen. Das liegt daran, dass der Optionshandel buchstäblich eine Wette auf die Wahrscheinlichkeiten des Marktes ist – eine Wette, die von Händlern getätigt wird, die im Durchschnitt besser informiert sind als die meisten Anleger. Der Schlüssel zur Maximierung dieser Einsicht besteht darin, den Kontext zu verstehen, in dem das Preisverhalten stattfand. Die folgende Grafik zeigt die Kursentwicklung des GOOG-Aktienkurses am Freitag, den 30. Juli, und zeigt die Aufstellung nach dem Gewinnbericht.

Aktuelle Entwicklungen

Im einmonatigen Trend der Aktie schlossen die Aktien deutlich über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, bevor am Tag der Ankündigung weniger als 1% fallen und am Tag danach weiter inkrementell fallen das. Der Preis schloss im oberen Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array trägt dazu bei, die Art und Weise hervorzuheben, dass der Preis im höchsten Bereich geblieben ist. Diese Kursbewegung der GOOG-Aktie deutet darauf hin, dass die Anleger zuversichtlich sein können, dass sie in Zukunft ihr Allzeithoch wieder erreichen kann.

Chart-Beobachter können erkennen, dass Händler Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck brachten, basierend auf dem Preistrend für GOOG, der Ende Juli sein Allzeithoch erreichte. Chartbeobachter können sich auch eine Meinung über die Erwartungen der Anleger bilden, indem sie auf Details des Optionshandels achten. Vor der Ankündigung schienen Händler zu erwarten, dass die Alphabet-Aktie nach den Gewinnen nach oben steigen würde.

Handelsaktivität

Die jüngste Aktivität von Optionshändlern deutet darauf hin, dass sie Alphabet-Aktien in Betracht ziehen unterbewertet auf dem aktuellen Niveau und haben Call-Optionen gekauft, um darauf zu wetten, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb der im Chart dargestellten Box schließt. 20, der nächste Monat Haltbarkeitsdatum für Optionen. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 68-prozentige Chance, dass die GOOG-Aktie bis August innerhalb dieser Spanne oder höher schließt. 20. Verkäufer sind also nur leicht optimistisch. Käufer schnappen sich jedoch diesen Preis, was darauf hindeutet, dass Käufer diese Optionen als unterbewertet betrachten. Da die Preisgestaltung nur eine 32-prozentige Wahrscheinlichkeit impliziert, dass die Preise über dieser grünen Box schließen könnten, scheint es, dass Käufer bereit sind, diese hohen Quoten in Kauf zu nehmen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest am Freitag fast 95.000 Call-Optionen umfasste, verglichen mit nur über 155.000 Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da Händler Puts gegenüber bevorzugten Anrufe. Dies impliziert normalerweise, dass Optionshändler eine Preisbewegung nach unten erwarten. Nach den Gewinnen hat die Volatilität dramatisch abgenommen, aber die Anzahl der Put-Optionen im Open Interest bleibt erhöht und die Anzahl der Call-Optionen ist gestiegen. Implizite Volatilität für Put-Optionen ist gesunken, was auf eine bullische Stimmung hindeutet.

Für die Streiks am Geld und einen Schritt in beide Richtungen überwiegt das Put-Volumen das Call-Volumen bei weitem. Allerdings sinkt die implizite Volatilität. Wenn das Optionsvolumen eine Zunahme des Volumens, aber eine Abnahme der impliziten Volatilität zeigt, wird gefolgert, dass Händler diese Optionen verkaufen. Wenn das Volumen steigt und die implizite Volatilität steigt, würde dies signalisieren, dass Händler Optionen kaufen. Die Put-Options-Aktivität von Alphabet veranschaulicht eine bullische Stimmung.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Obwohl Investoren und Optionshändler von dem Bericht eine positive Bewegung erwarteten, bewegte sich der Aktienkurs weniger weit als nach dem letzten Gewinnbericht.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass es in naher Zukunft eine große Bewegung in beide Richtungen geben kann. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stieg die GOOG-Aktie an diesem Tag um 3,2 % und fiel in der folgenden Woche allmählich. Anleger erwarten möglicherweise in der Woche nach dieser Ankündigung die gegenteilige Preisentwicklung. Angesichts des großen Spielraums im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse kurzfristig stärker steigen oder fallen als erwartet; Der Volatilitätsbereich bietet jedoch mehr Spielraum, um eine Abwärtsbewegung zu unterstützen.

Einpacken

Google-Mutter Alphabet hat die Erwartungen der Analysten in Bezug auf EPS und Umsatz übertroffen. Zu den kompletten Vorhersagen des Unternehmens gehörte ein drastischer Anstieg der Werbe- und YouTube-Einnahmen. Dieser große Gewinnschlag drückte sich nicht sofort im Schlusskurs der GOOG-Aktie aus; Optionshändler haben jedoch Calls gekauft und Puts verkauft, was die optimistische Stimmung widerspiegelt, dass die Preise in Zukunft höher steigen könnten. Diese Aktivität bietet jedoch im Volatilitätsbereich mehr Raum für eine Abwärtsbewegung des Aktienkurses in Zukunft.