Nvidia-Einnahmen: Was ist mit NVDA passiert?

Was ist passiert

Nvidia meldete Finanzergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2021, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Der bereinigte Gewinn je Aktie übertraf die Prognosen deutlich. Der Umsatz übertraf die Erwartungen und erreichte einen Quartalsrekord. Auch die Umsätze im Rechenzentrum waren höher als erwartet und erreichten ein neues Quartalshoch. Alle drei Kennzahlen sind im Vergleich zum gleichen Dreimonatszeitraum des Vorjahres gestiegen.

Nvidia sagte, dass die Übernahme von Mellanox dazu beiträgt, weiter in den Rechenzentrumsmarkt zu expandieren. Das Unternehmen stellte außerdem fest, dass es bei der Übernahme von Arm gute Fortschritte macht. „Das vierte Quartal war ein weiteres Rekordquartal und krönte ein Breakout-Jahr für die Computing-Plattformen von NVIDIA“, sagte CEO und Gründer Jensen Huang.

(Unten ist die ursprüngliche Ergebnisvorschau von Investopedia, veröffentlicht am 22. Februar 2021.)

Wonach schauen

Nvidia Corp. (NVDA), die bereits eine wichtige Kraft in der Halbleiterbranche darstellt, könnte noch dominanter werden und die Branche mit der geplanten Übernahme des britischen Halbleiterdesignunternehmens Arm Ltd im Wert von 40 Milliarden US-Dollar umgestalten. September bekannt gegeben. Wenn die Übernahme genehmigt wird, würde dies dem Rechenzentrumsgeschäft von Nvidia, das inmitten der Pandemie schnell gewachsen ist, einen erheblichen Schub verleihen. Die Fusion muss genehmigt werden und die genaue Prüfung durch die Aufsichtsbehörden weltweit bestehen, einschließlich einer möglichen kartellrechtlichen Untersuchung des im Januar angekündigten Deals durch die britischen Aufsichtsbehörden.

Unabhängig davon, ob die Fusion von Nvidia genehmigt wird oder nicht, wächst das Unternehmen bereits jetzt rasant. Vorerst werden sich die Investoren darauf konzentrieren, ob Nvidia weitermachen kann rekordverdächtig Finanzergebnisse, wenn die Ergebnisse am 24. Februar 2021 für das vierte Quartal des GJ 2021 bekannt gegeben werden. Im Gegensatz zu vielen anderen Unternehmen, die ihr Geschäftsjahr 2020 (Zu Ihrer Information) veröffentlicht Nvidia die Ergebnisse für das letzte Quartal des Geschäftsjahres 2021, das am 31. Januar 2021 endete. Analysten erwarten sowohl den bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) und der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal stark steigen, jedoch langsamer als im dritten Quartal.

Investoren werden auch die Rechenzentrumsumsätze von Nvidia im Auge behalten, eine wichtige Kennzahl für den Umsatz, der von einem schnell wachsenden Geschäftssegment des Unternehmens generiert wird. Nvidia stellt Chips her, die von Rechenzentren verwendet werden. Die Nachfrage nach Rechenzentrumsdiensten ist inmitten der Pandemie gestiegen, was zu einem entsprechenden Anstieg der Nachfrage nach Nvidia-Chips geführt hat. Analysten erwarten ein weiteres Quartal mit robustem Wachstum für den Umsatz des Rechenzentrums des Chipherstellers, jedoch langsamer als in den beiden vorherigen Quartalen.

Die Aktien von Nvidia sind im vergangenen Jahr in die Höhe geschnellt. Die Aktie brach während des pandemiebedingten Crashs Anfang 2020 zusammen mit dem Rest des Marktes ein, erholte sich jedoch viel schneller. Anfang Juni war es einer der Die Top-Performer des S&P 500. Nach einem rasanten Anstieg Ende August zog sich die Aktie zurück und erzielte in den nächsten fünf Monaten nur bescheidene Gewinne, bevor sie Anfang Februar wieder abhob. Die Nvidia-Aktie hat in den letzten 12 Monaten eine Gesamtrendite von 90,1% erzielt, fast sechsmal höher als die Gesamtrendite des S&P 500 von 15,4%.

Nvidia meldete Ergebnisse für das 3. Quartal 2021, die die Analystenschätzungen übertrafen. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg rasant um 63,2 %. Es markierte jedoch das dritte Quartal in Folge mit einer Verlangsamung des Wachstums, nachdem es im vierten Quartal des GJ 2020 einen Höchststand von 135,5% erreicht hatte. Der Umsatz beschleunigte sich hingegen und setzte damit einen im Vorquartal begonnenen Trend fort. Der Umsatz stieg im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2021 um 56,8 % auf einen neuen Quartalsrekord. Es war auch das schnellste Wachstumstempo seit Q1 GJ 2019. Die Nvidia-Aktie handelte in den nächsten zehn Wochen bis Anfang Februar, als die Aktie ausbrach, überwiegend seitwärts.

