Visa (V) Optionshändler unbeeindruckt vom Gewinnschlag

Nachdem Visa Inc. (V) berichtete, dass es die Erwartungen der Analysten in Bezug auf die Ergebnisse des dritten Quartals des Geschäftsjahres leicht übertroffen habe ergeben, ergreifen Optionshändler Maßnahmen, die darauf hindeuten, dass sie glauben, dass der Aktienkurs im Zukunft. Angesichts des großen Gewinnschlags mag dies überraschen; Der Kurs der Visa-Aktie fiel jedoch am Tag nach der Veröffentlichung des Berichts um 1,6 %. Visum gemeldet Gewinn je Aktie (EPS) von 1,49 US-Dollar und einem Umsatz von 6,13 Milliarden US-Dollar gegenüber Analystenprognosen von 1,35 US-Dollar und einem Umsatz von 5,86 Milliarden US-Dollar. Vor der Ankündigung hatten Investoren den Aktienkurs von Visa mit einer großen Anzahl von Anrufoptionen in dem offenes Interesse.

Das Optionshandelsvolumen zeigte an, dass Händler Calls gekauft und verkauft hatten legt; Allerdings deutet die Aktivität der Optionen nach dem Gewinn darauf hin, dass das Vertrauen der Händler in den Aktienkurs von Visa nachlässt. Das liegt daran, dass der Aktienkurs näher an den 20-Tage-Kurs gerückt ist

gleitender Durchschnitt, während Optionsaktivitäten bedeuten, dass Händler Calls verkaufen und Puts kaufen.

Ein Vergleich der Kursentwicklung zwischen Aktienkursen und Optionshandelsaktivitäten an den Tagen nach den Gewinnen zeigt einige Hinweise darauf, dass Händler das Vertrauen in Visa verlieren könnten. Der Aktienkurs fiel am Tag nach den Gewinnen um 1,6 % und fiel näher an seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Darüber hinaus hat die Aktivität von Call-Optionen zugenommen, während implizite Volatilität für diese Calls hat abgenommen, was darauf hindeutet, dass Händler Call-Optionen verkaufen. Dies könnte passieren, weil Optionshändler glauben, dass der Aktienkurs von Visa in naher Zukunft fallen könnte.

Der Optionshandel stellt die Aktivitäten von Anlegern dar, die ihre Long-Positionen absichern möchten oder Spekulanten, die von der korrekten Vorhersage unerwarteter Bewegungen einer zugrunde liegenden Aktie profitieren möchten oder Index. Die Entscheidungen dieser Anleger implizieren eine Prognose für die kommenden Wochen. Das liegt daran, dass der Optionshandel buchstäblich eine Wette auf die Wahrscheinlichkeiten des Marktes ist – eine Wette, die von Händlern getätigt wird, die im Durchschnitt besser informiert sind als die meisten Anleger. Der Schlüssel zur Maximierung dieser Einsicht besteht darin, den Kontext zu verstehen, in dem das Preisverhalten stattfand. Die folgende Grafik zeigt die Kursentwicklung der Visa-Aktie am Freitag, den 30. Juli, und zeigt die Aufstellung nach dem Gewinnbericht.

Aktuelle Entwicklungen

Im einmonatigen Trend der Aktie schlossen die Aktien über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, bevor sie am Tag nach der Ankündigung um 1,6 % fielen und am Tag danach schrittweise weiter fielen. Der Preis schloss im oberen Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array trägt dazu bei, die Art und Weise hervorzuheben, dass der Preis im oberen Bereich geblieben ist. Diese Kursbewegung der Visa-Aktien impliziert, dass die Anleger möglicherweise das Vertrauen in die Entwicklung der Aktie verlieren.

Chartbeobachter können erkennen, dass Händler Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck brachten, basierend auf dem Preistrend für Visa, der am Tag vor dem Gewinn sein Allzeithoch erreichte. Chartbeobachter können sich auch eine Meinung über die Erwartungen der Anleger bilden, indem sie auf Details des Optionshandels achten. Vor der Ankündigung schienen Händler zu erwarten, dass Visa nach den Einnahmen nach oben steigen würde.

Handelsaktivität

Die jüngste Aktivität von Optionshändlern impliziert, dass sie Visa-Aktien in Betracht ziehen überbewertet auf dem aktuellen Niveau und haben Put-Optionen gekauft, um darauf zu wetten, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb der im Chart dargestellten Box schließt. 20, der nächste Monat Haltbarkeitsdatum für Optionen. Das rot umrahmte Kästchen stellt den Preis dar, den die Verkäufer von Put-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 70-prozentige Chance, dass Visa-Aktien bis August innerhalb dieser Spanne oder darunter schließen. 20. Verkäufer sind also nur leicht rückläufig. Käufer schnappen sich jedoch diesen Preis, was darauf hindeutet, dass Käufer diese Optionen als unterbewertet betrachten. Da die Preisgestaltung nur eine Wahrscheinlichkeit von 30 % impliziert, dass die Preise unter dieser roten Box schließen könnten, scheinen Käufer bereit zu sein, diese hohen Quoten in Kauf zu nehmen.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest am Freitag fast 341.000 Call-Optionen im Vergleich zu 269.00. aufwies Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da Händler Calls gegenüber Puts bevorzugten Rand. Dies impliziert normalerweise, dass Optionshändler eine Aufwärtsbewegung des Kurses erwarten. Nach den Gewinnen ist die Volatilität dramatisch zurückgegangen, aber die Anzahl der Put-Optionen im Open Interest ist erhöht geblieben und die Anzahl der Call-Optionen hat zugenommen. Die implizite Volatilität für diese Call-Optionen sinkt, was darauf hindeutet, dass Call-Optionen eher verkauft als gekauft werden, was eine rückläufige Stimmung erzeugt.

Für die Streiks am Geld und einen Schritt in beide Richtungen überwiegt das Put-Volumen das Call-Volumen bei weitem. Das Volumen der Call-Optionen aus dem Geld sinkt viel schneller als das Volumen der Put-Optionen aus dem Geld. Dies bedeutet, dass mehr Händler glauben, dass die Aktienkurse von Visa fallen werden, als diejenigen, die den Aktienkursen glauben wird aufgehen.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Obwohl Investoren und Optionshändler von dem Bericht eine positive Bewegung erwarteten, bewegte sich der Aktienkurs weniger weit als nach dem letzten Gewinnbericht.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Daher ist es möglich, dass es in naher Zukunft eine große Bewegung in beide Richtungen geben könnte. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die Visa-Aktien am Tag darauf um 1,5% und fielen in der folgenden Woche allmählich. Anleger erwarten möglicherweise in der Woche nach dieser Ankündigung die gegenteilige Preisentwicklung. Angesichts des großen Spielraums im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse kurzfristig stärker steigen oder fallen als erwartet; Der Volatilitätsbereich bietet jedoch mehr Spielraum, um eine Abwärtsbewegung zu unterstützen.

Einpacken

Während Visa die Erwartungen der Analysten sowohl hinsichtlich des Gewinns als auch des Umsatzes eindeutig übertraf, verkauften Händler die Aktie, da der Aktienkurs von Visa näher an seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt fiel. Optionshändler haben Calls verkauft und Puts gekauft, was einen rückläufigen Ausblick widerspiegelt. Diese Aktivität bietet im Volatilitätsbereich mehr Raum für eine Abwärtsbewegung des Aktienkurses in der Zukunft.