Icahn kürzt Investitionen in Herbalife um mehr als die Hälfte

Veteran aktivistischer Investor Carl Icahn hat mehr als die Hälfte seiner Anteile an Herbalife Nutrition mehr als sieben Jahre nach seiner ersten Investition in den Entwickler von Nahrungsergänzungsmitteln verkauft.

Herbalife gab im Januar bekannt. 3, dass es etwa 600 Millionen US-Dollar seiner Aktien von Icahn zu einem Kaufpreis von 48,05 US-Dollar pro Aktie zurückkaufen wird. Nach der Transaktion wird Icahns Anteil von 16 % an dem Unternehmen auf einen Anteil von 6 % im Wert von fast 400 Millionen US-Dollar reduziert.

Icahn zuerst investiert in Herbalife zwischen Dez. 2012 und Februar 2013 und kaufte fast 13% der Aktien des Unternehmens zu einem Kaufpreis zwischen 6,93 und 39,96 US-Dollar. Seitdem hat der Investor über 1 Milliarde US-Dollar in seine Investition eingebracht.

Da Icahns Beteiligungen unter ein Niveau sinken werden, das in einer Vereinbarung mit Herbalife festgelegt ist, werden die fünf von Icahn ernannten Direktoren aus dem Vorstand des Unternehmens zurücktreten, sagte Herbalife. Zu den Vorstandsvertretern von Icahn gehören die ehemaligen Stellvertreter Jonathan Christodoro und Nicholas Graziano sowie der langjährige General Counsel Jesse Lynn.

Herbalife sagte, es werde den Aktienrückkauf mit Barmitteln und seiner bestehenden Kreditfazilität bezahlen. Die Transaktion ist Teil des 2018 angekündigten Aktienrückkaufprogramms des Unternehmens in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar.

„Unsere Entscheidung, diese Aktien zurückzukaufen, ist ein Beweis für die Stärke unseres Geschäfts und unsere langfristigen Wachstumsaussichten“, sagte John Agwunobi, Vorsitzender und CEO von Herbalife, in einer Erklärung. „Ich bin Carl dankbar für seine Freundschaft, seinen Rat und seine Unterstützung und schätze sein unerschütterliches Vertrauen in unser Unternehmen, unsere Produkte und unsere Vertriebspartner zutiefst. Er war auf jeden Fall da, als wir ihn brauchten.“

Ein unerschütterliches Engagement

Icahns Investition in Herbalife kam als Fellow aktivistischer Investor Bill Ackman von Pershing Square Capital Management startete eine kurze Kampagne gegen das Ernährungsunternehmen und nannte sein Multi-Level-Marketing-Geschäftsmodell ein Schneeballsystem. Nichtsdestotrotz verteidigte Icahn das Unternehmen, selbst als es mit den Herausforderungen der Aufsichtsbehörden konfrontiert war.

Ackman schließlich beendete seine 5-Jahres-Wette gegen die Aktieund verlor dabei 1 Milliarde US-Dollar.

Der Aktienkurs von Herbalife legte in den letzten fünf Jahren um fast 97 % zu, obwohl er im Jahr 2020 relativ unverändert blieb. Das Unternehmen meldete im November ein besser als erwartetes Ergebnis im dritten Quartal und erwartet, dass der Umsatz im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 10 bis 20 % steigen wird.

Icahn erklärte sich bereit, seine Anteile an das Unternehmen zu verkaufen, da er keinen Bedarf für zusätzlichen Aktivismus bei Herbalife sieht.

„Als ich anfing, die Aktien zu kaufen, war ich der Meinung, dass sie aus fremden Gründen unterbewertet waren, die meiner Meinung nach wenig sinnvoll waren. Damals glaubte ich, dass das Unternehmen einen Aktivisten brauchte, und das hat sich sicherlich als richtig herausgestellt“, sagte Icahn. „Dennoch ist die Zeit für Aktivismus vorbei, während das Unternehmen gewachsen ist … Davon abgesehen... Ich freue mich darauf, Aktionär des Unternehmens zu bleiben.“

Zu den Top-Aktionären von Herbalife gehören neben Icahn Capital Research Global Investors, Renaissance Technologies und HBL Swiss Services.