Im zweiten Quartal des GJ 2021 übertraf auch der bereinigte Gewinn je Aktie von Nvidia die Analystenschätzungen und stieg um 76,4%. Dieser Anstieg verlief jedoch langsamer als in den beiden Vorquartalen. Der Umsatz stieg im Vergleich zum gleichen Dreimonatszeitraum des Vorjahres um 49,9 %. Die Übernahme des in Israel ansässigen Halbleiterdesignunternehmens Mellanox Technologies Ltd. während des Quartals trugen zur Umsatzsteigerung bei. Die Aktie von Nvidia schoss in den nächsten Wochen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse in die Höhe, verlor jedoch in der ersten Septemberwoche 2020 schnell all diese Gewinne.

Analysten erwarten für das vierte Quartal des GJ 2021 eine weitere starke Performance. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll um 49,1 % steigen, was darauf hindeutet, dass sich der Abschwächungstrend bei den bereinigten Gewinnen fortsetzt. Der Umsatz soll im Vergleich zum Vorjahresquartal um 55,1 % steigen, nur geringfügig langsamer als im dritten Quartal des GJ 2021. Für das Gesamtjahr GJ 2021 erwarten Analysten einen Anstieg des bereinigten EPS um 68,5%, den schnellsten Anstieg seit dem GJ 2017. Der Jahresumsatz soll um 51,0 % steigen, das schnellste Wachstum seit mindestens sieben Jahren.

Nvidia-Schlüsselmetriken
Schätzung für Q4 2021 (GJ)	4. Quartal 2020 (GJ)	4. Quartal 2019 (GJ)
Bereinigter Gewinn pro Aktie ($)	2.81	1.89	0.80
Umsatz ($B)	4.8	3.1	2.2
Umsatz des Rechenzentrums (Mio. $)	1,874.3	968.0	679.0

Quelle: Sichtbares Alpha

Wie bereits erwähnt, werden sich die Investoren auch auf die Einnahmen aus dem Rechenzentrum von Nvidia konzentrieren. Nvidia hat sich traditionell auf die Herstellung von Chips für die Spiele- und Grafikindustrie spezialisiert und ist ein Pionier in der Entwicklung von Grafikprozessoren (GPUs). Es stellt sich heraus, dass die robusten Rechenkapazitäten von GPUs für Videospiele und Grafiksoftware auch für Technologien wie künstliche Intelligenz (KI) und maschinelles Lernen. Beide Technologien werden für den schnell wachsenden Rechenzentrumsmarkt immer wichtiger. Nvidia profitiert bereits von diesem Wachstum, indem es GPUs entwickelt, die speziell für den Einsatz in Rechenzentren entwickelt wurden. Bezeichnenderweise sind die Einnahmen aus dem Rechenzentrum von Nvidia in den letzten Jahren viel schneller gewachsen als die Spieleeinnahmen.

Während beide Einnahmequellen während der Pandemie nach einer schwachen Leistung im GJ 2020 einen Anstieg erfahren haben, steigen die Einnahmen aus Rechenzentren weiterhin schneller. Der Umsatz im Rechenzentrum von Nvidia stieg im gesamten Geschäftsjahr 2020 nur um 1,7 % und ging in den ersten drei Quartalen des Jahres jeweils zurück, bevor er im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2020 um 42,6 % anstieg. Das Wachstum beschleunigte sich im ersten Quartal des GJ 2021 auf 80,0 % und dann im zweiten Quartal des GJ 2021 auf 167,5 %. Die im zweiten Quartal getätigte Akquisition von Mellanox trug in diesem Zeitraum und auch in den kommenden Quartalen des GJ 2021 zum Umsatz bei. Trotz des Mellanox-Deals verlangsamte sich das Umsatzwachstum im Rechenzentrum im dritten Quartal leicht auf 161,7 %, und Analysten erwarten, dass sich das Wachstumstempo im vierten Quartal des GJ 2021 auf 93,6 % verlangsamen wird. Für das Gesamtjahr GJ 2021 prognostizieren Analysten einen Anstieg des Rechenzentrumsumsatzes um 123,5%, den schnellsten Anstieg seit dem GJ 2018. Im Moment beobachten einige Investoren, ob das jüngste Wachstum von Nvidia Teil einer dauerhaften Nachfrageverschiebung nach Nvidias Produkten ist oder ob es sich um einen durch die Pandemie verursachten Anstieg handelt.